La Reserva Federal propone cuentas de pago de acceso limitado para empresas de cripto y fintech

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher J. Waller, propuso un nuevo marco de cuentas de pago para empresas de criptomonedas y fintech el 21 de octubre de 2025. Según Cointelegraph, Waller anunció el concepto de cuenta maestra "skinny" durante la conferencia inaugural de Innovación en Pagos de la Fed en Washington.

Las cuentas de pago otorgarían a las empresas fintech acceso directo a los servicios de pago de la Fed. Actualmente, estas compañías deben realizar operaciones de pago a través de bancos terceros. Waller afirmó que las cuentas proporcionarían acceso a los rieles de pago de la Reserva Federal, mientras se controlan varios riesgos del sistema.

La propuesta está dirigida a instituciones legalmente elegibles para cuentas que actualmente utilizan bancos intermediarios para servicios de pago. Se informa que las cuentas podrían excluir características como pagos de intereses, privilegios de sobregiro intradía o acceso a la ventanilla de descuento. Los límites de saldo podrían restringir el impacto de las cuentas en el balance de la Fed.

El acceso directo a pagos aborda los desafíos bancarios de la industria

La propuesta llega mientras las empresas cripto continúan enfrentando dificultades para acceder a servicios bancarios. Durante la administración de Biden, al menos 30 fundadores de empresas tecnológicas y cripto perdieron acceso bancario en lo que los críticos denominaron Operación Chokepoint 2.0. El nuevo marco de la Fed podría resolver años de fricción regulatoria.

La fundadora de Custodia Bank, Caitlin Long, elogió el anuncio de Waller en redes sociales. Agradeció al gobernador por reconocer los errores previos de la Fed al bloquear a bancos de pago de las cuentas maestras. Long señaló que la Fed anteriormente alegó, sin justificación, que tales empresas representaban riesgos para la estabilidad financiera.

Empresas como Ripple y Anchorage Digital presentaron solicitudes de cuentas maestras en 2025. Se informa que estas firmas podrían recibir decisiones aceleradas bajo el marco propuesto. Custodia Bank pasó años en batallas legales después de que la Fed rechazara su solicitud de cuenta maestra en 2023.

El proceso de revisión simplificado reconoce el ritmo acelerado de la tecnología de pagos. Waller dijo a los asistentes que la Reserva Federal debe mantenerse al día con la innovación en pagos. Las cuentas de pago de menor riesgo recibirían plazos de aprobación más rápidos que las solicitudes tradicionales de cuentas maestras.

La integración cripto refleja una tendencia de mayor aceptación institucional

El cambio de política de la Fed representa un reconocimiento creciente de los activos digitales en las finanzas tradicionales. Waller declaró que la conferencia de Innovación en Pagos marca una nueva era para la Reserva Federal. Afirmó que la industria DeFi ya no enfrenta sospechas ni desprecio por parte de los funcionarios del banco central.

Esta aceptación institucional se aceleró a lo largo de 2025 en múltiples frentes. Informamos previamente que la adopción institucional de Bitcoin aumentó significativamente, con los Bitcoin ETF acumulando más de 65 mil millones de dólares en activos bajo gestión para abril de 2025. La cobertura también señaló que 15 estados de EE. UU. avanzaron en planes de reservas de Bitcoin con asignaciones propuestas de hasta el 10 por ciento de los fondos públicos.

La Fed ha estado investigando la tecnología blockchain para aplicaciones de pago antes de este anuncio. Waller reveló que el banco central realiza investigaciones prácticas sobre tokenización, contratos inteligentes y pagos basados en IA. Estas tecnologías podrían ofrecer oportunidades para modernizar las infraestructuras de pago de la Fed.

La conferencia reunió a ejecutivos cripto y funcionarios de la Fed para discusiones sustantivas. Entre los asistentes estuvieron el CEO de Chainlink, Sergey Nazarov, la CFO de Coinbase, Alesia Haas, y el presidente de Circle, Heath Tarbert. Su participación señala una mayor apertura de las finanzas tradicionales a la integración de la tecnología de registro distribuido.

Los emisores de stablecoins podrían beneficiarse sustancialmente del acceso directo a los pagos de la Fed. Las conexiones directas eliminarían los costos de intermediarios y reducirían los tiempos de liquidación. El marco podría acelerar la adopción de stablecoins para pagos transfronterizos y operaciones de tesorería institucional.

Los bancos tradicionales podrían enfrentar una mayor competencia de parte de proveedores de pagos fintech y cripto. El acceso directo a la Fed reduce la ventaja competitiva que las cuentas maestras proporcionaban previamente a las instituciones financieras establecidas. Observadores de la industria esperan que esto impulse la innovación en soluciones de pago digital.