Mellow lança Core Vaults: infraestrutura modular para estratégias institucionais onchain

6 de novembro de 2025 – Nova York, EUA

Nova arquitetura de cofres apresenta trilhos padronizados para estratégias DeFi e CEX, ancorados pelo stETH como o principal ativo.

A Mellow anuncia hoje o lançamento dos Core Vaults, uma arquitetura de cofres de próxima geração projetada para oferecer a instituições e curadores uma superfície programável para construir e implementar produtos estruturados onchain.

As oportunidades para gerar rendimento em protocolos DeFi e exchanges centralizadas são abundantes, mas o cenário é altamente fragmentado e difícil de navegar para instituições. Os Core Vaults reúnem tudo em uma única estrutura com design de estratégia padronizado, controles de risco embutidos e integrações plug-and-play entre protocolos e exchanges. No lançamento, o sistema é ancorado pelo stETH da Lido, o token de staking mais utilizado no Ethereum, como ativo principal.

“Produtos estruturados serão a linguagem nativa do DeFi institucional. Os Core Vaults oferecem aos alocadores e construtores um vocabulário fluente – modular, transparente e pronto para qualquer condição de mercado.” – Nick S., fundador da Mellow.

Infraestrutura de nível institucional

Os Core Vaults abordam um dos desafios mais persistentes enfrentados por alocadores profissionais: a necessidade de clareza, controle e conformidade em um ambiente frequentemente desorganizado.

• Controles granulares – limites por cofre, listas brancas de ativos e permissões verificadas por atores independentes
• Flexibilidade programável – curadores podem executar estratégias delta-neutras, alavancadas, restaking ou de provisão de liquidez em ambientes DeFi e centralizados
• Integração sem atrito – protocolos e exchanges conectam-se imediatamente, sem adaptadores personalizados ou engenharia adicional.
• Trilhos de liquidação custodial – integrações com Copper ClearLoop e Binance Ceffu mantêm os ativos sob custódia segura enquanto permitem execução em CEX
• Gestão de risco embutida – módulos AML e KYC, oráculos de segurança em dois níveis e contratos auditados incluídos desde o início
• Construído para descentralização – um roadmap progressivo em direção a oráculos permissionless, execução autônoma e funções de curador com confiança minimizada
• Acesso instantâneo para atores confiáveis – filas de assinatura permitem depósitos e saques em uma única transação para oportunidades rápidas

Prova na prática: o Lido stRATEGY Vault

Uma das primeiras estratégias construídas nos Core Vaults é o Lido stRATEGY Vault disponível na aba Earn em

Usuários podem depositar ETH, WETH ou wstETH e receber strETH em troca, representando sua participação no cofre. O capital é então alocado programaticamente em ambientes DeFi estabelecidos como Aave, Ethena, Uniswap e outros. As recompensas acumulam-se em segundo plano e são complementadas por Mellow Points.

Na prática, o stRATEGY Vault mostra como os Core Vaults podem ser utilizados. Em vez de gerenciar múltiplos painéis e integrações manuais, os depositantes interagem uma vez e acessam uma estratégia diversificada e isolada de risco, construída sobre o maior token de staking líquido do Ethereum.

“O stETH do Lido Protocol já sustenta grande parte do DeFi, e o stRATEGY Vault constrói sobre essa base. Impulsionado pelos Core Vaults da Mellow, oferece aos usuários uma maneira simples de acessar um conjunto diversificado de estratégias em torno do stETH em um só lugar.” – Jakov Buratović, Master of DeFi, Lido Ecosystem Foundation.

Por que isso importa

O lançamento dos Core Vaults ocorre em um momento em que os fluxos institucionais para o Ethereum estão acelerando. ETFs spot de ETH nos Estados Unidos atraíram bilhões nos últimos meses, enquanto o MiCA na Europa e a regulamentação de stablecoins no horizonte estão criando regras mais claras.

As instituições buscam acesso estruturado e risco definido, não um mosaico de ambientes. Os Core Vaults consolidam esse cenário, reunindo oportunidades de rendimento fragmentadas em uma única estrutura trustless. Protocolos conectam-se sem adaptadores personalizados ou engenharia adicional. O design do cofre abstrai a execução, reduzindo o tempo de integração para quase zero.

Para instituições, oferecem auditabilidade e custódia trustless. Para curadores e equipes de protocolo, desbloqueiam um espaço de design mais amplo onde curadores podem conectar protocolos sem escrever uma linha de código. E para usuários finais, entregam rotas acessíveis e amigáveis para estratégias impulsionadas por stETH e outros ativos.

Sobre a Mellow

A Mellow é um protocolo de infraestrutura modular para construção de produtos estruturados onchain. Fundada em 2021, a Mellow permite que gestores de ativos, curadores e protocolos projetem e operem cofres com controle total sobre estratégia, risco e taxas. A plataforma suporta integrações tanto com DeFi quanto com exchanges centralizadas, com recursos como isolamento de risco, ferramentas de conformidade e conectividade plug-and-play. Apoiada por investidores líderes, a Mellow evoluiu de trabalhos iniciais em gestão automatizada de liquidez para se tornar uma das principais fornecedoras de infraestrutura de cofres de nível institucional.

Usuários podem saber mais: 

Tese:  

Documentação dos Vaults:  

Sobre a Lido

A Lido é um middleware open-source de staking líquido que oferece uma maneira de participar do processo de validação da rede blockchain e obter recompensas por essa atividade. Com a missão de democratizar o staking, o middleware da Lido permite que usuários se conectem com operadores de nós e façam staking de seus ativos digitais sem a necessidade de manter hardware individualmente. Usuários da Lido podem interagir com diversos aplicativos DeFi de terceiros que integraram e suportam os tokens de staking líquido de forma independente. Para mais informações, os usuários podem visitar

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Ilya Astashevskiy
Mellow