Bitcoin (BTC) подает ранние признаки более глубокой коррекции, поскольку последнее восстановление приостановилось на уровне $93,000. Новый анализ показывает, что «рыночная структура» Bitcoin все больше напоминает первый квартал 2022 года, который ознаменовал начало медвежьего рынка.
Ключевые моменты:
Ончейн-структура Bitcoin повторяет начало 2022 года, что создает риск глубокого медвежьего рынка, если ключевые уровни будут потеряны.
Медвежий флаг Bitcoin указывает на цену BTC в $68,100.
Ончейн-данные Bitcoin намекают на ранний медвежий рынок
Согласно данным ончейн-провайдера Glassnode, Bitcoin снизился к своему True Market Mean и нашел поддержку около $81,500.
True Market Mean, или Active-Investor Price, представляет собой себестоимость всех не спящих монет, за исключением майнеров.
Связано: Технический паттерн «единорог» Strategy предполагает 50% отскок акций MSTR
«Этот уровень часто служит разделительной чертой между умеренно медвежьей фазой и глубоким медвежьим рынком», — говорится в последнем отчете Glassnode Week On-chain, где также добавляется:
«Хотя цена недавно стабилизировалась выше этого порога, более широкая рыночная структура все больше напоминает динамику первого квартала 2022 года.»
Bitcoin: True Market Mean. Source: Glassnode На графике выше видно, что пара BTC/USD торговалась выше этого уровня с 22 января по 5 мая 2022 года. Когда BTC опустился ниже этого уровня 6 мая, цена потеряла еще 61%, достигнув дна на уровне $15,500 в ноябре того года.
Сходство подтверждается моделью Supply Quantiles Cost Basis, которая отслеживает цену входа крупнейших кластеров монет. С середины ноября цена Bitcoin опустилась ниже 0.75 квантиля, сейчас торгуется около $96,100, что означает, что более 25% предложения находится в убытке.
Это создало крайне «хрупкий баланс между риском капитуляции покупателей на вершине и возможностью истощения продавцов для формирования дна», — пишет Glassnode, добавляя:
«Текущая структура остается крайне чувствительной к макроэкономическим шокам, пока рынок не сможет вернуть 0.85 квантиль (~$106.2K) в качестве поддержки.»
Bitcoin: Supply quantiles cost basis. Source: Glassnode Bull Score Index от CryptoQuant предлагает более детализированный взгляд после резкого падения с августа и снижения ниже 40 в октябре. Этот показатель оставался стабильным на протяжении всего ноября, несмотря на краткосрочную волатильность цены.
Последнее значение находится в диапазоне 0-20, что указывает на глубокие медвежьи условия, аналогичные тем, что наблюдались в январе 2022 года, как показано на графике ниже.
Bitcoin: Bull Score Index. Source: CryptoQuant Как сообщает Cointelegraph, динамика цены Bitcoin демонстрирует и другие сходства с медвежьим рынком 2022 года.
Медвежий флаг Bitcoin указывает на $69,000
Последняя попытка восстановления Bitcoin была отклонена сильным сопротивлением около $93,000, согласно данным Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Этот уровень соответствует годовому открытию и верхней границе медвежьего флага, как показано на двухдневном графике ниже.
Пробой и закрытие ниже нижней границы флага на уровне $91,000 подтвердит медвежий флаг, открывая путь к новому нисходящему тренду с целевым уровнем паттерна $68,150, либо к предыдущим историческим максимумам 2021 года. Такое движение приведет к общим потерям в 27%.
BTC/USD двухдневный график. Source: Cointelegraph/ TradingView Индикаторы импульса, включая индекс относительной силы (RSI), остаются вялыми на уровне 40, что указывает на то, что рыночные условия по-прежнему благоприятствуют снижению.
Как сообщает Cointelegraph, медвежий паттерн будет аннулирован, если быки поднимут цену выше $96,000 при поддержке положительной Coinbase Premium.
