加密貨幣市場已經重返正區間，Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Solana（SOL）、Ripple（XRP）及其他代幣目前均處於上漲狀態。BTC在本交易日早盤一度下探至$106,793的日內低點，但隨後反彈，短暫重回$110,000，並移動至當前水準。這一主流加密貨幣在本交易時段上漲超過1%，目前交易於約$109,774。
同時，Ethereum（ETH）上漲1%，目前交易於約$3,900，正試圖重回$4,000大關。該山寨幣日內一度跌至$3,725的低點，隨後反彈至$3,800並移動至當前水準。Ripple（XRP）上漲0.50%，而Solana（SOL）則上漲近2%，交易於約$187。Dogecoin（DOGE）上漲近2%，Cardano（ADA）上漲1%，交易於約$0.640。Chainlink（LINK）、Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）及Polkadot（DOT）在過去24小時內也錄得顯著漲幅。
比特幣礦工債務激增500%
比特幣礦工債務已達驚人規模，從21億美元增至127億美元，因其競爭以滿足人工智慧（AI）及比特幣（BTC）的需求。礦工必須持續投資並升級其硬體基礎設施。若未投資最新硬體，礦工在全球算力中的份額將下降，導致每日BTC配額減少。VanEck分析師Nathan Frankovitz與Matthew Sigel在其10月的Bitcoin ChainCheck報告中指出，
「我們將這種動態稱為融化的冰塊問題。歷史上，礦工依賴股權市場而非債務來資助這些高昂的資本支出。」
自2024年4月減半後，比特幣礦工已開始將其能源產能多元化，轉向AI及HPC託管服務。最新一次減半將礦工獎勵降至3.125 BTC，對盈利能力產生重大影響。
參議員推動修訂銀行保密法報告門檻
美國參議院銀行委員會主席Tim Scott領銜的參議員們已提出立法，旨在現代化銀行保密法。銀行保密法是美國反洗錢框架的基石。該法於1970年通過，要求銀行、信用合作社及其他金融機構協助聯邦當局偵查及防止詐騙和金融犯罪，包括洗錢及其他非法活動。所提立法名為STREAMLINE法案，這是該法自創立以來首次提高報告門檻。
新法案將貨幣交易報告（CTR）門檻從$10,000提高至$30,000。同時，將可疑活動報告（SAR）門檻從$2,000提高至$3,000，從$5,000提高至$10,000。該法案還要求財政部每五年調整這些數字，以反映通脹。
Standard Chartered Hong Kong將於11月推出ETF交易
Standard Chartered Hong Kong計劃於11月推出其虛擬資產ETF交易服務，這是其數位金融策略的重要里程碑。該計劃由該行財富方案主管Ho Man-chun宣布，並表示此新服務是為回應對數位資產敞口需求的增加。此舉亦回應了HKMA「Digital Hong Kong Dollar+」倡議下進行的「Hong Kong High-End Customer Digital Assets Study 2025」。該研究顯示，超過75%的高淨值客戶對數位資產感興趣，80%計劃於明年投資。
該研究涵蓋超過500名流動資產達HK$100萬或以上的客戶。研究還顯示，富裕客戶對透過數位資產進行多元化配置更為自在。調查亦發現，30%的受訪者已持有加密資產。
此公告發佈於香港批准首隻Solana ETF後不久，這是繼Bitcoin及Ethereum ETF後，該市批准的第三隻ETF。據本地媒體報導，香港證券及期貨事務監察委員會已批准China Asset Management（Hong Kong）Solana ETF。該ETF將於香港交易所上市。
Bitcoin（BTC）價格分析
Bitcoin（BTC）在本交易時段強勁反彈，隨著市場回升，這一主流加密貨幣於週二一度飆升至$114,082的日內高點。然而，當特朗普總統威脅取消與中國國家主席習近平的會晤後，市場動能受挫，價格下跌1.99%，收於$108,362。週三賣壓持續，BTC下跌0.72%，觸及$106,639低點，最終收於$107,585。不過，價格在本交易時段已回升，漲幅近2%，報$109,633。
週三市場情緒轉淡，投資者謹慎回歸。結果，現貨Bitcoin ETF於10月22日錄得1.01億美元的淨流出，部分抵消前一日4.77億美元的淨流入。Bitcoin ETF總交易量亦下滑，從74億美元降至65.8億美元。BlackRock的IBIT錄得7,360萬美元流入，但Fidelity的FBTC與Grayscale的GBTC合計贖回5,600萬美元。Ark 21Shares（ARKB）及Bitwise（BITB）也出現明顯流出。這些新一輪流出延續了BTC追蹤基金近幾週表現不佳的態勢，因其難以獲得動能。
Bitcoin ETF於10月21日曾大幅反彈，但很快失去動能，顯示當前價格水準需求仍然疲弱。
BTC週二試圖上攻未果，動能停滯。分析師警告，若賣壓回歸，BTC可能再次測試$100,000。美元回升亦加劇BTC困境。與此同時，黃金在創下歷史新高後持續下挫，可能失守$4,000支撐。一位加密交易員在X上表示，
「我們之所以上漲，完全是因為黃金暴跌。我認為這波走勢毫無意義，Binance正在拋售一切。」
CoinGlass數據顯示，$107,000下方有流動性買盤，價格正向上方新賣單發起攻擊。知名交易員Daan Crypto Trades在X上發文稱，
「BTC未能突破高成交量節點，現已回到約$107K支撐。這是再次測試週五低點前的關鍵區域，且下影線不會比那低太多。CME缺口已回補，短期內有不錯反彈，但價格走勢極不穩定。這真的是『結束了，我們又回來了』的季節，也就是極度震盪、流動性不足且波動劇烈的行情。」
在消費者物價指數（CPI）數據公佈前，BTC及其他風險資產依然承壓，這是政府關門以來首份宏觀經濟數據。CPI數據將於週五公佈，這是聯準會未來利率調整的唯一參考點，因所有其他數據將在政府關門期間凍結。
「所有其他數據發佈將持續凍結，直到政府關門結束。這使得CPI成為下週政策論述及市場反應的唯一錨點。若數據溫和，接近0.2%，將重新錨定軟著陸交易，並隨著流動性預期改善，強化BTC的上行偏向。」
BTC及加密市場於上週五（10月10日）暴跌，因特朗普總統宣布對中國商品徵收100%關稅及對軟體實施新出口管制。此舉是為報復中國對稀土礦物出口設限。結果，BTC在Binance一度暴跌至$102,000，隨後反彈並收於$112,980。週六賣壓持續，價格下跌近2%至$110,768。儘管賣壓沉重，週日市場回升，BTC上漲近4%，重回$115,000並收於$115,067。週一價格面臨賣壓及波動，最終小幅上漲，收於$115,274。週二賣壓回歸，BTC日內低點跌至$109,945，隨後反彈至$113,000並收於$113,068，最終下跌1.91%。週三賣方繼續主導，價格下跌2%至$110,804。週四空頭情緒持續，BTC跌破$110,000，收於$108,198。
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BTC於週五暴跌至$103,516，賣壓加劇。但隨後反彈，收於$106,463，最終下跌1.60%。週六BTC上漲0.70%，重回$107,000並收於$107,208。週日買方主導，價格上漲超過1%，突破$108,000並收於$108,676。週一多頭情緒升溫，BTC持續反彈，價格上漲近2%，重回$110,000並收於$110,568。
BTC於週二觸及$114,082日內高點，但市場情緒轉淡，買方動能減弱，價格下跌1.99%至$108,362。週三賣方繼續主導，BTC下跌0.72%，收於$107,585。價格在本交易時段已回升，漲幅近2%，報$109,623。
Ethereum（ETH）價格分析
Ethereum（ETH）在本交易時段反彈，價格上漲超過2%，報$3,883。自週二以來，該山寨幣面臨巨大賣壓，當日從$4,111的日內高點下跌近3%，收於$3,876。週三賣壓持續，價格下跌近2%，觸及$3,711低點，最終收於$3,807。ETH在本交易時段上漲近2%，交易於約$3,875。
週二及週三的賣壓也影響了Ethereum ETF的資金流入。10月22日，ETH ETF錄得1,880萬美元的淨流出，而前一日則錄得1.417億美元的淨流入。BlackRock的ETHA是當日唯一錄得資金流入的ETH ETF，增加1.1億美元。Grayscale的ETHE及ETH基金合計流出8,000萬美元。ETH價格的急劇回落也標誌著ETF在短暫反彈後再次陷入虧損。
ETH自$3,700水準開始反彈，突破$3,800進入短期正區，甚至突破下跌走勢的23.6%斐波那契回撤位。然而，$3,800以上賣方活躍，阻止價格進一步上漲。ETH在本交易時段已回升，交易於約$3,865。該山寨幣在$3,900附近面臨阻力，首個主要阻力區間在$3,950至$4,000之間。若能明確突破這些水準，價格有望上探$4,500。但若賣壓回歸，ETH可能再次下跌，跌向$3,700。若該水準失守，價格或將下探$3,500。
ETH於週五（10月10日）因特朗普總統宣布對中國進口商品徵收100%關稅及對關鍵軟體實施出口管制而暴跌至$3,444的日內低點。隨後反彈，收於$3,836，最終下跌超過12%。週六賣壓持續，價格下跌2.21%至$3,752。週日ETH反彈，漲幅近11%，重回$4,000並收於$4,158。週一買方主導，價格上漲超過2%，收於$4,224。週二賣壓加劇，ETH日內低點跌至$3,895，但隨後反彈，重回$4,000並收於$4,129，最終下跌$4,129。
來源：TradingView
ETH週四雖以正區開盤，但動能不足，最終下跌超過2%至$3,896。週五賣壓持續，價格跌至$3,680日內低點，最終收於$3,834。儘管賣壓沉重，ETH週六反彈1.52%，報$3,892。週日買方主導，價格上漲超過2%，收於$3,985。週一波動再現，買方在突破$4,000後動能減弱，ETH最終小幅下跌，收於$3,981。週二ETH觸及$4,111日內高點，但隨後失去動能，下跌近3%至$3,876。週三賣壓持續，價格跌至$3,711日內低點，最終收於$3,807。ETH在本交易時段已反彈，上漲1.59%，報$3,867。
Solana（SOL）價格分析
Solana（SOL）在本交易時段反彈，受惠於香港批准首隻Solana ETF的消息。SOL於週二觸及$197日內高點，隨後動能減弱，收於$185，最終下跌超過2%。週三賣壓持續，價格下跌超過3%，至$180。SOL在本交易時段已反彈，漲幅近4%，報$187。
香港Solana ETF的批准提振了投資者信心。這一批准對亞洲加密市場而言是里程碑式的決定。該ETF將於10月27日上市，為投資者提供受監管的Solana敞口，無需直接持有資產。此舉促使部分分析師預測SOL有望飆升至$400。該新ETF加入了ChinaAMC現貨Bitcoin（BTC）及Ethereum（ETH）ETF產品組合，進一步鞏固香港作為加密樞紐的地位。一位加密分析師表示，Solana正處於「甜蜜區」，並認為$200以下是理想進場區間。
SOL於上週末深陷空頭區，隨著市場暴跌，價格一度跌至$170日內低點，最終收於$188，跌幅超過14%。週六賣方主導，價格下跌近6%至$177。週日SOL強勁反彈，漲幅近11%，收於$197。週一價格持續上漲，漲幅近6%，重回$200並收於$208。儘管市場情緒正面，週二SOL動能減弱，日內低點跌至$191，隨後反彈重回$200並收於$202。週三賣壓持續，SOL下跌超過4%，跌破$200並收於$192。週四價格走勢依然偏空，該山寨幣下跌近5%至$184。
來源：TradingView
SOL於週五暴跌至$174日內低點，賣壓加劇。但隨後反彈，重回$180並收於$182，最終下跌1.51%。儘管賣壓沉重，SOL於週末反彈，週六上漲超過3%，週日小幅上漲，收於$188。週一買方主導，價格上漲0.95%，收於$189。週二SOL觸及$197日內高點，但隨後動能減弱，下跌超過2%至$185。週三賣壓持續，價格下跌超過3%，收於$180。儘管賣壓沉重，SOL在本交易時段已反彈，上漲5%，報$189。
Internet Computer（ICP）價格分析
Internet Computer（ICP）於上週末收於正區，上漲超過11%，報$3.50。週一價格持續上漲，漲幅超過6%，收於$3.72。儘管市場情緒正面，週二ICP動能減弱，下跌4.57%至$3.55。週三價格繼續下跌，跌幅超過5%，收於$3.36。週四及週五賣方主導，ICP分別下跌6.55%及4.46%，收於$3。
來源：TradingView
ICP於週末反彈，週六上漲1.33%，週日上漲1.32%，收於$3.08。週一多頭情緒升溫，價格上漲近4%，收於$3.20。儘管市場情緒正面，週二ICP再度轉跌，下跌近5%至$3.05。週三賣方主導，價格下跌2.62%，收於$2.97。ICP在本交易時段小幅上漲，交易於約$2.99。
Cosmos（ATOM）價格分析
Cosmos（ATOM）於上週末收於正區，上漲近11%，收於$3.48。週一買方主導，價格上漲4.59%，收於$3.64。但週二賣壓回歸，ATOM下跌近5%，收於$3.47。週三賣方主導，價格下跌近4%，收於$3.33。週四ATOM繼續下跌，跌幅2.49%，收於$3.25。週五賣壓加劇，價格跌至$3.01低點，最終收於$3.15。
來源：TradingView
ATOM於週末反彈，週六上漲1.10%，週日上漲1.29%，收於$3.22。週一市場情緒持續正面，價格上漲1.35%，報$3.27。週二ATOM觸及$3.37日內高點，但隨後動能減弱，下跌2.66%，收於$3.18。週三賣方主導，價格下跌2.23%，收於$3.11。ATOM在本交易時段已反彈，上漲1.54%，報$3.16。
