Tóm tắt nội dung bằng AI
ChatGPT
Grok
Thị trường cryptocurrency toàn cầu đã trải qua biến động mạnh trong 24 giờ qua, khiến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư suy yếu nghiêm trọng. Tổng vốn hóa thị trường giảm 3% xuống còn 3.1 nghìn tỷ USD. Bitcoin $91,802 giảm từ trên $94,000 xuống còn $89,975, trong khi Ethereum $3,311 và XRP giảm lần lượt 3.4% và 4% xuống còn $3,123 và $2. Các token tầm trung chịu tổn thất nặng nề hơn, tác động tiêu cực đến tâm lý chung của thị trường. Uniswap, Polkadot và Ethena lần lượt mất giá 7%, 8% và 10%. Mặc dù Chỉ số Sợ hãi và Tham lam vẫn ở mức 29, nhưng không thể che giấu sự lo lắng của thị trường.
Fed cắt giảm lãi suất theo hướng “diều hâu” làm rung chuyển thị trường
Yếu tố chính gây ra biến động thị trường là việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 10 tháng 12, vốn được mong đợi từ lâu. Dù thị trường dự đoán xác suất cắt giảm này lên tới 89%, nhưng sự nhẹ nhõm kỳ vọng đã không xuất hiện. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu, báo hiệu việc nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ chỉ ở mức hạn chế. Đợt cắt giảm này được đưa ra với giọng điệu “diều hâu” hơn so với kỳ vọng của thị trường.
Những phát biểu thận trọng của Powell đã khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.25%, siết chặt các điều kiện tài chính và làm gia tăng áp lực lên các vị thế sử dụng đòn bẩy trong thị trường crypto. Theo dữ liệu từ CoinGlass, trong 24 giờ qua đã có 519 triệu USD vị thế bị thanh lý, trong đó 370 triệu USD là các vị thế long. Tỷ lệ vị thế mở giảm xuống còn 131 tỷ USD cho thấy xu hướng giảm tiếp xúc rủi ro của nhà đầu tư.
Tác động từ Nhật Bản và áp lực toàn cầu
Bên cạnh sự bất ổn từ Mỹ, các tín hiệu lãi suất từ Nhật Bản cũng khiến thị trường lo lắng. Lợi suất trái phiếu 2 năm của Nhật Bản lần đầu tiên vượt 1% trong một thập kỷ, khiến các vị thế carry trade sử dụng đồng yên trở nên rủi ro. Việc tháo gỡ các vị thế này đã làm giảm mức sử dụng đòn bẩy toàn cầu, càng khiến giá crypto thêm bất ổn.
Các nhà phân tích cho rằng Bitcoin có thể tìm thấy vùng hỗ trợ mạnh đầu tiên trong khoảng $88,000 đến $84,000. Standard Chartered báo cáo rằng quyết định “diều hâu” của Fed đã khiến họ điều chỉnh giảm mục tiêu giá cuối năm. Đồng sáng lập Coin Bureau, Nic Puckrin, lưu ý rằng sự bất ổn hiện tại làm giảm khả năng xảy ra một đợt tăng mạnh trong tháng 12. Ông tin rằng khả năng phục hồi ngắn hạn chỉ có thể xảy ra khi điều kiện tài trợ ổn định hơn và có tín hiệu nhu cầu rõ ràng hơn từ thị trường giao ngay.
Trong khi đó, các tín hiệu vĩ mô gần đây từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng góp phần tạo nên tâm lý thận trọng trên thị trường crypto. Dữ liệu lạm phát cơ bản cao hơn dự kiến tại khu vực đồng euro khiến ECB gặp khó khăn trong việc sớm hạ lãi suất, tương tự như tình hình của Fed, làm suy yếu mong muốn đầu tư vào tài sản rủi ro và hỗ trợ áp lực giảm giá trên thị trường crypto.
