- 自1月1日起，數字人民幣將從現金型用法轉變為可存款並獲得利息收益。
- 銀行將依照現行保險規則，將數字人民幣餘額作為存款全面管理。
- 中國計畫在多年試點後擴大數字人民幣的跨境使用。
中國央行將於1月1日推出全新數字人民幣框架，允許商業銀行對e-CNY餘額支付利息，以提升使用率並擴大其角色。根據中國人民銀行副行長陸磊的說法，此舉將數字人民幣從數位現金轉變為數位存款貨幣。陸磊於官方媒體《金融時報》發表文章，詳細說明在多年試點後的重大變革。
行動計畫將數字人民幣轉向存款模式
這項「行動計畫」將數字人民幣重新定義為在金融體系內發行，由央行監管的存款型貨幣。陸磊指出，未來e-CNY將具備支付工具、價值儲存與記帳單位等功能，同時支援跨境支付。
根據該文章，該框架將依賴帳戶管理，並保持與分散式帳本技術的兼容性。根據計畫，數字人民幣餘額將具有商業銀行負債的屬性，而非現金等價物。
銀行將對經過驗證的數字人民幣錢包支付利息，並遵循現有的存款定價自律協議。同時，數字人民幣餘額將享有與傳統存款相同的中國存款保險制度保障。
該政策也允許銀行在更廣泛的資產負債操作中管理數字人民幣餘額。對於非銀行支付機構，數字人民幣準備金將遵循現有的客戶備付金規則，實行100%全額準備金比例。
試點歷史與推廣挑戰
中國人民銀行於2014年啟動數字貨幣電子支付項目，這是其對中央銀行數字貨幣研究的起點。經過在多個城市的廣泛測試後，中國於2022年4月正式推出數字人民幣。
為推動e-CNY普及，政府透過空投發放並實施試點項目。然而，儘管有這些努力，e-CNY的使用率仍遠落後於私人移動支付平台。微信支付和支付寶等平台依然主導中國無現金支付市場。
陸磊表示，這次改革是在十年實驗後，基於長期試點項目的經驗教訓而來。截至2025年11月底，中國數字人民幣交易筆數達34.8億，累計交易總額16.7萬億元人民幣，約合2.38萬億美元。這一數據使e-CNY在全球CBDC計畫中交易量名列前茅。
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跨境拓展與政策方向
除了國內改革外，中國也加快擴展數字人民幣的跨境應用。上週，中國人民銀行承諾將通過新的試點計畫推動國際e-CNY支付。
中國計畫與新加坡進行跨境試點。央行亦將推動CBDC在泰國、香港、阿聯酋與沙烏地阿拉伯的支付應用。
陸磊表示，該計畫包括在上海設立國際數字人民幣運營中心。中國持續聚焦官方e-CNY，而非其他國家所使用的私人穩定幣。監管機關在談及私人數位貨幣時，曾指出投機、詐騙及金融不穩定等擔憂。轉向帶有利息的模式，核心問題在於：存款型激勵能否改變在已被主流支付平台塑造的市場中的用戶行為？
新框架將於2026年生效，中國將加速在國內及跨境金融體系中的數字貨幣戰略。
