Mercado de Bitcoin está a apenas 4% de outro setembro vermelho: análise

Justo quando parecia que o Bitcoin e o restante do mercado cripto poderiam escapar da maldição sazonal, o Setembro Vermelho voltou a mostrar sua face feia.

Com o Bitcoin caindo abaixo de $113.000 e o mercado cripto geral recuando 3,8% para menos de $4 trilhões, o BTC agora está a apenas 4% de registrar mais uma vela mensal vermelha durante o que historicamente é seu pior mês do ano.

Notavelmente, os mercados tradfi não estão sofrendo o mesmo destino no momento e, em vez disso, estão próximos de máximas históricas, com o S&P 500 subindo meio ponto percentual, acima de 6.690 pontos. E ainda assim, os ativos digitais estão sendo absolutamente castigados, com apenas cinco moedas entre as 100 maiores por valor de mercado conseguindo permanecer no verde.

O índice Crypto Fear and Greed ainda está em território neutro, mas abaixo do equilíbrio perfeito, em 45 pontos — a leitura mais baixa desde o início de setembro.

Para onde vamos a partir daqui? Veja o que os gráficos têm a dizer:

Preço do Bitcoin (BTC): Níveis de suporte sob ataque

O Bitcoin abriu o dia em $115.275 antes de cair 2,19% e fechar em $112.769, tocando brevemente uma mínima intradiária de $111.986 que deixou os traders apreensivos ao ameaçar romper seu nível de suporte de vários meses.

No momento, o Bitcoin está se mantendo próximo do nível psicologicamente crítico de $112K, mas os vendedores continuam dominando.

Dados de preço do Bitcoin. Imagem: Tradingview

Além disso, o cenário técnico para o Bitcoin está cada vez mais pessimista. O Índice de Força Relativa (RSI) do Bitcoin está em 44, sinalizando enfraquecimento do momentum. O RSI mede o momentum do preço em uma escala de 0 a 100, onde leituras abaixo de 50 indicam que os vendedores estão no controle. Essa leitura sugere que o Bitcoin ainda tem espaço para cair antes de atingir a zona de sobrevenda abaixo de 30. Os traders interpretam isso como um sinal de baixa, já que normalmente esperam o RSI cair abaixo de 30 antes de considerar operações de recuperação.

O Índice Direcional Médio (ADX) do Bitcoin, em 17, conta uma história ainda mais preocupante. O ADX mede a força da tendência, independentemente da direção, com leituras acima de 25 indicando uma tendência estabelecida. Qualquer valor abaixo de 20 sugere ausência de tendência clara e negociações voláteis e sem direção definida. Neste caso, o que realmente mostra é que o momentum de alta que levou o Bitcoin a novas máximas históricas perdeu força no gráfico diário. Os traders podem esperar movimentos bruscos em ambas as direções.

Para os otimistas técnicos do Bitcoin, o único ponto positivo vem das médias móveis exponenciais e sua configuração atual. Essas médias móveis, ou EMAs, dão aos traders uma noção dos níveis atuais de suporte e resistência de preço no curto, médio e longo prazo.

Com a média de curto prazo, a EMA de 50 dias, ainda acima da média de 200 dias, o preço do Bitcoin mantém o que é amplamente interpretado como uma estrutura tecnicamente otimista. Mas isso é pouco reconfortante quando o preço atual do BTC está bem abaixo da média EMA50.

O Squeeze Momentum Indicator mostrando status "off" confirma o que o ADX baixo sugere — estamos em uma fase de consolidação sem viés direcional claro. É o tipo de configuração que deixa alguns holders nervosos, pois significa que o próximo grande movimento pode ser explosivo em qualquer direção.

Resumindo, negociar abaixo da EMA de 50 dias não é bom para os otimistas. Se essa tendência continuar, o Bitcoin entraria em território decisivamente pessimista.

Ainda assim, há algum sentimento otimista no ar.

No Myriad, um mercado de previsões criado pela empresa-mãe da Decrypt, Dastan, os usuários atualmente não acreditam que o Bitcoin caia até $105.000 este mês, atribuindo 85% de chance de o BTC conseguir se manter acima desse patamar.

Em outro mercado, porém, os usuários do Myriad dizem que há 56% de chance de o Bitcoin atingir $105K antes de alcançar uma nova máxima histórica de $125K. E essas chances subiram de 28% há apenas quatro dias.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $111.000 (mínima de hoje)
• Suporte forte: $108.500 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $115.000 (preço de abertura)
• Resistência forte: $118.000 (máximas recentes)

Preço do Ethereum (ETH): Sonhos de alta em outubro destruídos

Enquanto isso, o Ethereum, caindo 7% hoje para uma mínima de $4.082,96, está se saindo ainda pior que o Bitcoin, refletindo sua natureza de beta mais alto durante períodos de estresse no mercado.

Dados de preço do Ethereum. Imagem: Tradingview

O RSI do Ethereum despencando para 40 representa uma mudança brusca de momentum. Esse nível está em uma zona neutra — não sobrevendido o suficiente para atrair compradores de queda, mas fraco o bastante para desencorajar novas posições compradas após um ano muito forte. Considerando apenas esse indicador, a maioria dos traders concluiria que mais quedas são prováveis antes de atingirmos a zona de recuperação abaixo de 30, onde normalmente ocorre a compra algorítmica.

A leitura do ADX em 17 reflete a fraqueza do Bitcoin, confirmando a falta de força da tendência após uma tendência bastante sólida. Para os traders, isso significa evitar alavancagem a todo custo. Quando o ADX está abaixo de 20, os mercados tendem a oscilar violentamente de lado, liquidando tanto comprados quanto vendidos. O ADX baixo combinado com a queda acentuada do preço sugere que estamos em modo de distribuição, onde o smart money está saindo silenciosamente das posições.

Nesse tipo de ambiente, day traders podem optar por abrir e fechar posições rápidas próximas às zonas de suporte e resistência estabelecidas pelo canal horizontal em formação.

Aqui está o ponto interessante: o Squeeze Momentum Indicator mostra status “on”, ao contrário da leitura “off” do Bitcoin. Esse indicador identifica quando a volatilidade se comprime antes de movimentos explosivos, e um sinal “on” durante uma queda geralmente sugere que a fase de consolidação pode estar terminando e um movimento maior de baixa pode ser iminente. Claro, o indicador sozinho também pode apontar para um movimento de alta, mas em conjunto com os outros sinais sugere que uma queda é mais provável.

Apesar do massacre, o otimismo persiste em outros lugares: no Myriad, os preditores ainda acreditam que o ETH atingirá $5.000 este ano, atribuindo 64% de chance. Mas tudo depende do ponto de vista: essas chances caíram drasticamente de um pico de 92% em agosto e até 85% há poucos dias, sinalizando uma clara erosão de confiança mesmo entre os otimistas.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $4.080 (mínima de hoje)
• Suporte forte: $3.500 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $4.450 (preço de abertura)
• Resistência forte: $5.000 (alvo de 1º de outubro marcado no gráfico)

Preço do Dogecoin (DOGE): Massacre das meme coins

E o que dizer da meme coin favorita de Elon Musk, Dogecoin? Está sendo absolutamente destruída hoje, caindo impressionantes 10% e conquistando o título de moeda com pior desempenho entre as 10 maiores por valor de mercado.

Negociando pouco acima de $0,23, o RSI do Dogecoin está em 46, o que pode parecer neutro. Mas o contexto é tudo. Após uma queda tão violenta, os traders tendem a interpretar essa leitura intermediária como pessimista. Isso mostra que os vendedores ainda não estão exaustos.

Normalmente, após uma queda diária de 10%, seria esperado que o RSI estivesse sobrevendido abaixo de 30. Mas em 46, sugere que ainda há mais dor pela frente antes que os caçadores de barganhas entrem em ação.

O ADX em 28 é o único ponto técnico positivo, relativamente falando. Ao contrário das leituras anêmicas abaixo de 20 do Bitcoin e Ethereum, o ADX do Dogecoin acima de 25 confirma que temos uma tendência real em andamento.

A EMA de 50 dias mantendo-se acima da EMA de 200 dias oferece pouco conforto. O preço rompeu essa linha, mas após um breve período conseguiu voltar e atualmente está negociando quase exatamente nos níveis da EMA50. Isso não é motivo de muita empolgação para os otimistas de DOGE, já que mesmo um pequeno movimento abaixo dos níveis atuais pode indicar uma tendência muito feia no futuro próximo.

Níveis-chave:

• Suporte imediato: $0,22 (EMA200)
• Suporte forte: $0,20 (nível psicológico)
• Resistência imediata: $0,24 (faixa de preço atual)
• Resistência forte: $0,20 (nível psicológico)