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交易「智」變
Common Protocol 項目詳解 & COMMON 市值分析
Bitget2025/10/27 08:10
顯示原文
作者:Bitget
一、項目介紹
核心定位
Common Protocol（COMMON）由Commonwealth Labs開發，是一個AI原生平台，專注於構建「協調層」以連接社群、貢獻者與AI代理。該平台將線上互動的各個層面進行代幣化——社群、項目、討論串與討論——創建一個AI驅動的工作空間，服務170萬用戶及超過40,000個社群。
主要功能
平台提供全方位Web3社群工具包：代幣發行與代幣化：用戶可為項目或討論串創建並發行自訂代幣，內建公平分發機制與AI輔助定價
社群建設：支援代幣門控空間進行獨家討論、論壇與國庫管理，並透過Snapshot整合實現鏈上投票
治理與協調：鏈上DAO管理，包括提案創建、投票與執行，由AI代理增強自動化決策
獎勵與任務：遊戲化機制，用戶可透過參與、內容創建或AI協調任務獲得代幣獎勵
AI整合：AI代理原生互動，實現自動社群管理、情緒分析與收益優化
平台主要運行於Base（以太坊L2），確保低成本、可擴展的互動，並計劃支援跨鏈功能
二、項目亮點
技術創新優勢
AI-Web3深度融合：首個將AI代理原生整合至社群代幣化平台的協議，AI可自動執行治理、獎勵分發與鏈上決策
全方位代幣化：不僅限於社群代幣化，還包括討論串、項目與任務的代幣化，創建微型經濟體系
統一協調層：解決Web3社群工具碎片化問題，將代幣發行、治理與AI決策統一於單一協議中
市場定位優勢
先發優勢：170萬用戶基礎與40,000+社群，在AI-社群代幣化賽道具顯著領先地位
生態完整性：從代幣發行到治理執行的完整工具鏈，相較純社交代幣平台（如Friend.tech）或AI平台具更強實用性
基礎設施價值：作為協調基礎設施，隨Web3-AI融合趨勢有望獲得10-20倍增長潛力
三、市值預期
估值框架
初始流通供應：23.3億COMMON（佔創世供應23.3%） 潛在估值區間：基於類似項目與VC估值，預期初始市值5-10億美元。
估值比較分析：
價值驅動因素
用戶增長：170萬活躍用戶基礎，AI功能可提升參與度20-30%
實用性需求：治理投票、代幣門控、AI代理部署等核心功能強制使用COMMON
通脹機制：初始5-10%年通脹率與協議使用指標掛鉤，確保代幣需求增長
四、經濟模型
代幣供應機制
創世供應量：100億COMMON代幣
最大供應量：124.1億COMMON（7年內通脹上限）
初始流通量：23.3億COMMON（TGE時）
通脹機制：開始年通脹率5%，根據協議使用情況調整，最低降至2%
代幣分配結構（估計）
代幣實用性
治理權利：持有者可投票決定協議升級、費用結構與AI代理參數
存取門控：代幣門控社群、高級AI工具與自訂代幣發行功能
獎勵激勵：任務獎勵、質押收益與AI協調賞金
費用支付：討論串代幣化、DAO工具或AI代理部署的費用支付
流動性提供：平台內DEX/AMM流動性提供與跨社群協調
通脹/通縮機制
通脹：與活躍用戶數、代幣化討論串數等協議指標掛鉤的適度通脹（5-10%）
通縮：治理行為0.5%費用銷毀與AI優化的獎勵回收機制
五、團隊融資資訊
核心團隊
創始團隊：
Dillon Chen（創辦人兼CEO）：負責整體戰略與營運，自2018年帶領公司從DAO工具發展至AI整合平台
Drew Stone（聯合創辦人）：技術與隱私專家，曾創立Webb隱私實驗室，專注跨鏈零知識區塊鏈應用
Raymond Zhong（聯合創辦人）：參與早期產品設計與工程開發
核心成員：
0xmullet（增長負責人）：負責用戶獲取與生態擴展
Zak Hap（前產品負責人）：現任m1c2，曾創立Liminal.Media與Odefi，哥倫比亞大學畢業
Jake N.（創始工程師）：前Bloomberg終端核心功能與SRE，卡內基美隆大學校友
融資歷程
累計融資：2520萬美元。知名天使投資人包括Balaji Srinivasan（前Coinbase CTO）、Ryan Selkis（Messari創辦人）、Stani Kulechov（Aave創辦人）等。
戰略合作夥伴
1、Marlin Protocol：去中心化決策與高性能區塊鏈中介軟體合作
2、Snapshot：鏈上治理投票整合
3、交易所合作：Binance Alpha、 Bitget等主流交易所上幣合作
六、社群情緒與市場接受度
整體情緒分析
預發布討論顯示積極樂觀情緒佔主導，社群對代幣在社群協調與AI驅動工作流中的實用性表現出強烈興趣。官方敘事將COMMON定位為可擴展激勵與治理的燃料，與亞洲主導的加密趨勢保持一致。
社群反饋亮點
1、土耳其社群特別活躍，使用牛主題表情包（與Lamumu NFT收藏相關）進行參與
2、產品功能獲得好評：Aura行動賺取、Lamumu NFT互動與循環定價決策等工具獲得積極反饋
3、亞洲巡迴活動在台北、東京、首爾、新加坡等地展示了從草根到機構的AI協調應用案例
爭議與關注點
主要爭議：空投公平性問題，社群成員認為分配不夠公平，批評存在「社群挖礦」與不平等分配現象。早期Lamumu NFT鑄造者感到分配不足，這反映了激勵設計的緊張關係。
七、潛在風險提示
項目基本面風險
技術執行風險
AI整合複雜性：AI代理與區塊鏈的深度整合存在技術挑戰，可能影響平台穩定性與用戶體驗
跨鏈擴展風險：從Base擴展到多鏈可能面臨技術與安全挑戰
智能合約風險：作為新協議，智能合約可能存在未知漏洞
競爭格局風險
巨頭競爭：傳統DAO工具（Aragon、DAOstack）與AI平台可能推出類似功能；
敘事依賴性：過度依賴AI-Web3融合敘事，若市場熱度降低可能影響估值；
用戶留存挑戰：需持續創新以維持170萬用戶的活躍度
代幣拋壓風險
供應釋放壓力
初始流通比例高：TGE時23.3%流通比例可能造成初期供應壓力；
團隊與投資者解鎖：15%團隊份額與20%生態基金的分期釋放將持續4-5年；
通脹機制：5-10%年通脹率可能稀釋持有者權益
市場流動性風險
交易風險
早期價格發現：作為新上市代幣，價格可能出現大幅波動；
流動性不足：初期流動性池規模有限，可能導致高滑點；
市場操控風險：大戶可能利用初期流動性不足進行價格操控
風險緩解建議
投資策略：考慮分批建倉，避免TGE初期的高波動性
基本面追蹤：密切關注用戶增長、AI功能採用率與社群活躍度指標
技術進展監控：關注智能合約審計結果與跨鏈擴展進展
競爭態勢分析：持續評估競爭對手動態與市場敘事變化
八、官方連結
網址： www.common.xyz
免責聲明：此報告由AI生成，人工僅作資訊驗證，不作為任何投資建議。
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