Bitget美股日报｜关税裁决悬念本周揭晓;联储高层利率激辩升级;金属狂飙黄金白银齐创高 (26年01月07日)

一、热点要闻

美联储动态

官员对利率路径释放不同信号，政策调整分歧凸显

• 里士满联储主席巴尔金指出，当前政策需在通胀与失业间寻求微妙平衡，利率水平已接近中性区间。
• 联储理事米兰认为经济数据支持更大幅度宽松，今年降息幅度可能超过100个基点。
• 市场影响：这种内部观点差异可能放大投资者对货币政策预期的波动性，短期内或导致债券收益率和股市出现调整压力。

国际大宗商品

金属价格持续上扬，白银突破82美元关口

• 黄金价格一度回升至4500美元上方，白银涨幅超过1%。
• 工业金属表现强劲，伦镍盘中涨幅超10%，伦铜连续两日刷新历史高点，突破1.3万美元后进一步攀升3%。
• 市场影响：全球需求强劲叠加地缘因素，推动大宗商品价格走高，可能进一步刺激通胀预期并影响制造业成本。

宏观经济政策

美国最高法院加速审理特朗普关税案，最早本周五宣判

• 日程显示1月9日为意见发布日，焦点在于1977年《国际紧急经济权力法案》下征收“对等关税”和“芬太尼关税”是否合规。
• 特朗普团队同时讨论获取格陵兰岛方案，包括从丹麦购岛或军事选项，视为国家安全优先事项。
• 市场影响：裁决结果将直接塑造未来贸易壁垒格局，或加剧全球供应链不确定性并推升相关商品价格。

二、美股市场复盘

指数表现

• 道指：涨0.99%，创历史新高，连续多日走强，受科技和能源板块提振。
• 标普500：涨0.62%，同样刷新纪录，市场整体乐观情绪主导，环比上周涨幅扩大。
• 纳指：涨0.65%，芯片和AI相关股成为主要驱动，科技板块表现突出。

科技巨头动态

• 特斯拉：跌4.14%，电动车需求波动及竞争加剧拖累股价。
• 苹果：跌1.83%，供应链挑战和消费电子市场疲软影响表现。
• 谷歌A：跌0.7%，广告业务增长放缓导致小幅回调。
• 英伟达：跌0.47%，尽管AI需求强劲，但短期估值压力显现。
• Meta：涨0.28%，智能设备热销提供支撑。
• 微软：涨1.2%，云服务和企业软件需求稳定推动上涨。
• 亚马逊：涨3.38%，电商和云计算业务强劲复苏成为核心驱动力。 总体而言，科技巨头涨跌互现，主要受AI和存储需求乐观预期支撑，但部分个股面临估值和竞争压力。

板块异动观察

存储概念股涨超10%

• 代表个股：SanDisk涨27.56%，西部数据涨超16%，美光科技涨10.02%。
• 驱动因素：英伟达高管强调内存与存储在AI时代的重要性，推动需求预期升温。

医疗保健板块涨1.96%

• 代表个股：Moderna暴涨近11%。
• 驱动因素：美银全球研究上调目标价，机构看好疫苗和生物科技前景。

数据中心制冷设备股跌超6%

• 代表个股：江森自控跌6%，摩丁制造跌7%。
• 驱动因素：英伟达CEO黄仁勋表示下一代芯片支持液冷无需冷水机组，削弱传统制冷需求预期。

三、深度个股解读

1. 英伟达 - CFO对营收预期更趋乐观

事件概述：英伟达首席财务官科莱特·克雷斯表示，由于客户需求强劲，公司去年10月预测的到2026年底数据中心芯片收入约5000亿美元已变得更为乐观。自预测发布以来，兴趣进一步上升，AI芯片订单持续增长。公司强调内存与存储需求在未来计算中的关键作用，推动相关生态链活跃。 市场解读：多家机构如高盛和摩根士丹利认为，AI基础设施投资浪潮将持续，英伟达作为主导者受益匪浅，但需警惕供应链瓶颈。 投资启示：投资者可关注AI主题基金，短期波动中寻找买入机会，但需监控估值风险。

2. Meta Platforms - 智能眼镜需求爆棚暂停国际扩张

事件概述：Meta宣布Ray-Ban Display智能眼镜上市后需求远超预期，等待名单已排至2026年后。公司决定暂停原定2026年初的国际市场扩张计划，包括英国、法国等地，优先满足美国订单。同时重新评估全球供应策略，以应对产能限制。 市场解读：分析师如Wedbush指出，此举反映消费电子领域的AR/VR潜力，但产能瓶颈可能影响短期营收增长预期。 投资启示：该事件强化Meta在元宇宙领域的领先地位，适合长期持有，但需留意供应链优化进展。

3. Nebius - 跻身英伟达Rubin首批云服务商

事件概述：Nebius宣布将于2026年下半年在美国和欧洲上线英伟达Vera Rubin NVL72 GPU集群，成为首批提供该平台的AI云供应商。公司将通过其AI云和Token Factory部署，集成到现有基础设施中，支持客户构建区域化AI应用。 市场解读：机构观点认为，此合作提升Nebius在云计算市场的竞争力，BofA上调目标价，预计AI需求将驱动营收翻番。 投资启示：作为AI基础设施受益者，Nebius值得关注，但需评估执行风险。

4. Moderna - 美银上调目标价带动股价大涨

事件概述：Moderna股价暴涨近11%，得益于美银全球研究上调目标价。该行看好公司疫苗管道和炎症疾病治疗进展，推动医疗保健指数整体上扬1.96%。 市场解读：分析师强调mRNA技术长期潜力，但警告疫情后需求波动可能带来不确定性。 投资启示：生物科技股波动大，适合分散投资于医疗ETF。

5. 礼来 - 即将收购Ventyx超10亿美元

事件概述：据华尔街日报报道，礼来即将达成对生物科技公司Ventyx的收购，金额超过10亿美元。Ventyx专注于炎症性疾病药物研发，此举将增强礼来在该领域的管道。 市场解读：机构如Piper Sandler认为，收购将加速礼来多元化，但需关注整合成本。 投资启示：强化制药巨头并购趋势，投资者可追踪后续公告。

四、今日市场日历

数据发布时刻表

重要事件预告

• 美联储官员讲话：全天 - 关注对利率路径的进一步表态，可能影响市场预期。
• 企业财报季预热：多家科技公司发布初步指引 - 聚焦AI和半导体领域动态。

bitget 研究院观点：

美股三大指数齐涨并刷新纪录表现强劲，芯片股领涨凸显需求韧性，地缘政治不确定性或加剧波动，建议均衡配置科技与防御资产，整体而言，积极情绪主导，但需注重风险控制。

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