BlackRock розкриває «найочевиднішу» мегасилу, що формує ринки у 2026 році, компанія зберігає перевагу в акціях США та штучному інтелекті

Гігант з управління активами BlackRock заявляє, що один з провідних секторів ринку залишається сильним у напрямку до 2026 року.

У новому звіті BlackRock стверджує, що наступний рік буде визначатися штучним інтелектом (AI), який, за словами компанії, зростає з безпрецедентною швидкістю та допоможе підняти фондовий ринок США до небачених раніше висот.

«Ми давно стверджували, що живемо у світі структурних трансформацій, сформованих кількома мегасилами, включаючи геополітичну фрагментацію, майбутнє фінансів та енергетичний перехід. Але наразі найбільш очевидною є AI, із розгортанням потенційно безпрецедентної швидкості та масштабу.

Цей перехід до зростання, що вимагає великих капіталовкладень, а не капіталу легкого, докорінно змінює інвестиційне середовище та розсовує межі одразу на кількох фронтах – фізичному, фінансовому та соціально-політичному. Декілька великих макродрайверів означають декілька великих ринкових драйверів.

Сьогоднішня концентрація на ринку відображає економічну концентрацію. На нашу думку, це означає, що інвестори не можуть уникнути прийняття великих рішень. AI зараз є домінуючою мегасилою, яка допомагає підштовхувати акції США до історичних максимумів цього року…

Ми залишаємося з перевищеною вагою на акціях США та темі AI, що підтримується очікуваннями високих прибутків. Капітальні витрати (capex) можуть окупитися загалом, навіть якщо не для окремих компаній. Наступна фаза, ймовірно, стосуватиметься енергетики та вирішення вузьких місць».

Однак BlackRock зазначає, що AI стикається з викликами, такими як надзвичайно високий рівень споживання енергії.

«Дата-центри AI можуть використовувати 15-20% поточного попиту на електроенергію в США до 2030 року – масштаб, який безумовно випробує межі електромережі, викопної та матеріальної індустрії…

Деякі оцінки навіть припускають, що дата-центри можуть використовувати чверть поточного попиту на електроенергію. Зростаючий попит на електроенергію стикається з чергою проєктів, які очікують підключення до електромережі, та загалом повільним погодженням у західних країнах. Плани щодо капіталовкладень можуть бути переглянуті, якщо такі обмеження стануть критичними, що стримає амбіції щодо розгортання AI».

Генероване зображення: Midjourney