Punti chiave:
Il pattern di doppio minimo di Bitcoin potrebbe rafforzare lo slancio rialzista verso i 110.000$.
Il gap CME vicino ai 104.000$ potrebbe innescare una correzione a breve termine.
L'accumulo di stablecoin e lo stress dei detentori a breve termine suggeriscono volatilità nel breve periodo.
Bitcoin (BTC) ha formato un classico pattern di doppio minimo durante il fine settimana, portando BTC a chiudere la settimana in modo rialzista sopra la sua media mobile a 50 settimane. Questa formazione è coincisa con il blocco di ordini giornaliero tra 98.100$ e 102.000$, dove BTC ha testato ripetutamente la zona dei 100.000$ prima di rimbalzare.
Grafico Bitcoin a quattro ore. Fonte: Cointelegraph/TradingView Dopo una rottura rialzista della struttura sul grafico a quattro ore, Bitcoin ora affronta una resistenza vicino ai 111.300$, un livello che potrebbe essere testato se lo slancio a breve termine si mantiene. Tuttavia, i dati onchain suggeriscono che questo avanzamento potrebbe non essere così semplice.
Glassnode ha spiegato che Bitcoin è rimbalzato dalla base di costo al 75° percentile vicino ai 100.000$. Il prossimo ostacolo significativo si trova vicino alla base di costo all’85° percentile, circa 108.500$, un livello che storicamente ha agito come resistenza durante i movimenti di recupero. La metrica della base di costo percentuale misura dove la maggior parte degli investitori ha acquistato i propri BTC, mappando di fatto la distribuzione dei costi nel mercato.
Livelli di distribuzione della base di costo di Bitcoin. Fonte: Glassnode Tuttavia, Cointelegraph ha segnalato una potenziale raccolta di liquidità sopra i 115.000$, che coincide con un livello di resistenza giornaliero, mentre la liquidità sul lato long vicino ai 100.000$ è stata esaurita.
Inoltre, un gap CME tra 103.100$ e 104.000$ rimane un rischio chiave a breve termine. I gap CME si verificano quando il movimento del prezzo di Bitcoin durante il fine settimana crea una differenza tra la chiusura del venerdì e l'apertura del lunedì sulla Chicago Mercantile Exchange, e questi gap spesso vengono “riempiti” mentre i trader tornano su questi livelli, suggerendo che BTC potrebbe brevemente correggere prima di riprendere il suo trend rialzista.
Analisi del gap CME di Bitcoin. Fonte: Cointelegraph/TradingView Con la liquidità e la partecipazione in diminuzione, BTC potrebbe tornare a testare i 101.000–102.500$, ritestando i blocchi di ordini orari e a quattro ore del fine settimana prima di compiere un movimento deciso verso l’alto.
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La forza delle stablecoin potrebbe influenzare la prospettiva a breve termine di BTC
I dati di CryptoQuant indicano che il rapporto di offerta delle stablecoin (SSR) è sceso da oltre 18 all’inizio di quest’anno a 13,1, uno dei livelli più bassi del 2025. Il calo indica riserve di stablecoin in aumento rispetto alla capitalizzazione di mercato di Bitcoin, un segnale di accumulo di liquidità offchain in attesa di un segnale di mercato.
Nell’ultimo mese, l’SSR è sceso da 15 a 13 mentre BTC si è mantenuto vicino ai 105.000$, suggerendo che gli acquirenti stanno aspettando una conferma prima di investire capitale.
Al contrario, l’analista crypto Darkfost ha osservato un netto aumento del 40% degli afflussi di detentori a breve termine (STH) su Binance da settembre, passando da 5.000 BTC a 8.700 BTC. Con il prezzo realizzato per gli STH intorno ai 112.000$, molti rimangono in perdita e sono sempre più reattivi alla volatilità di breve periodo. La pressione di vendita di questo gruppo spesso precede le correzioni di metà ciclo prima di una continuazione rialzista più ampia, aggiungendo un ulteriore livello di instabilità a breve termine.
Afflussi di Bitcoin sugli exchange per fasce d’età degli output spesi dagli STH. Fonte: CryptoQuant Relazionato: Bitcoin, ETH ETF vedono deflussi per 1,7B$ ma gli acquisti delle whale attenuano l’impatto sul prezzo
