我做了一個月永續合約交易，從幻想暴富到人間清醒

和懂交易的人在一起，能讓你保持清醒。

撰文：Rhys

編譯：Luffy，Foresight News

正如標題所說，我嘗試了一個月的永續合約交易。作為一個接觸加密貨幣五年、卻從未碰過永續合約的人，我想在這篇文章裡分享這段經歷。

希望無論是新手交易者還是行業老手，都能從我的故事裡得到一些新鮮視角。你可能會笑我的魯莽，會為我的操作尷尬，也可能對某些經歷感同身受。

為什麼會開始？

說實話，一半是出於無聊，一半是想跟風當下的熱潮。

就像現在很多人一樣，我也想蹭上「去中心化永續合約交易所熱潮」，簡單說就是在特定平台交易來累積積分。剛開始的時候，主要有四個平台可選：Hyperliquid、Lighter、Aster 和 Apex。

現在回頭看，我當初或許該選 Lighter，它至今還沒發幣，積分活動也仍在進行。但我最終選了 Hyperliquid，因為它看起來是最穩妥的選擇。

幸運開局

我最初幾筆交易都集中在 XPL 代幣上，而且只做多頭。這很快成了我的固定交易模式。

第一筆交易就讓我的帳戶直接翻倍，那五分鐘裡我真覺得自己是個天才，儘管這純粹是運氣。我用最高槓桿開了多單，沒設止損就睡了覺，醒來帳戶就翻了倍。算是新手運氣，也可能只是一個碰巧奏效的愚蠢操作。

之後我一直用同樣的方式交易 XPL：看 5 分鐘 K 線、短線操作、滿槓桿、不設止損。我並不推薦這種玩法，這是最快虧光所有錢的方式。

但新手運氣還在延續，我的帳戶一直在漲。

說個小背景，我在常逛的社群裡，暱稱後面掛著「Caroline Ellison Arc」—— 這是在致敬她那句名言，大意是「不認為止損是好的風險管理工具」。現在想想，把她當成交易策略的榜樣，大概不是什麼明智之舉。

找到我的「制勝法寶」

接下來的關鍵轉折點，是我在 Telegram 上發現了 Hyperliquid 清算警報機器人。當時我還沒意識到，這個機器人基本上定義了我整個「交易策略」。

從那以後，我的 Telegram 就成了新聞機器人和清算警報的混合體。我天真地以為，只要知道清算發生的原因，交易就能更聰明（劇透：根本沒用）。

我的策略很簡單：如果機器人連續彈出一堆警報，我就打開 K 線圖，瘋狂開多單。

出人意料的是，這招居然管用。大多數時候，我一進場就能盈利；要是沒盈利，我就快速止損，等著下一波警報。這算不上什麼聰明的交易方式，但足夠讓我上癮。

倉位規模的誘惑

後來我開始交易 XPL 之外的代幣，主要是因為 Hyperliquid 對主流幣種提供的槓桿高得離譜。我意識到，理論上我能開出價值數百萬美元的倉位。很誘人，對吧？

確實非常誘人。

但我也清楚，這些數字能有多快毀了我。我試了幾次就發現，倉位規模漲得實在太快了。減小倉位規模，是我那週做過的最明智的決定。

糟糕的一天

然後，我遭遇了第一次真正意義上的虧損。

那時候我已經上癮了：一醒來就看 K 線圖，硬找不存在的交易機會，追逐每一根 K 線，彷彿它們欠了我錢似的。

結果可想而知，我一天之內就虧掉了帳戶的三分之一。

那種感覺糟透了。我平倉了所有倉位，撤銷了所有掛單，決定暫時停手。雖然帳戶整體還是盈利的，但那種賺錢的興奮感已經消失了。我意識到，我根本不是在交易，而是在賭博。

10/10 那天：一記警鐘

猜猜我這次虧損發生在什麼時候？沒錯，就是 10 月 10 日 —— 整個市場崩盤的那天。

但我並不是在崩盤時虧的錢，早在當天早些時候就已經栽了跟頭。

那天晚上，我的清算機器人突然瘋狂彈出警報，多到我以為有人在 Telegram 上給我發垃圾訊息。警報沒完沒了，幾百條甚至幾千條，聽起來像機關槍在掃射。

然後突然就安靜了 ——Telegram 因為垃圾訊息太多，自動把這個機器人刪除了。

而那時，我已經重新打開了 K 線圖，把剩下的資金全都用來開多單。不知怎麼的，我抓住了幾個完美的入場點，居然把之前虧掉的三分之一帳戶資金賺了回來。

那天簡直亂成一團，完全是一場屠殺。有些最厲害的交易者都被徹底清盤了。這是我接觸永續合約以來最響的一記警鐘，也提醒著我：市場根本不在乎你是誰，它遲早會把所有人都吞噬掉。

10/10 之後的思考

那之後，我顯著放慢了交易節奏。或許是受了驚嚇，或許是慶幸自己沒虧光。

說實話，能把虧掉的三分之一帳戶資金賺回來，還能活著分享這段經歷，我已經很滿足了。沒有了 Telegram 機器人，我感覺就像去掉了輔助輪的新手。

我開始用嚴格的止損，也嘗試了時間加權平均價格訂單。

那麼，我到底學到了什麼？

這一個月幫我明確了自己的交易風格：我是一名短線交易者。10/10 那天的混亂，以及「賺到錢就跑」的不斷提醒，塑造了現在的我。

Jim Talbot 那段關於「獲利了結」的影片片段，至今仍在我腦海中反覆播放，次數多得我都不願意承認。

我不再硬找交易機會了。現在可能好幾天，甚至一週才交易一次。

最後想說的話

如果非要給大家一個建議，那就是：找到一群和你做同樣事情的人，最好是比你更聰明的人。是那種真的在交易、而不是為了博關注發 K 線圖的人；是那種在你魯莽行事時會指責你，在你被貪婪沖昏頭腦時會提醒你止盈的人。

有這樣的人在身邊，行情清淡的日子會更容易熬過去，賺錢的喜悅也會更強烈。和懂行的人在一起，能讓你保持清醒。獨自交易很容易陷入狹隘的視野，這時候你就會開始硬找不存在的交易機會。

我的帳戶確實是盈利的，但這並不是重點，真正的勝利是沒有虧光所有錢。我學會了該什麼時候停止，該什麼時候減倉，該什麼時候在市場把我拖垮之前，關掉 K 線圖。

我還在堅持，還在學習，還在點擊「買入」按鈕，也還在這裡分享我的故事。