Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum perdono 439 milioni di dollari mentre i trader di opzioni si preparano a ulteriori ribassi

I fondi negoziati in borsa di Bitcoin e Ethereum hanno subito un colpo totale di 439 milioni di dollari lunedì, cancellando gran parte degli afflussi della scorsa settimana mentre gli investitori si riposizionavano in vista del taglio dei tassi della Federal Reserve e si preparavano ai prossimi dati sull'inflazione.

I Bitcoin ETF hanno guidato l'esodo con deflussi pari a 363,1 milioni di dollari, guidati dai 276,7 milioni di dollari persi dal FBTC di Fidelity e dai 52,3 milioni di dollari persi dall'ARKB di ARK 21Shares, secondo i dati di Farside Investors.

Nel frattempo, i fondi Ethereum hanno registrato riscatti per 76 milioni di dollari, guidati dai 33,1 milioni di dollari persi dal FETH di Fidelity, seguiti dai 22,3 milioni di dollari dell'ETHW di Bitwise e dai 15,1 milioni di dollari dell'ETHA di BlackRock.

L'analista onchain Ali Martinez ha dichiarato a Decrypt che i riscatti degli ETF di lunedì sono stati "principalmente guidati da posizionamenti a breve termine mentre i trader si adattavano all'ultimo taglio della Fed e ai prossimi dati sull'inflazione".

"Se il rapporto PCE di venerdì sarà inferiore alle aspettative, potremmo vedere rapidamente i flussi tornare positivi," ha aggiunto.

“Una fase di presa di profitto”

La scorsa settimana, secondo il rapporto settimanale di CoinShares, i Bitcoin e Ethereum ETF hanno attirato rispettivamente 977 milioni di dollari e 772 milioni di dollari.

Dean Chen, analista di Bitunix, ha dichiarato a Decrypt che "i deflussi segnalano una fase di presa di profitto e di de-leveraging" piuttosto che un mercato ribassista strutturale.

"Se i flussi degli ETF torneranno positivi nei prossimi 1–3 giorni, BTC potrebbe rapidamente rimbalzare sopra i 113.000 dollari e ETH verso i 4.200 dollari," ha osservato Chen. "Se i deflussi dovessero persistere, BTC potrebbe ritestare i 108.000 dollari e ETH potrebbe scendere a 3.900 dollari."

Oltre 354 milioni di dollari in posizioni crypto sono state liquidate nell'ultimo giorno, inclusi 44 milioni legati a Bitcoin e 53 milioni in Ethereum, secondo i dati di CoinGlass.

Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente “i flussi degli ETF e la leva dei derivati — i segnali chiave per qualsiasi inversione sostenuta,” ha aggiunto Chen.

Ruchir Gupta, co-fondatore di Gyld Finance, ha fatto eco al sentimento di de-leveraging, dicendo a Decrypt che ciò che il mercato sta vedendo è “un'uscita della leva che si era accumulata nelle ultime settimane.”

Nonostante la turbolenza, ha sostenuto che l'ambiente macro per gli asset digitali è ancora rialzista, indicando il “taglio dei tassi della Fed, S&P500 e NASDAQ ai massimi storici, e l'ascesa dei tesori di asset digitali.”

Un periodo di “consolidamento sano” potrebbe vedere il mercato resettarsi da “eccessiva leva e posizionamento nel mercato,” ha ulteriormente avvertito Gupta.

Nonostante il sentiment ribassista a breve termine, con lo skew delta put-call ai massimi dall'inizio di agosto, i trader di opzioni rimangono "ottimisti sul quarto trimestre," ha detto in precedenza Adam Chu, capo ricercatore di GreeksLive, a Decrypt.