Arthur Hayes 家辦共同創辦人曝投資 Pantera 細節:30% 分紅結構,狠虧 44%
BitMEX 共同創辦人 Arthur Hayes 家族辦公室基金 Maelstrom Capital 共同創辦人 Akshat Vaidya 表示自己四年前參與 Pantera Early-Stage Token Fund。不料在 3% 管理費加 30% 績效分紅的結構下,這四年來比特幣已翻倍,他投的 10 萬美元卻剩 5.6 萬美元。他也從中學到教訓,多數加密基金初始規模已經過大,真正能賺錢的專案沒那麼多。
3% 管理費加 30% 績效分紅,比特幣翻倍還是虧
Akshat Vaidya 是 BitMEX 前企業發展與戰略發展副總裁,與 BitMEX 共同創辦人 Arthur Hayes 家族辦公室共同管理 Maelstrom Capital。本週期投資代表作包含 Ethena、Etherfi、Solayer、Limitless、BIO Protocol 等。
Akshat Vaidya 表示自己在四年前向一隻私募基金投資 10 萬美元,該基金收取 3% 管理費與 30% Carry (績效分紅),但在過去四年中,比特幣價格翻倍、許多種子輪投資甚至出現 20 至 75 倍報酬,該基金卻靠著收費,成功把 LP 的資本花去一半,。
投資 Pantera 績效 -44%,早期加密創投已不是 LP 最佳選擇
最後結果是比特幣翻倍的四年週期裡,他投資該基金的 10 萬美金只剩 5.6 萬美元,虧得連褲衩都不剩。圖片更透露該基金就是知名風投 Pantera 旗下的 Pantera Early-Stage Token Fund。該基金於 2017 年推出,僅對合格投資者開放。
(從掌握全球 2% 比特幣到美股 DAT 背後推手:Dan Morehead 與 Pantera 的加密征途)
Akshat Vaidya 將這件事統整成經驗:「多數早期加密基金的規模,早已超過這個市場能承受的真實贏家池子。流動性提供者 (LP) 們應該有更好的投資機會,而早期加密創投已經不是解答。」
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