Трейдер, известный как «кит со 100% выигрышем», 28 октября вновь увеличил свою позицию, докупив 41,68 BTC (примерно 4,77 миллиона долларов), и отменил все лимитные ордера, что может свидетельствовать о временном завершении этапа набора позиции.
В настоящее время он держит 2083,84 BTC (стоимостью 237 миллионов долларов) и 47548,42 ETH (стоимостью 196 миллионов долларов) в лонговых позициях, а общий объем лонговых позиций приближается к 433 миллионам долларов. Серия его точных действий на рынке с середины октября принесла ему почти мифическую репутацию.
1. Молниеносный взлет: разбор октябрьских достижений кита
В криптовалютном рынке за каждым движением «китов» пристально следят, но серия операций этого трейдера в октябре действительно впечатляет. Благодаря точному переключению между лонгами и шортами и умелому выбору момента, он сумел поймать каждое колебание рынка.
Согласно его публичным ончейн-операциям, мы составили ключевую временную шкалу его действий в октябре:
Дата | Действие и влияние |
15 октября | Начал крупные шорт-позиции по BTC, заняв медвежью позицию |
16 октября | Быстро сменил направление, начал набирать лонги по BTC |
17-21 октября | Продолжал увеличивать лонговые позиции по BTC и ETH |
22 октября | Закрыл все лонги, единовременно заработав 6,04 миллиона долларов |
22-23 октября | Перешел к шортам по BTC, вновь изменив направление |
24 октября | Закрыл все лонги, заработав 1,774 миллиона долларов; открыл новый лонг по ETH (5-кратное кредитное плечо) |
26 октября | Продолжил наращивать позиции, общий объем лонгов приблизился к 300 миллионам долларов |
28 октября | Добавил 41,68 BTC, отменил все лимитные ордера, позиции не изменились |
● Стиль торговли этого кита известен гибким переключением и одновременной игрой на лонгах и шортах. Он не придерживается одного направления, а быстро корректирует стратегию в зависимости от рыночной ситуации. Например, 22 октября, после фиксации прибыли в 6,04 миллиона долларов на лонгах, он тут же перешел к шортам, продемонстрировав свою острую рыночную интуицию.
● В управлении позициями он умело использует лимитные ордера для входа, эффективно контролируя стоимость входа. При этом он не боится удерживать позиции после публикации ключевых данных, что говорит о крайней уверенности в своих решениях и высокой способности к риску.
2. За мифом: многогранный анализ стратегии кита
Действия этого «кита со 100% выигрышем» — это не просто азартная игра, а четкая стратегическая логика.
● В ее основе — высокое кредитное плечо в сочетании с огромными позициями, что позволяет формировать краткосрочные тренды, выгодные для себя, за счет управления рыночными настроениями и самореализующихся прогнозов.
В одной из операций в марте он использовал 50-кратное кредитное плечо, за короткое время сформировав огромную лонговую позицию и направив рынок в выгодную для себя сторону.
● Когда позиция приносит значительную нереализованную прибыль, он решительно превращает ее в реальную — выводя прибыль и даже часть основного капитала с маржи, чтобы эти средства не подвергались риску на бирже. По сути, это «фиксация» прибыли без закрытия позиции.
Поскольку страховой фонд HLP на Hyperliquid принимает позиции по цене ликвидации, кит фактически продает оставшуюся позицию по цене ликвидации, не опасаясь потерь от проскальзывания, вызванных рыночным давлением, — эти убытки в итоге берет на себя фонд HLP.
● В отличие от другого известного кита «Machi», который 11 октября потерял 12,56 миллиона долларов на ликвидации, кит со 100% выигрышем демонстрирует более тонкий риск-менеджмент. После ликвидации «Machi» был вынужден открывать небольшие позиции, переведя на Hyperliquid всего 1,85 миллиона долларов, а на текущем адресе осталось лишь 1,13 миллиона долларов.
3. Влияние на рынок: ончейн-игра, вызванная китом
Крупные операции этого кита со 100% выигрышем не только повлияли на рыночные настроения, но и вызвали реальную борьбу между лонгами и шортами на ончейне. Его огромная лонговая позиция на платформе Hyperliquid создала явный рыночный перекос, привлекая множество последователей.
● В текущем лонговом тренде с 25 октября появился явный контрагент, который продолжал увеличивать шорт-позиции по BTC, противостоя киту. По состоянию на 26 октября, нереализованный убыток по этим шортам достигал 1,85 миллиона долларов. Это ясно показывает, что на рынке существуют серьезные разногласия по поводу дальнейшего движения.
● Платформа Hyperliquid сама по себе также становится выгодоприобретателем и носителем риска в этой борьбе китов. По анализу ончейн-аналитика @mlmabc, во время падения 11 октября один из шортящих китов заработал на Hyperliquid за день около 190-200 миллионов долларов. В то же время, дневная прибыль HLP Hyperliquid достигла 40 миллионов долларов, годовая доходность взлетела до 190%, а общий возврат капитала составил 10-12%.
Однако такие высокие доходы сопровождаются и высокими рисками. Когда киты прибегают к экстремальным действиям, страховой фонд HLP может понести огромные убытки. В одном из мартовских случаев кит, выведя большую часть капитала и прибыли, сознательно повысил цену ликвидации, из-за чего оставшаяся позиция легко могла быть ликвидирована.
Тип позиции | Размер позиции | Средняя цена входа | Текущее состояние |
Лонг по BTC | 2,083.84 BTC (237 миллионов долларов) | 111,897.3 долларов | В прибыли |
Лонг по ETH | 47,548.42 ETH (196 миллионов долларов) | 3,965.94 долларов | В прибыли |
Контрагент — шорт | Размер не раскрыт | Не раскрыто | Нереализованный убыток достигал 1,85 миллиона долларов |
4. Скрытые риски: потенциальные угрозы за рекордом побед
Несмотря на то, что этот кит до сих пор сохраняет 100% выигрыш, в его действиях скрыто множество рисков, и весь рынок гадает, когда же наступит «тот самый» проигрыш.
Двоякая природа высокого кредитного плеча
● Кит часто использует кредитное плечо от 5 до 12 раз для увеличения прибыли, но на высоковолатильном крипторынке это палка о двух концах. При неожиданном резком движении против позиции высокое плечо может привести к быстрой ликвидации.
● В мире криптотрейдинга истории о больших прибылях и катастрофических убытках не редкость. Даже такие известные трейдеры, как «Machi», 11 октября потеряли ошеломляющие 12,56 миллиона долларов капитала из-за падения рынка.
Риски механизмов биржи
● Централизованные биржи точно знают, где находятся точки ликвидации трейдеров, и маркет-мейкеры могут использовать эти данные. При низкой ликвидности не требуется много усилий, чтобы резко изменить цену. Это действие ликвидирует крупные позиции, заставляя активы продаваться по минимальной цене. Те же лица затем покупают эти активы дешево — и зарабатывают на отскоке. Такая тактика называется охота на ликвидацию и очень распространена в криптоиндустрии.
● Случай ликвидации на 100 миллионов долларов у Джеймса Вэна как раз и выявил этот риск — внезапная свеча на одной бирже была достаточна для ликвидации его позиции, в то время как на других биржах ничего подобного не происходило.
Реальные трудности последователей
● Для обычных инвесторов следование за китом сопряжено с множеством трудностей. Из-за информационного неравенства и временного лага розничные трейдеры часто упускают лучшие точки входа, когда видят действия кита.
● Более того, поскольку кит открывает позиции по высоким ценам, адреса, копирующие его сделки, уже имеют плавающий убыток в 846 000 долларов. Это ясно показывает, что даже «100% выигрыш» не гарантирует прибыль от каждой последующей сделки.
5. Взгляд в будущее: куда движется эра китов
В будущих действиях и влиянии этого «кита со 100% выигрышем» есть несколько ключевых моментов, за которыми стоит следить:
Изменения в позициях и реакция платформы
● Дальнейшее внимание следует уделять тому, будет ли кит продолжать наращивать позиции или начнет их сокращать. Его недавний отказ от всех лимитных ордеров может свидетельствовать о начале нового этапа стратегии.
● В то же время такие платформы, как Hyperliquid, могут корректировать правила в ответ на действия китов. После мартовского инцидента Hyperliquid хоть и изменил правила, но в отрасли это считают временной мерой, не решающей коренную проблему.
Общая ликвидность рынка
● Не только этот кит, но и весь крипторынок сталкивается с рисками, исходящими от более широких финансовых рынков. По данным исследования JPMorgan, объем долгов AI-компаний уже превысил традиционный банковский сектор, став крупнейшим сектором в индексе инвестиционных облигаций с долей 14% и общим долгом свыше 1,2 триллиона долларов.
● Эта тенденция вызывает опасения по поводу кредитного пузыря, и аналитики предупреждают, что если в AI-секторе произойдет смена парадигмы, кредитный кризис может оказаться более разрушительным, чем обвал фондового рынка. Такой макрориск может косвенно повлиять на ликвидность и стабильность крипторынка через корректировки портфелей институциональных инвесторов.
