El 29 de octubre de 2025, el mundo de las criptomonedas vuelve a centrar su atención en la misteriosa “ballena bajista del 10·11”. Los datos on-chain muestran que esta ballena transfirió hoy de manera urgente 200 BTC al exchange Kraken, con un valor aproximado de 22.5 millones de dólares. Esta es la undécima vez en octubre que transfiere activos a exchanges, acumulando un total de 11,271 BTC, con un valor total que supera los 1.28 billones de dólares.
La marcada divergencia entre las grandes ballenas del mercado coincide con la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU., que se anunciará hoy. El mercado estima una probabilidad del 97.8% de que en esta reunión se reduzcan las tasas en 25 puntos básicos.
1. Movimientos de la ballena
Este misterioso personaje conocido como la “ballena bajista del 10·11” debe su nombre a una operación precisa que sorprendió al mercado el 11 de octubre.
● Antes de que el gobierno de Trump anunciara la política de aranceles del 100% a China, esta ballena abrió una posición corta de 3,477 BTC en la plataforma Hyperliquid. Cuando el anuncio provocó un desplome del mercado, obtuvo casi 200 millones de dólares de ganancia en solo un día.
● Aún más sorprendente, la ballena demostró una gran estrategia. Entre el 20 y 21 de octubre, continuó aumentando sus posiciones cortas en Hyperliquid, alcanzando un total de 1,100 BTC en posiciones bajistas. Sin embargo, el 23 de octubre se produjo un giro: la ballena comenzó a cerrar masivamente sus posiciones cortas, liquidando 2,100 BTC en un solo día y obteniendo 6.44 millones de dólares de ganancia.
Fecha | Operación principal |
10 de octubre | Antes del anuncio de la política arancelaria de Trump, depositó 80 millones de dólares en Hyperliquid y abrió una posición corta apalancada 6x de 3,477 BTC (aproximadamente 1.1 billones de dólares). |
20 de octubre | Depositó nuevamente 30 millones de USDC en Hyperliquid y abrió una nueva posición corta de 700 BTC con apalancamiento 10x, con un precio de entrada promedio de 109,133.1 dólares. |
21 de octubre | Continuó aumentando posiciones cortas en Hyperliquid, alcanzando un total de 1,100 BTC (aproximadamente 121 millones de dólares), manteniendo el apalancamiento 10x. |
23 de octubre | Se produce un giro en la estrategia: comienza a cerrar masivamente posiciones cortas para tomar ganancias. Ese día cerró 2,100 BTC en posiciones cortas, ganando 6.44 millones de dólares. Luego redujo aún más su posición, dejando la posición corta apalancada 10x en 470.48 BTC. |
26 de octubre | Depositó 200 BTC en el exchange Kraken, con un valor aproximado de 22.32 millones de dólares. |
2. Niveles técnicos clave: la batalla entre soporte y resistencia
Según los datos, Bitcoin cuenta con un fuerte soporte cerca de los 111,000 dólares, mientras que alrededor de los 117,000 dólares hay una gran oferta de ventas.
Este rango de precios define la zona de batalla reciente entre compradores y quienes toman ganancias; una ruptura en cualquier dirección podría marcar la pauta para el próximo gran movimiento del mercado.
Si el precio de Bitcoin supera los 114,000 dólares, la intensidad acumulada de liquidaciones de posiciones cortas en los principales exchanges centralizados alcanzará los 956 millones de dólares. Esta liquidación masiva podría acelerar el alza del precio y provocar volatilidad a corto plazo.
Análisis de liquidaciones en puntos clave de precio de Bitcoin
Nivel de precio | Tipo de liquidación | Intensidad acumulada de liquidación | Impacto potencial en el mercado |
Por encima de 114,000 dólares | Cortos | 956 millones de dólares | Liquidación de cortos, el precio podría subir rápidamente |
Por debajo de 110,000 dólares | Largos | 657 millones de dólares | Liquidación de largos, el precio podría bajar rápidamente |
3. Entorno de mercado en la “semana de los super bancos centrales”
Esta semana, los mercados financieros globales viven la “semana de los super bancos centrales”, ya que la Reserva Federal de EE.UU., el Banco Central Europeo y el Banco de Japón anunciarán sus decisiones de tasas el 30 de octubre (hora GMT+8). Actualmente, el mercado espera que estos tres bancos centrales tomen caminos divergentes.
● A diferencia de la Reserva Federal, que sigue bajando tasas, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón probablemente mantendrán sus tasas sin cambios esta vez.
● Desde que comenzó el ciclo de recortes en junio de 2024, el Banco Central Europeo ha bajado las tasas ocho veces y las mantiene sin cambios desde julio de este año. La divergencia en las políticas monetarias de los principales bancos centrales es un factor clave que afecta al mercado de divisas global. La semana pasada, el índice del dólar cerró con una subida acumulada del 0.39%.
4. Posicionamiento institucional y rotación de sectores
● En este ciclo, los fondos institucionales se concentran cada vez más en BTC, ETH y SOL, mostrando una estructura de mercado de “el ganador se lleva todo”. Los inversores se enfocan principalmente en estos tres activos, lo que implica que la liquidez y el volumen de operaciones se concentran en estas criptomonedas principales, dándoles ventaja sobre las altcoins de baja capitalización.
● Las stablecoins se han convertido en el principal medio de liquidación on-chain para mucha liquidez. En los últimos 12 meses, el volumen bruto de transacciones con stablecoins alcanzó los 46 billones de dólares, con un volumen ajustado de 9 billones de dólares. La oferta total de stablecoins supera actualmente los 300 mil millones de dólares, y el volumen mensual ajustado de septiembre de 2025 se acerca a 1.25 billones de dólares.
● Al mismo tiempo, una ballena volvió a retirar 8.515 millones de PROVE de un CEX, con un valor aproximado de 6.84 millones de dólares.
5. Catalizadores clave y advertencias de riesgo
Los inversores deben estar atentos a varios riesgos clave.
● El primero es la incertidumbre de la política macroeconómica; la inminente decisión de tasas de la Reserva Federal podría tener un impacto significativo en el mercado.
● El segundo es el riesgo estructural del mercado; las posiciones altamente apalancadas aún pueden desencadenar liquidaciones en cadena en condiciones extremas.
Hay varias señales clave que deben ser monitoreadas de cerca.
● ¿Seguirá la ballena bajista depositando BTC en exchanges, o volverá a abrir posiciones cortas? ¿Aprovecharán los fondos institucionales las correcciones del mercado para aumentar su exposición? Estas cuestiones determinarán la tendencia futura de Bitcoin.
● Desde el análisis técnico, Bitcoin actualmente se encuentra consolidando en el rango de 108,000 a 115,000 dólares. Si logra superar con éxito la resistencia de 115,000 dólares, podría iniciar una nueva tendencia alcista; por el contrario, si cae por debajo del soporte de 108,000 dólares, podría buscar el nivel psicológico de los 100,000 dólares.
