Bitget米国株式速報｜銀が急騰し、83ドルの高値を更新；CMEが金属履行証拠金を引き上げ；米国株式市場は年末にFRBの政策に注目（2025年12月29日）

一、注目ニュース

FRBの動向

米株が史上最高値に迫る中、年末の政策焦点はFRB議事録と議長指名へ

• S&P500指数は7,000ポイント目前、8年ぶりの月間連続上昇を達成する可能性。
• 市場は今週のFRB議事録を注意深く追跡し、追加利下げのタイミングの手がかりを探る。
• トランプ氏による新FRB議長人事が鍵となり、金融政策の期待を左右する可能性。 市場影響：これらの要素が利下げコンセンサスを強化し、株式市場の上昇モメンタムを維持させる一方、資金はテックからバリュー株へとローテーションする傾向が浮き彫りに。

国際商品市況

スポットシルバー堅調な上昇継続、CMEが金属先物証拠金を全面引き上げ

• シルバー価格が1オンス83ドルを突破、年初来185％超の上昇で約45年ぶりの年間最高パフォーマンス。
• CMEは金、シルバー、リチウムなど複数商品で履行証拠金を引き上げ、12月29日取引終了後より適用。
• 投機資金の流入とサプライチェーン混乱がシルバー6連騰を牽引、先週金曜は一日で10％急騰。 市場影響：証拠金調整は極端な変動の緩和が目的だが、供給不足の背景が貴金属価格を引き続き支える可能性があり、関連鉱山企業には追い風。

マクロ経済政策

トランプ政権が貿易関税を緩和へ、中国財政は消費刺激を強調

• バンク・オブ・アメリカCEOは大半の国で関税率平均15％、非協力国にはより高く、北米パートナーは例外と予想。
• トランプ氏は2026年中間選挙の核心議題を物価と経済成功とし、政府閉鎖防止のため上院討論規則撤廃を促す。
• 中国財政工作会議は2026年の積極的な政策を打ち出し、消費財の買い替え支援を強化。 市場影響：関税緩和期待がグローバル貿易摩擦の緩和に寄与し、財政刺激策と相まって多国籍企業の信頼感と消費需要を後押しする可能性。

二、米国株市場の振り返り

指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.04％安の48,710.97ポイントで、5日連続上昇が終止。
• S&P500：0.03％安の6,929.94ポイント、依然として過去最高値に近く、年初来で約18％上昇。
• ナスダック：0.09％安の23,593.10ポイント、テック株の軟調が主因で年初来22％上昇。

テック大手の動向

• NVIDIA：1.02％高、11月13日以来の高値。AIインフラ需要が牽引。
• Apple：0.15％安、バリュエーション圧力が継続。
• Google：0.22％安、検索ビジネスの競争激化。
• Microsoft：0.06％安、クラウドサービス成長が減速。
• Amazon：0.06％高、EC繁忙期効果が支え。
• Meta：0.64％安、広告収入の不透明感増。
• Tesla：2.1％安、EV市場の飽和と競争で販売予測に影響。 総括：ビッグセブンは全体的にまちまち。NVIDIAはAIブームで上昇を牽引、Teslaの下落は自動車セクターの循環的課題を反映、テック株からの資金流出が顕著。

セクター別動向

メタルセクターが大幅上昇

• 代表銘柄：Silvercorp Metalsが3.61％高、Endeavour Silverが2.96％高。
• 要因：シルバー価格の歴史的急騰で鉱山株への買いが活発化、供給障害と投機が上昇幅を拡大。

半導体セクターは0.05％高

• 代表銘柄：TSMCが1.35％高、Intelが1.02％高。
• 要因：チップ需要の堅調回復、サプライチェーンの最適化とAI応用拡大が支え。

三、注目個別銘柄の解説

1.NVIDIA - データセンター電源アーキテクチャの刷新を推進

イベント概要：NVIDIAは世界のデータセンターを従来の交流電力から800ボルト直流標準へと主導し、次世代Vera Rubinアーキテクチャと2027年Kyberシステム需要に対応。1ラック当たり1メガワットの高密度化を実現し、CoreWeave、Oracleなど10社以上のパートナーと協力、AI計算の爆発的拡大に伴う電力・冷却課題に対応。インフラ史上最大規模の刷新を象徴。市場解説：機関は、この変革がNVIDIAのAIエコシステムでの優位性を強化するとしつつ、既存設備の再構築に巨額投資が必要で、サプライチェーンへの圧力も指摘。投資示唆：長期的にはNVIDIAおよび関連パートナーに追い風、インフラ転換関連の投資機会に注目。

2.NVIDIA - Groqと200億ドル規模のライセンス契約締結

イベント概要：NVIDIAはGroqと非独占的なライセンス契約を締結、AI推論チップ技術の拡大に注力。契約はNVIDIAのフルシステムスタックを強化し、急成長する推論市場へ対応、総額200億ドル。設計は独禁法審査を回避する構造。市場解説：Bernsteinアナリストは競争維持の見かけを強調、BofA証券は戦略的かつ高額投資と評価、Cantorは攻守両面の一手とし、AIの将来性への重視を示す。投資示唆：NVIDIAの市場参入障壁を強化、AI推論分野への投資を推奨。

3.NIKE - ベアマーケットで前向きな兆し

イベント概要：NIKE株は過去40年で最長のベアマーケットに沈むが、Apple CEOのクック氏が290万ドルを追加購入し、保有株を倍増。UBS調査ではNIKEの純推奨度が世界トップ、消費者の購買意欲が反発し、新CEOの「卸売回帰」「スポーツ重視」戦略が初期的に奏功、変革には時間がかかる見通し。市場解説：UBSは中立評価を維持、データ改善はあるが想定より長期化と分析、ブランド忠誠度による回復力に期待感。投資示唆：消費回復が株価反発を下支え、スポーツアパレル業界のサイクル転換に注目。

4.Novo Nordisk - 長期作用型成長ホルモンが中国で承認

イベント概要：Novo Nordiskの長期作用型成長ホルモン注射剤「ノゼユ」が国家薬品監督管理局の承認を取得、2.5歳以上の小児成長障害治療に適用。中国市場で初の国際オリジナル製品となり、新興市場でのバイオ医薬品展開を拡大。市場解説：アナリストは承認加速が中国での収益成長を後押し、成長ホルモン療法分野でのグローバルリーダーシップを強調。投資示唆：製薬事業の多様化に追い風、アジア市場での浸透率向上を注視。

5.JPMorgan Chase - ステーブルコイン企業の口座を凍結

イベント概要：JPMorgan Chaseは直近、少なくとも2社のステーブルコイン系スタートアップの口座を凍結。これら企業はベネズエラ等の高リスク地域で事業展開だが、同行はステーブルコインの性質とは無関係と説明し、引き続き暗号関連エコシステムを支援、最近は発行体の上場にも協力。市場解説：機関は通常のリスク管理の一環であり、特定狙い撃ちではないと認識、銀行側の暗号分野との協業意欲を強調。投資示唆：暗号企業はコンプライアンス強化が必要、銀行サービスの慎重化が短期流動性に影響する可能性。

四、本日の市場予告

重要イベント

• FRB議事録：今週火曜に公表予定 − 金利動向と経済見通しに注目。
• 企業決算シーズン大詰め：多数のテクノロジー・消費関連企業が発表 − 収益ガイダンスと市場の反応を観測。

Bitgetリサーチ所見：

2025年12月28日時点、米株は高値で引け、S&P500指数は約6,930ポイント、年間上昇率は17〜18％。AIの進展とFRBの利下げが続くブルマーケットを後押し。ダウ、ナスダックなど主要指数もホリデーで出来高は薄いものの週高値を更新し、慎重ながらも楽観的なムード。2026年の米株市場もテクノロジー、AI、金融セクター、税還付、規制緩和、SpaceXなどの大型IPOなどがカタリストとなり、企業収益の上振れやインフレ指標に引き続き注目。

免責事項：本内容はAIによる検索整理であり、人による検証のみ実施しています。投資アドバイスではありません。