Avantis：一个支持真实世界资产的去中心化永续合约平台

Avantis是什么

朋友们，想象一下，你有一个超级厉害的“数字交易市场”，它不仅能让你买卖比特币、以太坊这些加密货币，还能让你像在传统金融市场一样，交易黄金、石油、外汇（比如美元兑欧元）甚至股票指数（比如标普500）的“数字合约”。这个市场就是我们今天要聊的Avantis，它是一个去中心化永续合约交易所（DEX）。

永续合约（Perpetual Futures）：你可以把它理解成一种特殊的交易协议，允许你对某个资产未来的价格走势进行预测和投资，而且没有固定的到期日，只要你愿意，就可以一直持有。

Avantis最特别的地方在于，它就像一个“零手续费”的超市，你只有在交易赚钱的时候才需要支付一点点费用，如果交易亏损了，就不用付开仓或平仓的手续费。 而且，它还能让你用高达500倍的杠杆进行交易，这意味着你用较少的资金就能控制更大价值的资产，当然，风险也随之增高。

这个平台搭建在Base网络上，Base是Coinbase（一个大型加密货币交易所）推出的一个基于以太坊的第二层网络，它的优势是交易速度快、成本低，让更多人能方便地参与进来。

项目愿景与价值主张

Avantis的梦想是成为去中心化金融（DeFi）领域的“通用杠杆层”，简单来说，就是希望把传统金融市场里的各种资产交易，比如外汇、大宗商品等，都搬到区块链上来，让任何人都能随时随地、无需许可地参与高杠杆交易。

去中心化金融（DeFi）：指的是基于区块链技术构建的金融服务，不依赖传统银行或金融机构等中心化中介，而是通过智能合约自动执行。

它想要解决的核心问题是：

• 传统中心化交易所的痛点：在传统的中心化交易所，你需要把资金交给平台保管，存在一定的信任风险，而且交易费用可能较高，透明度也不够。
• 现有DeFi平台的局限性：很多去中心化交易平台流动性分散，产品种类有限，而且杠杆交易的效率不高。

Avantis通过引入“零手续费永续合约”模式，只在盈利时收费，以及支持多种加密货币和真实世界资产（RWA）的交易，来吸引用户。 真实世界资产（RWA）：指将现实世界中的有形或无形资产（如房地产、艺术品、股票、债券等）通过区块链技术进行代币化，使其可以在区块链上进行交易和管理。

与同类项目相比，Avantis的独特之处在于：

• 零手续费永续合约：这是它的一个创新，让交易者在开仓或平仓时无需支付费用，只在盈利时支付一小部分利润作为费用。
• 可定制的流动性提供者风险：作为流动性提供者（LP），你可以选择自己承担的风险水平和资金锁定时间，从而获得不同的奖励。
• 亏损回扣：当你的交易与市场主流趋势相反并亏损时，Avantis会提供高达20%的亏损回扣，这有助于平衡风险，并鼓励一些逆向交易策略。

技术特点

Avantis的技术核心是其在Base网络上构建的去中心化永续合约交易平台。

• 高杠杆交易：它允许用户对加密货币、外汇、大宗商品和指数等资产进行高达500倍的杠杆交易。
• 零手续费模式：如前所述，交易者只有在盈利时才支付费用，这降低了交易的门槛和成本。
• 流动性池（Liquidity Pool）：Avantis使用USDC（一种与美元挂钩的稳定币）作为核心流动性池资产，这使得平台具有很高的资本效率，能够支持多种资产和高杠杆交易。
• 风险管理：平台设计了动态风险引擎和创新的流动性提供者风险管理机制，允许流动性提供者通过设置时间和风险参数来管理自己的风险敞口。
• 双重预言机定价：为了确保价格的准确性和抗操纵性，Avantis采用了双重预言机系统来获取资产价格。

智能合约（Smart Contract）：是存储在区块链上的代码，一旦满足预设条件，就会自动执行协议，无需第三方干预。

代币经济学

Avantis项目的原生代币是AVNT，它是整个生态系统的“燃料”和“投票权”。

• 代币符号：AVNT
• 发行链：Base网络（ERC20标准）
• 总量：AVNT的总供应量是固定的，为10亿枚。
• 代币用途：
  • 治理：AVNT持有者可以参与协议的治理，对重要的决策进行投票，比如调整费用结构、上线新的交易对、升级协议参数等。
  • 质押（Staking）：持有者可以将AVNT代币进行质押，从而获得协议产生的奖励和费用分成，以及交易手续费折扣和忠诚度计划的经验值（XP）提升。
  • 激励：AVNT代币也用于激励社区成员，包括空投给早期用户、奖励给交易者和流动性提供者，以及支持生态系统发展。
• 代币分配：
  • 社区：超过一半的代币（50.1%）分配给社区，用于空投（12.5%给早期用户）、交易者和流动性提供者的持续奖励（28.6%），以及支持Avantis生态系统上的开发者（9%）。
  • 投资者：26.6%的代币分配给投资者。
• 流通信息：截至目前，市场上可交易的AVNT代币约为2.6亿枚。 完全稀释估值（FDV）约为6.29亿美元，这是假设所有10亿枚AVNT代币都在流通时的最大市值。

质押（Staking）：将加密货币锁定在区块链网络中，以支持网络运行并获得奖励的过程。

团队、治理与资金

• 团队：Avantis项目由一群在区块链工程、量化金融和DeFi协议开发方面经验丰富的专业人士于2024年创立。团队成员曾就职于币安、Quantopian等知名金融科技公司。
• 治理：Avantis采用去中心化治理模式，AVNT代币的持有者拥有投票权，可以参与决定协议的未来发展方向，例如提出新的资产、调整费用或升级风险参数。
• 资金：Avantis获得了知名投资机构的支持。
  • 2023年9月，Avantis在种子轮融资中筹集了400万美元，由Pantera Capital领投。其他投资者包括Founders Fund、Galaxy Digital、Base生态系统基金和Modular Capital。
  • 2025年6月，公司又在A轮融资中额外筹集了800万美元，由Founders Fund和Pantera Capital共同领投。新的投资者包括Symbolic Capital、SALT Fund和Flowdesk。
  • 值得一提的是，Avantis也是第一个获得Base网络投资的永续合约DEX。

路线图

Avantis自2024年成立以来，已经取得了一些重要进展，并对未来有明确的规划：

• 2024年早期：项目开始进行广泛的研究和协议开发，专注于智能合约安全和流动性聚合。
• 2024年早期：在Base链上推出了主网和永续合约交易平台。
• 2024年晚期：成功推出了测试网，展示了加密货币和真实世界资产的无缝交易。
• 2025年9月3日：第二季XP（经验值）活动正式结束，并进行了链上快照，记录了所有用户活动，这可能与未来的代币分配有关。
• 未来规划：Avantis计划继续扩大其真实世界资产（RWA）的种类，并致力于成为DeFi领域的“通用杠杆层”。

常见风险提醒

虽然Avantis项目听起来很有前景，但任何区块链项目都伴随着风险，尤其是在去中心化金融（DeFi）和高杠杆交易领域。以下是一些需要注意的常见风险：

• 技术与安全风险：
  • 智能合约漏洞：尽管经过审计，智能合约仍可能存在未被发现的漏洞，可能导致资金损失。
  • 预言机风险：如果用于获取价格数据的预言机出现故障或被操纵，可能导致交易价格异常，影响用户资产。
  • 网络风险：Base网络或以太坊网络本身可能面临技术故障或攻击，影响Avantis的运行。
• 经济风险：
  • 高杠杆交易风险：高达500倍的杠杆意味着巨大的潜在收益，但也伴随着极高的亏损风险，市场微小波动都可能导致爆仓。
  • 流动性风险：在极端市场条件下，流动性可能不足，导致交易难以执行或价格滑点过大。
  • 代币价格波动：AVNT代币的价格受市场供需、项目进展、宏观经济等多种因素影响，可能剧烈波动，存在投资损失的风险。
  • 无常损失（Impermanent Loss）：对于流动性提供者而言，如果质押的资产价格发生变化，可能会面临无常损失。
• 合规与运营风险：
  • 监管不确定性：全球对加密货币和DeFi的监管政策仍在发展中，未来政策变化可能对项目运营产生影响。
  • 竞争风险：去中心化永续合约市场竞争激烈，Avantis需要持续创新才能保持领先地位。

请记住，以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。在参与任何加密货币项目之前，务必进行充分的个人研究（DYOR - Do Your Own Research），并了解所有潜在风险。

验证清单

为了帮助你更好地了解Avantis项目，这里提供一些重要的验证信息和链接：

• 区块浏览器合约地址：AVNT代币在Base网络上的合约地址是
  0x696F9436B67233384889472Cd7cD58A6fB5DF4f1
  。你可以在BaseScan等区块浏览器上查看代币的发行、持有者和交易记录。
• GitHub活跃度：Avantis提供了SDK（软件开发工具包）的文档和示例代码，你可以在其GitHub仓库中查看项目的开发活跃度。
• 官方网站：访问Avantis的官方网站（例如avantisfi.com）获取最新信息和公告。
• 白皮书/文档：查阅项目的白皮书或官方文档，深入了解其技术细节和愿景。
• 社交媒体：关注Avantis的Twitter和Discord等社交媒体渠道，了解社区讨论和项目动态。

项目总结

Avantis是一个在Base网络上运行的去中心化永续合约交易所，它致力于将加密货币和传统金融资产（如外汇、大宗商品）的高杠杆交易带到DeFi世界。 它的核心创新包括“零手续费永续合约”（只在盈利时收费）、高达500倍的杠杆、以及为流动性提供者提供可定制的风险管理选项。 AVNT代币作为项目的原生代币，不仅用于治理，让社区参与决策，还可以通过质押获得协议奖励和交易折扣。 项目团队由经验丰富的专业人士组成，并获得了Pantera Capital和Base生态系统基金等知名机构的投资，显示出其在行业内的认可度。

Avantis的目标是成为DeFi领域的“通用杠杆层”，通过透明、无需许可的方式，让全球用户都能参与到复杂的金融衍生品交易中。 然而，需要强调的是，高杠杆交易本身就伴随着巨大的风险，市场波动可能导致快速的资金损失。 此外，智能合约漏洞、预言机风险以及不断变化的监管环境也是投资者需要考虑的因素。

总的来说，Avantis在去中心化衍生品领域带来了创新的模式和广阔的愿景，但其长期成功仍取决于技术安全性、市场采纳度以及对风险的有效管理。对于任何有兴趣的朋友，强烈建议您自行深入研究，评估其潜在价值和风险，并始终牢记这并非投资建议。