ビットコインは現時点では下落を回避しているが、価格が12%上昇するまでは安全とは言えない
Bitcoinの価格は$103,700を上回って反発し、$98,900付近での崩壊をかろうじて回避しました。しかし、資金流入の弱さ、ホドラーによる継続的な売却、そして迫り来る弱気クロスオーバーが回復の脆弱さを示唆しています。価格が12%上昇して主要なレジスタンスを取り戻さない限り、Bitcoinのリリーフラリーは再び修正局面に転じる可能性があります。
Bitcoinの価格は今週、より深い下落をかろうじて回避し、過去24時間で2.1%反発して$103,700付近で取引されています。一時は約$98,900まで下落しましたが、この動きが市場心理を安定させました。しかし、市場が完全に安心できる状況にはまだ至っていません。
本格的な回復を確認するには、Bitcoinは現在の水準からさらに12%上昇する必要があります。この動きが実現すれば、相場構造は慎重から自信へと転換し、進行中の弱気パターンを無効化することになります。
資金流入が弱いまま、弱気クロスオーバーが進行中
日足チャートでは、Bitcoinは20日指数移動平均線(EMA)と200日EMAの間で形成されつつある弱気クロスオーバーから圧力を受けています。EMAは価格データを平滑化してトレンド方向を強調しますが、短期EMAが長期EMAを下回ると、買い手の勢いが失われていることを示すことが多いです。
11月4日に発生した50日/100日EMAのクロスオーバーも10%の急落を引き起こしており、今回のクロスオーバーが完了すれば、さらなる下落リスクが強調されます。
同時に、Chaikin Money Flow(CMF)—市場に資金が流入しているか流出しているかを追跡する指標—は依然としてゼロ未満で推移しています。CMFは10月下旬からマイナス圏にあり、10月4日から引かれた下降トレンドラインの下にとどまっています。
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CMFがこのラインを上抜けてプラス圏を維持するまでは、大口ウォレットが依然として様子見を続けており、実際の資金流入が戻っていないことを示しています。弱まるEMAとマイナスの資金フローが、短期的な強さにもかかわらず反発が脆弱に感じられる理由を説明しています。
暴落後のBTC反発でもHodlerはまだ納得せず
Bitcoinが反発した後も、長期保有者は再び買い集めを始めていません。Hodler Net Position Change(ホドラー純ポジション変化)は、古いウォレットが買っているか売っているかを測定する指標ですが、依然として大きくマイナス圏にあります。
11月2日から11月5日の間、この指標は–43,810 BTCから–52,250 BTCへと19.2%減少しました。これは、回復局面で長期投資家がさらに8,400 BTCを売却したことを意味しており、確信がまだ欠如していることを示しています。
長期投資家はまだ買い始めていない: Glassnode 歴史的に見ても、ホドラーが積み増しを始めて初めて意味のある回復が定着してきました。彼らの継続的な売却は、この反発への信頼が依然として弱く、トレーダーが主導している動きであることを示しています。
Bitcoin価格は今後重要な試練に直面
Bitcoin価格が再び強気に転じるには、$103,000を維持し、短期的には$105,600を回復する必要があります。重要な確認水準は$116,500で、これは現在価格の約12%上です。これを上抜ければ、ヘッドアンドショルダーズパターンが無効化され、より強い回復局面が確認されます。
しかし、$103,000を割り込むと、Bitcoinは再び$98,900を試すリスクがあります。これを日足で下回るとネックラインのブレイクダウンが発生し、BTC価格はパターンの下方目標である$83,100に向かう可能性があります。
Bitcoin価格分析: TradingView 現時点では、Bitcoinは大惨事を回避しています。しかし、強い資金流入の欠如、ホドラーの活動の弱さ、迫り来る弱気クロスオーバーは、この反発が依然として脆弱であることを示唆しています。価格が12%上昇し、より高い水準を回復するまでは、Bitcoinは下落を回避したものの、安全圏にはほど遠い状況です。
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