Reimaginando os pagamentos globais: a visão da PayPal para IA, inovação e Agentic Commerce

Autor: Payment201

 

Nesta edição do podcastInnovators Playground, lançado pelaNational Payments Corporation of India (NPCI), recebemos o nosso primeiro convidado global —Alex Chriss, Presidente e CEO da PayPal. Ele teve uma conversa ampla e profunda comDilip Asbe, Diretor Geral e CEO da NPCI, abordando temas como o futuro do comércio global, experiências de consumo impulsionadas por IA, construção de sistemas de confiança em escala e a próxima fase dos pagamentos transfronteiriços.

O episódio foca nos seguintes tópicos:

1. Construindo uma economia sem fronteiras — Como a PayPal impulsiona o fluxo de mais de 2 trilhões de dólares por ano em mais de 200 mercados globais, equilibrando confiança, segurança e regulação.

2. Colaboração NPCI International × PayPal — Como a integração do UPI ao PayPal World reduz o atrito nos pagamentos globais, aumenta a acessibilidade e abre novos canais transfronteiriços para consumidores e pequenas empresas em todo o mundo.

3. A ascensão do Agentic Commerce — Como experiências de compra lideradas por IA, jornadas de consumo personalizadas, servidores Remote MCP e catálogos de produtos verificáveis estão a remodelar o futuro das transações comerciais.

4. Stablecoins — Como o quadro regulatório em evolução das moedas digitais pode tornar os pagamentos transfronteiriços mais rápidos, baratos e transparentes.

5. Operando em escala global — Como equilibrar inovação e estabilidade ao servir mais de 40 milhões de comerciantes, enfrentando desafios de fraude, proteção ao usuário e fluxo instantâneo de fundos.

 

Apresentador:
Bem-vindo aoInnovators Playground. Neste podcast, conversamos com pensadores notáveis sobre como planeiam moldar o mundo.Hoje, recebemos o nosso primeiro convidado global:
Tenho o prazer de dar as boas-vindas a Alex Chriss, Presidente e CEO da PayPal. Com mais de 20 anos de experiência em fintech, tecnologia de pagamentos e estratégia, ele tem uma visão única sobre como a inovação pode realmente servir os consumidores. Tenho certeza de que este episódio será muito empolgante para todos.

Alex, mais uma vez, bem-vindo e muito obrigado por participar do nosso programa. Você lidera uma das maiores empresas de tecnologia de pagamentos do mundo, com operações nos EUA e globalmente. Como é gerir uma organização tão grande? Qual é o princípio fundamental ao gerir uma empresa tão complexa?

Primeira Parte: Como operar um gigante dos pagamentos em 200 países

Alex Chriss:
Antes de mais, é uma grande honra estar aqui, obrigado pelo convite. Você está certo — atendemos quase 500 milhões de utilizadores, incluindo pequenas empresas, grandes empresas e consumidores.Nos próximos um ou dois anos, processaremos quase 2 trilhões de dólares em pagamentos globalmente por ano, abrangendo mais de 200 mercados.

Mas a verdadeira chave é sempre voltar ao básico: o que o cliente precisa? Seguimos o princípio de “trabalhar de trás para a frente a partir do cliente” (working customer-back), seja o cliente a fazer pagamentos P2P, compras online/offline, ou comerciantes a receber pagamentos e gerir fluxo de caixa.

Todas estas são atividades críticas. Portanto, sempre reduzimos a questão a:

Conseguimos resolver muito bem o problema central do cliente?

Significado global da colaboração PayPal × UPI

Dilip Asbe (CEO da NPCI):
Agora a PayPal estabeleceu uma parceria com a NPCI International. Vocês têm uma presença global enorme — como acha que esta colaboração ajudará a PayPal? Como vê o seu desenvolvimento?

Alex Chriss:
Vemos uma visão:um mundo de negócios verdadeiramente sem fronteiras.

Ao conversar com consumidores, percebemos:

• Os consumidores viajam pelo mundo

• Não querem pensar “Que moeda tenho? Que método de pagamento devo usar? Que carteira funciona?”

• Querem apenas viver livremente

Da mesma forma, ao conversar com pequenas empresas, elas também estão constantemente a tentar expandir a sua base de clientes.

Se conseguirmos conectar os maiores ecossistemas de pagamentos do mundo, proporcionando uma experiência de pagamento fluida e sem atritos para consumidores e comerciantes, será um mundo muito empolgante. Apesar do rápido avanço da tecnologia e inovação, ainda me surpreende o quanto de atrito existe nos pagamentos transfronteiriços. Acredito que a colaboração com a NPCI International é um ponto de partida para tornar o mundo mais fluido e simples.

Segunda Parte: Por que os pagamentos transfronteiriços precisam ser reinventados

Dilip Asbe:
Você está certo, ainda há muito atrito nos pagamentos transfronteiriços. Apesar de já termos redes globais de cartões e transferências bancárias, sinto que a experiência do usuário transfronteiriça ainda pode melhorar muito.

Quais tendências vê nos pagamentos transfronteiriços? Em que direções a PayPal está focada? O que estão a fazer para “reinventar a experiência dos pagamentos transfronteiriços”?

Alex: Pagamentos transfronteiriços estão a ser completamente reestruturados

Alex Chriss:
Vejo algumas tendências-chave:

Tendência 1: Aumento da mobilidade global

As pessoas viajam mais do que nunca.
Mudar-se para outros países tornou-se mais comum.

Tendência 2: Explosão da demanda por remessas globais

As remessas estão a tornar-se uma necessidade enorme.
As pessoas querem viver em diferentes partes do mundo e enviar dinheiro para as suas famílias a baixo custo.
Não deveriam pagar um “imposto” tão alto devido às taxas transfronteiriças. Queremos criar um mundo onde as pessoas possamenviar remessas transfronteiriças de forma rápida e barata.

Tendência 3: Pequenos comerciantes já não querem atuar apenas localmente

No passado, os clientes eram apenas da comunidade local. Agora, queremos que um pequeno comerciante possavender para o mundo inteiro.

Alex (resumindo):
Estamos a ver um ecossistema de negócios cada vez mais globalizado.

Terceira Parte: Qual é o DNA corporativo da PayPal?

Dilip Asbe:
Vocês têm uma base de utilizadores enorme. Qual é o DNA da PayPal? Que cultura sustenta a vossa operação global?

Alex Chriss:

DNA central da PayPal: Confiança + Segurança + Conformidade + Inovação

Mais uma vez, tudo começa com o cliente. Ao servir mais de uma centena de países, é preciso garantir algumas coisas básicas:

• Confiança (trust)

• Segurança (safety)

• Proteção/Segurança (security)

Quando as pessoas perguntam “O que mais as preocupa?”,
além da família, é “dinheiro”. Mesmo que eu lhe envie 20 dólares, para algumas pessoas esses 20 dólares são muito valiosos. Se um cliente sofrer fraude na nossa plataforma, perdemos a sua confiança. Por isso, tratamos o dinheiro com extremo cuidado — é a base do nosso DNA.

Mas só segurança não basta, é preciso inovar — vivemos num mundo em rápida mudança. Temos de continuar a inovar sobre a segurança, para manter os utilizadores entusiasmados com o futuro. O nosso desafio é encontrar o equilíbrio entre estabilidade e inovação.

Quarta Parte: Com quem a PayPal realmente compete?

Dilip Asbe:
A PayPal faz tantas coisas globalmente, com quem realmente compete? Como vê o cenário competitivo?

Alex Chriss:
Às vezes sinto que competimos comtodos. Mas para mim isso significa — estamos no centro dos temas mais importantes do futuro. Onde há concorrência, há valor. Se eu estivesse num setor sem concorrência, é porque o que faço não é importante.

A PayPal compete em vários campos ao mesmo tempo:

• Processamento de pagamentos (payment processing)

• Pagamentos peer-to-peer (peer-to-peer)

• Pagamentos em e-commerce (e-commerce checkout)

• Agora também Agentic Commerce (comércio assistido por IA)

E cada mercado tem os seus próprios players locais.

Portanto, a estratégia é:

Não precisamos ser “os primeiros” em tudo,
mas sim fazer o que nos diferencia e onde a nossa escala faz a diferença.

Quinta Parte: O “dilema do inovador” enfrentado pela PayPal

Dilip Asbe:
A PayPal é um gigante — como mantêm a inovação?

Alex Chriss:

Estamos sempre “insatisfeitos de forma construtiva” (constructively dissatisfied)

Neste ambiente competitivo, não se pode acomodar. Penso frequentemente:

• Estamos suficientemente rápidos?

• Estamos a inovar nas áreas realmente necessárias para o futuro?

• Devemos “autodisromper-nos” proativamente?

A PayPal é uma empresa enorme, com mais de30 mil milhões de dólares de receitas por ano.Mas temos de nos perguntar constantemente:

Devemos destruir proativamente os nossos produtos antigos,
para criar novos produtos que atendam melhor às necessidades futuras?

O dilema do inovador é real. Conseguir “inovar com ousadia” e “garantir a estabilidade do sistema” ao mesmo tempo é muito difícil.

Sexta Parte: O significado da colaboração NPCI × PayPal

Dilip Asbe:
A Índia quer liderar a inovação tecnológica global. O que a PayPal vê nesta colaboração? Como vê a influência da NPCI?

Alex Chriss:
Acho que estão a “mostrar ao mundo como o futuro deve ser”. O modelo UPI já provou: quando um país conecta toda a população a uma infraestrutura de pagamentos unificada, milagres acontecem. Vocês não são apenas concorrentes, sãolíderes mundiais. O PayPal World, na sua visão de conectividade global, foi muito inspirado pelo UPI.

Sétima Parte: IA × Agentic Commerce — O futuro do comércio

Dilip Asbe:
Você mencionou Agentic Commerce. O que a PayPal está a fazer agora? Como estão a integrar IA na experiência de pagamento?

Alex Chriss:

1. Caminho do desenvolvimento comercial: do offline → e-commerce → mobile → agentes de IA

Há 30–40 anos, era preciso ir à loja e pagar em dinheiro. Depois veio o e-commerce, e podíamos comprar online. Agora vejo os meus filhos — já estão habituados a conversar com IA no telemóvel para fazer compras. Se acharmos que as compras por IA não vão acontecer nos próximos 2-5 anos, estamos a ser ingénuos.

2. Visão do Agentic Commerce

No futuro, você conversará com um ou vários LLMs:

• O LLM saberá quem você é

• Saberá que vai a um casamento

• Saberá o local, o clima

• Recomendará roupas, voos, alojamento

• Pode comprar presentes para si

• Sabe o seu método de pagamento preferido

• Sabe o seu histórico de compras

• Faz o pedido por si

• E trata das devoluções

Será um “futuro maravilhoso”.

3. Para isso, é preciso resolver alguns desafios de infraestrutura:

① O LLM precisa de aceder aos seus dados de forma segura

Identidade, segurança e privacidade são fundamentais.

② O LLM precisa de conhecer o catálogo de produtos do comerciante

Tem de ser estruturado e legível por máquina.

③ O LLM precisa de verificar a identidade do comerciante

Caso contrário, a fraude aumentará.

④ É necessário criar um “sistema de confiança bidirecional verificável”

• O utilizador deve ser verificado

• O comerciante deve ser verificado

⑤ É preciso integrar métodos de pagamento

Por exemplo:

• Cartão de crédito

• BNPL

• Stablecoins

• Conta bancária

Tudo isto deve tornar-se “componentes” que o LLM pode acionar.

4. É por isso que a PayPal criou: Remote MCP Server

A PayPal foi a primeira a lançar o Remote MCP (Merchant Catalog Platform) Server, permitindo que o LLM:

• Leia o catálogo de produtos

• Acione métodos de pagamento

• Compare preços

• Conclua o processo de compra

E já lançámos, em parceria com a Perplexity, o AI Shopping.

5. A PayPal quer garantir que os pequenos comerciantes não fiquem para trás na era da IA

Alex enfatiza: os grandes comerciantes vão adaptar-se rapidamente à IA. Mas e os 40 milhões de comerciantes da PayPal? Eles não têm: equipa de dados, equipa de IA, equipa de engenharia, recursos de marketing — a PayPal tem de garantir que não serão marginalizados. Na era da IA, talvez já não existam sites tradicionais, mas sim:

“Catálogos de comerciantes legíveis por LLM”

A PayPal sente-se responsável por garantir que os pequenos comerciantes também possam ser encontrados pelos LLMs.

Oitava Parte: Combate à fraude e construção de confiança

Dilip Asbe:
O problema da confiança nos pagamentos preocupa o CEO? Como fraude, privacidade, atendimento ao cliente, falsos positivos, etc.?

Alex Chriss:
Preocupa todos os dias. Temos: engenheiros, cientistas de dados, equipas de risco, equipas de atendimento ao cliente — todos os dias a garantir a segurança de clientes e comerciantes. Às vezes, precisamos adicionar “atrito” — embora eu adore experiências sem atrito. Por exemplo:

• Verificação de identidade (KYC)

• Algoritmos de risco bloqueando transações suspeitas

• Monitorização de padrões de fluxo de fundos

Todos os dias recebo reclamações de clientes: “A PayPal congelou o meu dinheiro”.
Respondo pessoalmente:

“O nosso objetivo é proteger você.
Prefiro que espere mais um dia do que deixar um fraudador levar o seu dinheiro.”

Com a popularização dos pagamentos instantâneos, o risco também aumenta rapidamente. Temos de encontrar o equilíbrio certo.

Nona Parte: Como a abertura das stablecoins nos EUA afetará os pagamentos?

Dilip Asbe:
Os EUA já começaram a abrir o quadro regulatório das stablecoins. Como vê o impacto disso no setor de pagamentos?

Alex Chriss:
Sou muito favorável ao desenvolvimento das stablecoins. Claro, não são uma solução mágica. Nem todos os problemas serão resolvidos com stablecoins. Por exemplo, os pagamentos domésticos nos EUA já funcionam bem — portanto, as stablecoins não vão revolucionar aqui. O verdadeiro ponto de viragem é: transfronteiriço. Pagamentos transfronteiriços: lentos, caros, opacos — as stablecoins são ideais para resolver esses problemas.

Stablecoin da PayPal: PYUSD

A PayPal já lançou a stablecoin PYUSD: é segura, tem um quadro regulatório, existe há mais de um ano e agora começamos a permitir: B2B transfronteiriço, C2M transfronteiriço, usando PYUSD. O custo transfronteiriço pode ser reduzido em 90%. A velocidade é quase em tempo real. É uma grande vitória para os clientes.

As stablecoins não vão mudar o mundo imediatamente, mas são uma direção de experimentação importante. Como líderes do setor, temos de abraçar a inovação.

Décima Parte: Ineficiências e dores do sistema tradicional de bancos correspondentes

Dilip Asbe:
No projeto internacional da Índia (NIPL), conseguimos reduzir muito o custo transfronteiriço.Mas hoje, metade do custo transfronteiriço vem do FX + atrito do sistema de bancos correspondentes. Se ambos os lados estiverem na mesma cadeia — é possível ter custos baixos e pagamentos em tempo real. O que acha?

Alex Chriss:
Você está absolutamente certo. O sistema de bancos correspondentes é muito complexo, e muitos stakeholders do setor lucram com essa complexidade. Mas, como líderes do setor, devemos:

“Colocar as necessidades do cliente à frente do lucro.”

Se a tecnologia pode reduzir a complexidade, baixar custos e melhorar a experiência — mesmo que o nosso lucro caia a curto prazo, a longo prazo serviremos mais clientes e ganharemos maior escala global.

Décima Primeira Parte: Experiência profissional de Alex (empreendedorismo → Intuit → PayPal)

Dilip:
Você trabalhou 20 anos na Intuit. Como essa experiência o influenciou?

Alex Chriss:

Antes de entrar na Intuit, fui empreendedor, fundei duas startups. Nessa altura, percebi profundamente:

• Como é difícil gerir uma pequena empresa

• Gerir fluxo de caixa

• Pressão para pagar salários

• Pressão de gestão

Ao entrar na Intuit, tive a oportunidade de ajudar pequenas empresas em todo o mundo a resolver esses problemas.

A Intuit tem dois principais negócios:

• Serviço de declaração de impostos nos EUA

• QuickBooks (sistema financeiro para pequenas empresas globais)

Trabalhei quase 20 anos no departamento de pequenas empresas. As pequenas empresas:

• São o sangue da economia

• Criam empregos

• Criam cultura comunitária

• São os produtores mais criativos do mundo

O motivo de eu ter entrado na PayPal é o mesmo: aqui temos40 milhões de comerciantes, posso ajudá-los a expandir globalmente.

Décima Segunda Parte: Como a tecnologia muda os negócios

Dilip:
Qual o papel da tecnologia na sua carreira?

Alex Chriss:

Sou essencialmente uma pessoa de tecnologia. A tecnologia trouxe: mais oportunidades, mais empregos, mais modelos de receita, como: entregas, apps de transporte, plataformas de freelancers, design online, plataformas de programação remota — crioumilhões de novos empregos.

A IA fará o mesmo. Se usarmos a tecnologia da forma certa, ela continuará a expandir oportunidades de emprego e negócios.

Décima Terceira Parte: Prioridades para os próximos 2–3 anos

Dilip:
Se tivesse de escolher prioridades para os próximos dois ou três anos, quais seriam?

Alex Chriss:

Falámos hoje de: criptomoedas, Agentic Commerce, redes globais de pagamentos interligadas — tudo isto é muito importante. Mas o mais crucial é:

• Manter a agilidade

• Manter o foco no cliente

• Manter a velocidade

• Abrir-se ativamente ao futuro

• Ajustar a direção constantemente conforme novas situações

O futuro não tem um roteiro claro. Temos de ser flexíveis. Todos os dias aprendo algo novo e aceito novos desafios. É uma era muito dinâmica, estimulante e significativa.

Décima Quarta Parte: Futuras colaborações NPCI×PayPal

Dilip:
Sempre digo à equipa: “Se melhorarmos um pouco todos os dias, podemos conquistar o mundo. Não desperdice um dia.” Agora que NPCI, NIPL e PayPal já colaboram, acredito que podemos fazer mais. Isto é só o começo.

Alex Chriss:

Acho que esta é uma colaboração inovadora. E, como disse, é só o começo. Os nossos clientes globais vão nos guiar, trazendo necessidades que hoje nem imaginamos. Acredito que o comércio global será realmente interligado, e a PayPal e a NPCI são as plataformas que podem concretizar essa visão.

Décima Quinta Parte: Conselhos de Alex para empreendedores

Dilip:
Que conselho daria aos jovens que querem empreender hoje?

Alex Chriss:

Agora é a era mais emocionante para empreender. O meu conselho:

Ame o problema do cliente, não a sua solução.

É preciso ter uma dedicação “obsessiva” ao problema. Trabalhe duro, itere constantemente. Só assim terá chance de sucesso.

Décima Sexta Parte: Vida pessoal de Alex (culinária, família)

Dilip:
O que gosta de fazer quando não está a trabalhar?

Alex Chriss:

Tenho três filhos, cada um numa fase diferente da vida. Dois estão na universidade, um acaba de entrar no secundário. Tento passar o máximo de tempo possível com eles. Também gosto de cozinhar. Para mim, cozinhar é relaxante. No papel de CEO, sob muita pressão, preparar uma boa refeição ajuda-me a descontrair. Às vezes também faço exercício. A vida é simples.

Dilip:
Se tivesse de escolher: ir a um jantar social ou cozinhar em casa?

Alex Chriss:
Claro que prefiro cozinhar em casa. Jantares sociais são possíveis, mas cansativos. Depois de um dia agitado, ir a eventos sociais é difícil. Prefiro cozinhar.

Décima Sétima Parte: Livros e programas recomendados

Dilip:
Recomenda um livro ou programa?

Alex Chriss:

Recomendo “O Dilema do Inovador” (Innovator's Dilemma).

Também recomendo um programa da Netflix — “Chef’s Table”. Cada episódio mostra uma cozinha e um chef de classe mundial, e você verá a busca extrema pela “experiência do cliente”. Se quiser entender o verdadeiro significado de “obsessão pelo cliente”, este programa vale muito a pena. Se conseguir aplicar essa busca extrema pela experiência do cliente à inovação tecnológica —
será muito inspirador.

Conclusão

Dilip:
Ótimos pontos de vista. Obrigado, Alex. E obrigado à PayPal pela parceria. Continuaremos a promover pagamentos globais interligados.

Alex Chriss:
Obrigado, também estou muito ansioso pelas futuras colaborações.