Автор: KarenZ, Foresight News
Між низькими ставками традиційних фінансових ринків і високими бар’єрами входу в криптосфері користувачам завжди бракувало продукту середнього рівня з «низьким порогом, високою прибутковістю та зручною експлуатацією».
Найбільший у Web3 протокол кредитування Aave 17 листопада запустив мобільний застосунок Aave App, намагаючись перетворити найзріліший ончейн ринок кредитування на «інтернет-банк» у кожному смартфоні, увірвавшись у сферу споживчих фінансів.
Але ключове питання: чи це міст до масового впровадження DeFi, чи гра з перенесення ризиків під привабливим соусом високої прибутковості?
Позиціонування Aave App: зробити «ончейн валютний ринок» «застосунком для заощаджень»
Амбіція Aave App — дозволити звичайним користувачам насолоджуватися DeFi-прибутковістю без знань про блокчейн. Цей мобільний продукт, що фокусується на «високодоходних заощадженнях», базується на протоколі кредитування Aave, але завдяки максимально спрощеному користувацькому досвіду руйнує бар’єри для учасників як з криптосфери, так і поза нею.
Методи поповнення Aave App враховують як крипто-, так і некриптокористувачів: підтримується підключення до понад 12 000 банків і дебетових карт, а також введення та виведення основних стейблкоїнів (включаючи GHO, USDT та USDC). Користувачі можуть вільно поповнювати й знімати кошти, немає мінімальної суми депозиту, жодних комісій за підписку чи управління активами. Крім того, Aave заявляє: «Користувачі можуть отримувати базову річну прибутковість 6% на внесені кошти, а також користуватися захистом балансу рахунку до 1 мільйона доларів».
Простіше кажучи, Aave App — це не банк, але завдяки знайомому банківському досвіду користувача робить ончейн-плаваючий дохід 6% доступним для всіх як продукт «поточний+». Наразі Aave App перебуває на стадії попередньої реєстрації.
Логіка прибутковості: 6%-6,5% річних — за рахунок чого?
Зараз Aave App заявляє про ставку заощаджень понад 6% на рік, що, без сумніву, дуже привабливо для інвесторів, які шукають приросту активів. Джерела прибутковості такі:
-
Базова ставка: Дохід Aave App формується з коштів, які користувачі вносять у застосунок, а ті, у свою чергу, розміщуються у протоколі кредитування Aave як позики, що приносять відсотки. Протокол Aave вимагає, щоб позичальники закладали активи на суму, що перевищує розмір позики, тому джерело доходу має високу безпеку.
-
Секундний складний відсоток: На відміну від традиційних рахунків із «щоденним/щомісячним нарахуванням», Aave App підтримує нарахування складних відсотків щосекунди — прибуток за кожну секунду миттєво додається до основної суми, максимізуючи ефективність зростання активів. Ця, здавалося б, незначна різниця з часом дає суттєву перевагу.
-
Підвищення ставки: Згідно з офіційним сайтом Aave, у майбутньому з’являться додаткові способи підвищення прибутковості, наприклад, запрошення друзів і налаштування автоматичного поповнення, що дозволить отримати додаткові 0,5%.
Варто зазначити, що Aave App використовує лише Aave як джерело прибутковості. Ставка не є фіксованою, вона може коригуватися залежно від ринкового попиту на кредити, пропозиції та попиту на стейблкоїни, але протокол гарантує, що базова ставка ніколи не буде від’ємною, щоб уникнути втрати основної суми користувачем.
Поріг: підтримка фіату, стейблкоїнів, нульова комісія за депозит і відсутність мінімальної суми
Для досягнення «Mass Adoption» Aave App зробив максимально дружніми умови щодо «комісій» і «методів поповнення»:
-
Нульова комісія: жодної плати за відкриття рахунку, управління чи депозит.
-
Дуже низький мінімальний депозит: традиційні банки часто вимагають мінімум 100 юанів/100 доларів, тоді як Aave App дозволяє почати з 0,01 долара, користувач може інвестувати гнучко відповідно до своїх можливостей.
-
Різноманітні способи поповнення: підтримується поповнення через 12 000 банківських рахунків, дебетових карт, а також напряму GHO, USDT, USDC та іншими основними стейблкоїнами.
-
Миттєве виведення коштів: при виведенні стейблкоїнів може стягуватися невелика мережна комісія.
Безпека: як працюють захист рахунку та механізми безпеки?
Як фінансовий продукт, безпека є ключовим питанням для користувачів. Aave App будує систему безпеки на трьох рівнях: захист активів, захист рахунку, захист операцій.
Оскільки протокол Aave вимагає, щоб позичальники закладали активи на суму, що перевищує розмір позики, джерело прибутковості є досить безпечним. Заощадження користувачів фактично забезпечені заставою на понад 100% їхньої вартості.
Щодо захисту рахунку, Aave Labs на офіційному сайті, у описі застосунку в App Store і в FAQ неодноразово підкреслює: максимальна сума захисту для кожного рахунку — до 1 мільйона доларів. Але варто звернути увагу, що наразі ця страхова програма ще не запущена; при запуску буде оприлюднено остаточні умови, ліміти та критерії. Користувачам слід уважно ознайомитися з деталями перед участю.
Додатково діє механізм відновлення через біометрію. Якщо користувач забув пароль, можна відновити доступ через розпізнавання обличчя чи інші біометричні методи. Також Aave App пропонує двофакторну аутентифікацію, білий список для виведення коштів тощо. Білий список дозволяє переказувати кошти лише на затверджені адреси, що значно знижує ризик несанкціонованих транзакцій.
Звісно, Aave також зазначає низку потенційних ризиків, включаючи, але не обмежуючись, кредитними, інфраструктурними та ринковими ризиками.
Екосистема та стратегічне прискорення Aave
Запуск Aave App — не випадковість, а ключовий крок у переході екосистеми Aave від «професійного DeFi-кредитування» до «масових фінансових продуктів», що супроводжується низкою стратегічних ініціатив:
-
Завершена технологічна екосистема: Aave вже побудував повний сервісний стек, що охоплює «продукти для інституцій (Horizon), DeFi (протокол Aave), продукти для споживачів (Stable та мобільний застосунок)», охоплюючи різні групи користувачів.
-
Поглинання для посилення: 23 жовтня Aave Labs придбала фінтех-компанію Stable Finance із Сан-Франциско. Stable Finance розробила споживчий застосунок для заощаджень у стейблкоїнах і спростила процес збереження стейблкоїнів. Засновник Aave Labs Stani Kulechov тоді зазначив, що це придбання ще більше зміцнить прагнення інтегрувати ончейн-фінанси у повсякденні фінанси (заробіток на відсотках, кредитування та заощадження).
-
Пріоритет комплаєнсу: 13 листопада Aave Labs оголосила, що її дочірня компанія Push Virtual Assets Ireland Limited отримала ліцензію постачальника криптоактивних послуг (CASP) від Центрального банку Ірландії відповідно до регламенту ЄС про ринки криптоактивів (MiCAR). Ця ліцензія стосується лише послуг Push із введення та виведення фіату в стейблкоїни.
Підсумок
Значення Aave App полягає не лише у «6%» високої прибутковості, а й у тому, що він переносить ончейн-прибутковість безпосередньо до споживача, підтримуючи як фіат, так і стейблкоїни, а також нарахування складних відсотків щосекунди.
З точки зору продукту, запуск Aave App — це, по суті, «упаковка» DeFi-технологій Aave у зрозумілий для звичайного користувача «інструмент для заощаджень»: користувачеві не потрібно знати такі терміни, як «смарт-контракт» чи «кредитування», достатньо діяти як у банківському застосунку, щоб отримувати прибуток DeFi. Aave App — це не лише інструмент для заощаджень, а й міст між традиційними фінансами та криптосвітом. Такий «дауншифтинг» не лише допоможе розширити користувацьку базу екосистеми Aave, а й може стати зразком для масового впровадження DeFi.
Звісно, Aave App робить «заощадження» простішими, але й «ризики» стають менш помітними. Користувач може думати, що просто змінив банк/застосунок для заощаджень із високою прибутковістю, але насправді він усе ще стоїть на трьох лезах: смарт-контракти, надлишкове забезпечення, корпоративна довіра.
Якщо ви готові розглядати Aave як «трохи ризикованіший за банк, але менш ризикований за DeFi» проміжний варіант, Aave App — безумовно, вартий спроби Fintech-продукт. Але якщо сприймати захист у 1 мільйон доларів як «абсолютну безпеку», історія вже не раз доводила: висока прибутковість ніколи не буває безкоштовною.
