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PANews, le 17 décembre — Selon une analyse de Matrixport, bien que la baisse de la part de marché de bitcoin ait précédemment entraîné un rebond temporaire des altcoins, la reprise n’a pas pu se maintenir en raison de l’affaiblissement de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies. Au cours de l’année écoulée, la performance globale des altcoins est restée faible, la préférence du marché restant concentrée sur bitcoin. Actuellement, la dynamique à court terme de bitcoin s’affaiblit, la reprise de l’appétit pour le risque est limitée, et la tendance des altcoins pourrait principalement se caractériser par une différenciation structurelle. À ce stade, il est préférable de se concentrer sur les principaux actifs bénéficiant d’une forte liquidité et d’une profondeur de marché importante, tout en renforçant le contrôle des risques et la gestion des positions. Le marché est passé d’un environnement axé sur la « détention à long terme + investissement programmé » à un contexte mettant davantage l’accent sur le timing d’entrée et le trading actif.

Odaily rapporte que Matrixport a publié aujourd'hui un graphique indiquant que, lorsque la part de marché de bitcoin a diminué, notre modèle tactique a temporairement signalé une possibilité de rebond des altcoins ; cependant, avec la nouvelle faiblesse de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies et des signes de repli, ce rebond n'a pas pu se poursuivre. Au cours des un à deux dernières années, la performance globale des altcoins a été relativement faible ; selon nos indicateurs de suivi, la préférence du marché reste majoritairement orientée vers bitcoin à la plupart des étapes. Il convient de noter que, les années précédentes, il était rare que les altcoins sous-performent durablement pendant les phases de hausse de bitcoin. Compte tenu de la faiblesse actuelle du momentum à court terme de bitcoin et de la reprise limitée de l'appétit pour le risque, l'environnement des altcoins reste probablement prudent, avec une tendance à une différenciation structurelle du marché. Dans l'environnement actuel, le trading tend à se concentrer sur les principaux actifs bénéficiant d'une forte liquidité et d'une profondeur de marché supérieure, ce qui accroît l'importance du contrôle des risques et de la gestion des positions. Dans l'ensemble, le marché passe progressivement d'une phase relativement passive de « détention à long terme + investissement programmé » à un environnement de trading mettant l'accent sur le timing d'entrée, la gestion active des positions et le contrôle des drawdowns.