火星早报 | 短期内「AI泡沫」破灭的极端叙事预计难以显现

比特币今晨突破8.8万美元后回落

11 月 24 日，据 行情数据，比特币今晨短时突破 8.8 万美元后回落，现报价 86,861 美元，24 小时涨幅收窄至 2.44%。

加密恐慌指数回升至19，市场仍处于「极度恐慌」状态

11 月 24 日，据 Alternative 数据，今日加密货币恐慌与贪婪指数回升至 19（昨日为 13），上周均值为 14，市场情绪仍然处于「极度恐慌」状态。 注：恐慌指数阈值为 0-100，包含指标：波动性（25%）＋市场交易量（25%）＋社交媒体热度（15%）＋市场调查（15%）＋比特币在整个市场中的比例（10%）＋谷歌热词分析（10%）。

Bitcoin 跌超 30% 致中本聪资产缩水 410 亿美元，净资产降至比尔·盖茨之下

由于 Bitcoin 价格自 10 月初的历史高点下跌超过 30%，中本聪的 Bitcoin 的净资产在一个多月内缩水了 410 亿美元。根据 Arkham Intelligence 的数据，基于被认为与相关的钱包追踪的 Bitcoin 总持有量价值已从一个多月前的 1,370 亿美元降至 958 亿美元。当 Bitcoin 价格在 10 月初创下 126,080 美元的历史新高时，总资产曾达 1,370 亿美元，在福布斯亿万富翁榜上排名第 11 位，高于比尔·盖茨。随着 Bitcoin 价格近期跌至 87,281 美元附近，净资产已降至 958 亿美元，低于比尔·盖茨（1,044 亿美元），在富豪榜上跌至第 20 位。加密专家通过 Patoshi Pattern（一种早期 Bitcoin 区块中独特的挖矿模式）识别出持有约 110 万枚 BTC。量子计算威胁：一些人认为，随着量子计算技术进步对 Bitcoin 网络构成“生存威胁”（Q-Day），这位匿名的创建者可能会公开发声。SharpLink Gaming 的联合首席执行官 Joseph Chalom 表示，他有一个大胆的想法，即未来五年到十年，当 Bitcoin 网络需要进行“量子防护”时，可能会出现一些关于标准和加密的重要决策，届时中本聪可能会现身。

美联储12月降息25个基点的概率为69.4%

11 月 24 日，据 CME「美联储观察」：美联储 12 月降息 25 个基点的概率为 69.4%，维持利率不变的概率为 30.6%。 美联储到明年 1 月累计降息 25 个基点的概率为 56.9%，维持利率不变的概率为 20.8%，累计降息 50 个基点的概率为 22.3%。

Sui 链上稳定币过去 24 小时净流入达 24 亿美元，排名第一

据 Cointelegraph 报道，Artemis 数据显示，过去 24 小时内，Sui 在稳定币供应量变化方面领先，净流入达 24 亿美元，Aptos 和以太坊紧随其后。

美联储即将进入静默期，机构维持其 12 月降息预期

中信证券研报称，纽约联储主席威廉姆斯暗示 12 月进一步降息，市场降息预期扭转，目前市场认为美联储 12 月有七成概率降息。 美联储将于 11 月 29 日开始进入静默期，静默期前鲍威尔没有公开发言或接受媒体采访的日程安排，其“亲密盟友”威廉姆斯的发言可能便是最后一次影响市场预期的美联储官员发言。 延续此前观点，预计 12 月或是一次“close call”降息，幅度为 25bps。对市场而言，降息预期扭转叠加“28 点”计划推进和特朗普政府考虑对华出口 H200 芯片的消息，宏观因素短期不再成为市场压力的来源，市场或将更多聚焦 AI 公司发债、加密货币走势等问题。

分析：短期内「AI泡沫」破灭的极端叙事预计难以显现

11 月 24 日，中信证券研报称，判断 11 月 20 日美股下跌由宏观因素主导，而非 AI 泡沫破裂引发的恐慌性抛售。此轮回调主因是 9 月非农数据的超预期叠加美联储鹰派言论，触发市场获利了结；结合美国就业市场边际走弱，12 月美联储议息会议或成本轮「鹰派恐慌」情绪顶点，此后市场交易主线或转向特朗普对新任美联储主席的提名博弈。 AI 板块基本面仍稳固，在 Token 指数级增长、供应链仍存瓶颈、四大科技巨头强劲的现金流及资产负债表下，短期内「AI 泡沫」破灭的极端叙事预计难以显现。

Wormhole Labs 推出 Sunrise，将 MON 等资产引入 Solana 生态

Wormhole Labs（跨链协议 Wormhole 背后的公司）宣布公开发布 Sunrise，这是一个专注于 Solana 生态系统的新流动性门户，旨在成为外部资产进入 Solana 的规范路径。该产品旨在解决新代币跨链桥接常伴随的流动性碎片化问题，确保新的链上资产从第一天起即可在 Solana 生态内进行交易。首个主要测试案例：Sunrise 将在发布首日支持备受关注的 Monad 区块链的原生代币 MON，该代币计划于明日开始交易。整合生态：通过 Sunrise 进入 Solana 的资产将能够立即在包括去中心化交易所 Jupiter 和区块浏览器 Orb 在内的 Solana DeFi 平台进行交易。技术基础：Sunrise 利用 Wormhole 的 Native Token Transfers (NTT) 基础设施，允许代币在跨链后保留其效用和可替代性，避免依赖传统流动性池的风险。未来扩展：Wormhole Labs 首席执行官 Saeed Badreg 表示，Sunrise 计划未来将扩展到加密资产之外，支持在机构链上发行的代币化商品、股票和现实世界资产（RWAs）。Solana Foundation 增长负责人 Kuleen Nimkar 表示，像 Sunrise 这样的产品对于 Solana 实现其“互联网资本市场”的愿景至关重要。Monad 在 2024 年初完成了由 Paradigm 领投的 2.25 亿美元融资，是备受关注的 Layer 1 网络项目。Wormhole Labs 正通过将 Sunrise 定位为 MON 的主要入口，以进一步巩固其在 Solana 市场结构中的地位。

单点危机：MM 退出中心位置的时刻到了

文章探讨了加密市场的网络效应、做市商角色、市场复苏现象及自然垄断定律，指出市场结构变化和行业新趋势。

从 310 亿到 1000 亿 TVL？Aave 的下一个增长引擎，竟然是“不炒币”的普通人

Aave推出零售储蓄应用，提供6%-9%的稳定币收益率，挑战传统银行模式，利用DeFi基础设施吸引主流用户。