PolyYeld Finance：基於Polygon的下一代收益聚合與流動性挖礦協議

PolyYeld Finance是什麼

朋友們，想像一下我們把錢存在銀行，銀行會給我們利息。在區塊鏈的世界裡，有一種玩法叫做「收益農場」（Yield Farming），它就像是把你的數位資產（比如加密貨幣）放到一個特殊的「數位農場」裡，通過提供流動性或者質押（Staking）等方式，來賺取更多的數位資產作為「收成」。PolyYeld Finance（簡稱YELD）就是一個這樣的「數位農場」，它建立在Polygon（多邊形）網路上，旨在幫助用戶通過各種策略賺取被動收入。你可以把它理解為一個幫你打理數位資產，爭取更高收益的自動化工具。

它的核心目標是讓Polygon網路上的用戶、流動性提供者（LP providers）和質押者（Stakers）能夠獲得高價值的收益。

項目願景與價值主張

PolyYeld Finance的願景是成為Polygon網路上「下一代」的收益農場協議。它希望像知名的Yearn Finance那樣，為用戶提供豐富的收益機會，但同時又通過限制代幣供應量來保持代幣的稀缺性和價值。

它希望解決的核心問題是，讓普通用戶也能方便地參與到去中心化金融（DeFi）的收益耕作中，從而獲得被動收入。它的一些獨特之處包括：

• 有限的代幣供應量： YELD V2代幣的總量被設計為86,000枚，這在很多加密項目中是相對較少的，旨在提升代幣的價值。
• 自動複利（AutoYeld）： 就像銀行的複利存款一樣，你的收益會自動再次投入，幫你賺取更多的收益，省去了手動操作的麻煩。
• YELDEarn： 持有YELD V2代幣的用戶可以通過質押它們來賺取ETH、WMATIC、USDC、DAI等穩定幣，這就像是持有公司的股票可以獲得分紅一樣。
• 存款費用再分配： 項目會收取一定的存款費用，但這些費用不會被用於回購和銷毀代幣，而是將大部分重新分配給YELD V2的持有者，以鼓勵大家長期持有。
• 推薦計畫： 它還引入了一個推薦機制，如果你邀請朋友加入並產生收益，你也可以從中獲得一部分獎勵。

技術特點

PolyYeld Finance是構建在Polygon網路上的。Polygon是一個以太坊的側鏈，它的主要優勢是交易速度快、費用低，這使得在上面進行收益耕作更加經濟高效。

它的主要技術功能體現在其智能合約（Smart Contracts）上。智能合約是儲存在區塊鏈上的程式碼，一旦滿足預設條件，就會自動執行。PolyYeld的智能合約實現了：

• 收益聚合器： 自動尋找並參與到不同的收益策略中，以最大化用戶的回報。
• 自動複利金庫（Auto-compounding vaults）： 自動將賺取的收益重新投入，實現複利增長。
• 質押池（Staking pools）： 允許用戶質押YELD代幣以賺取其他資產。

然而，非常重要的一點是，PolyYeld Finance在2021年7月遭遇了一次嚴重的技術安全事件。 攻擊者利用其Masterchef合約（一種用於分配獎勵的智能合約）中的一個漏洞，憑空鑄造了數萬億枚YELD代幣。這導致YELD代幣的價格在短時間內暴跌至接近零。 儘管項目方曾表示進行過審計（Audits），但這次事件表明智能合約的安全性是DeFi項目面臨的巨大挑戰。

代幣經濟學

PolyYeld Finance的代幣是YELD，具體是YELD V2版本。

• 代幣符號： YELD
• 發行鏈： Polygon網路
• 最初的總量： 項目最初計劃YELD V2的總供應量為86,000枚，並在3-4個月內鑄造完成。其中2000枚用於預鑄，一部分用於補償，一部分用於提供初始流動性。
• 通脹/銷毀： 項目的存款費用機制不是用於回購和銷毀，而是再分配給YELD V2持有者。
• 當前與未來流通： 由於2021年的安全漏洞，攻擊者鑄造了數萬億枚YELD代幣，這使得其原有的代幣經濟模型徹底崩潰，代幣價值歸零。 目前，YELD代幣的市場價值非常低，一些數據顯示其市值僅為2.6K美元左右，日交易量也極小，甚至為零。
• 代幣用途： 在項目正常運行時，YELD代幣主要用於質押以賺取其他穩定幣（YELDEarn），以及參與收益農場的各種策略。

團隊、治理與資金

根據2021年6月的一份資料，PolyYeld Finance的團隊大約有5名成員。 然而，關於團隊核心成員的具體資訊、他們的背景以及項目的治理機制（例如是否有去中心化自治組織DAO）等詳細資訊，在目前的公開資料中並未明確提及。

在資金方面，項目通過收取存款費用來支持營運和開發，其中25%的存款費用會留給開發團隊。 在遭受攻擊後，團隊曾表示會考慮補償計畫，但其溝通管道隨後被關閉。

路線圖

PolyYeld Finance在2021年推出，作為Polygon網路上的一個收益農場協議。

• 歷史節點（2021年）：
  • 項目上線，推出收益農場功能。
  • 計劃推出YELDEarn功能，允許YELD代幣持有者質押賺取穩定幣。
  • 2021年7月：遭遇嚴重智能合約漏洞攻擊，攻擊者鑄造了數萬億枚YELD代幣，導致代幣價格暴跌至零。
• 未來規劃：
  • 目前來看，PolyYeld Finance項目在遭受攻擊後，其活動已基本停止。 根據DappRadar的數據，該項目已被標記為「不活躍」，在過去至少30天內沒有檢測到鏈上活動，且官方資源也無法訪問。 因此，目前沒有明確的未來路線圖或活躍的開發計畫。

常見風險提醒

參與任何DeFi項目，尤其是收益農場，都伴隨著多種風險。對於PolyYeld Finance，以下風險尤其值得注意：

• 技術與安全風險

  • 智能合約漏洞： PolyYeld Finance曾因Masterchef合約漏洞導致代幣被無限鑄造，造成項目崩潰。 即使經過審計，智能合約也可能存在未被發現的漏洞，可能被駭客利用。
  • 審計不足： 儘管項目方聲稱有審計，但有評論指出這些審計可能並非最嚴格的，且審計本身並不能100%保證安全。

• 經濟風險

  • 代幣價格波動： 收益農場中的原生代幣（如YELD）通常波動性很高。 PolyYeld的代幣價格在攻擊後已歸零。
  • 無常損失（Impermanent Loss）： 如果你為流動性池提供兩種資產，而這兩種資產的價格發生相對變化，你可能會遭受無常損失，即你取回的資產價值可能低於你簡單持有這兩種資產的價值。
  • 項目失敗/「跑路」風險： 儘管PolyYeld是因技術漏洞而非團隊惡意行為導致崩潰，但結果類似。在DeFi領域，項目方突然停止營運或捲款跑路（"Rug Pull"）的風險始終存在。

• 合規與營運風險

  • 監管不確定性： 全球範圍內對DeFi的監管尚不明確，未來政策變化可能對項目營運產生影響。
  • 項目不活躍： 目前PolyYeld Finance已被DappRadar標記為不活躍項目，這意味著其開發和維護可能已停止，用戶資金可能面臨風險。
  • 資金無保障： 與傳統銀行存款不同，加密貨幣存款沒有聯邦存款保險公司（FDIC）或其他機構的保障，一旦發生損失，很難追回。

驗證清單

• 區塊瀏覽器合約地址： Polygon網路上的YELD代幣合約地址為
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  。你可以在Polygonscan等區塊瀏覽器上查看其交易歷史和持有者資訊。
• GitHub活躍度： PolyYeld在GitHub上有一些倉庫，但其活躍度需要進一步檢查。 考慮到項目目前的不活躍狀態，其程式碼庫可能也已停止更新。
• 白皮書/文件： 項目的Gitbook文件（可視為白皮書）提供了項目最初的詳細資訊。

項目總結

PolyYeld Finance曾是Polygon網路上一個雄心勃勃的收益農場項目，它旨在通過提供自動複利、穩定幣質押和獨特的費用再分配機制，為用戶創造被動收入機會。項目初期設定了有限的代幣供應量，並希望成為Polygon生態中類似Yearn Finance的高價值協議。

然而，該項目在2021年7月遭遇了一次毀滅性的智能合約漏洞攻擊。攻擊者利用漏洞鑄造了數萬億枚YELD代幣，導致其代幣價格迅速崩潰至零。 儘管團隊曾提及補償計畫，但此後項目活動大幅減少，目前已被DappRadar等平台標記為不活躍。

PolyYeld Finance的案例再次提醒我們，去中心化金融（DeFi）領域雖然充滿機遇，但也伴隨著巨大的風險，尤其是智能合約漏洞和代幣價格劇烈波動。對於任何DeFi項目，深入研究其技術安全性、團隊背景、代幣經濟模型以及潛在風險至關重要。

請記住，以上資訊僅為教育普及性質，不構成任何投資建議。在做出任何投資決策之前，請務必進行自己的獨立研究和風險評估。