Sky：Web 3.0 的加密货币

Sky是什么

朋友，想象一下，我们平时用的钱，比如美元，都是由银行或政府发行的，它们是中心化的。而在区块链的世界里，我们希望能有不依赖任何中心机构的“数字美元”。Sky项目，你可以把它看作是这个愿景的最新实践者，它就像一个去中心化的“数字印钞机”和“银行”的结合体。它以前叫做MakerDAO，在2024年进行了品牌升级，变成了现在的Sky，并引入了新的稳定币USDS和治理代币SKY。

简单来说，Sky协议的核心目标是让你在不卖掉你持有的加密资产（比如以太坊）的情况下，也能获得像美元一样稳定的数字货币（USDS），并且这个过程完全由智能合约自动管理，没有中间商。

目标用户与核心场景：

• 需要稳定币的用户： 任何希望在加密市场中规避波动风险，或者需要一种稳定价值储存手段的人，都可以使用USDS。
• 需要流动性的加密资产持有者： 如果你持有以太坊等加密资产，但又不想卖掉它们，你可以将这些资产抵押在Sky协议中，生成USDS来获取流动性，就像你用房子抵押贷款一样。
• DeFi参与者： USDS作为一种去中心化的稳定币，在各种去中心化金融（DeFi）应用中被广泛用作交易、借贷和收益耕作的基础资产。

典型使用流程：

想象一下，你有一笔以太坊（ETH），你相信它未来会升值，但你现在急需一笔钱来周转。你不想卖掉ETH，因为卖了可能就错过了未来的涨幅。这时候，Sky协议就能帮到你：

1. 抵押资产： 你把你的ETH存入Sky协议的一个智能合约里，这个合约就像一个数字保险箱。
2. 生成USDS： Sky协议会根据你抵押的ETH价值，给你生成一定数量的USDS。比如，你抵押了价值150美元的ETH，Sky可能会让你生成100美元的USDS。这个比例（150%）是为了确保USDS的稳定和安全，防止ETH价格下跌导致抵押物不足。
3. 使用USDS： 你可以拿着这些USDS去消费、投资或者做其他任何事情，而你的ETH仍然在智能合约里，等待你赎回。
4. 偿还与赎回： 当你需要赎回你的ETH时，你只需要偿还之前生成的USDS，并支付一笔小额的“稳定费”（就像贷款利息），你的ETH就会回到你的钱包里。

项目愿景与价值主张

Sky项目的愿景是构建一个更具可扩展性、用户友好且由社区治理的去中心化金融（DeFi）生态系统。

希望解决的核心问题：

• 稳定币的中心化风险： 许多稳定币由中心化机构发行，存在透明度不足、审查风险等问题。Sky通过去中心化的方式发行USDS，旨在提供一个更抗审查、更透明的稳定币。
• DeFi的复杂性与高成本： 之前的MakerDAO协议在治理和使用上可能对普通用户来说有些复杂。Sky通过引入新的代币和模块化生态系统（Sky Stars），旨在简化治理流程，并通过SkyLink等技术降低交易费用和提高速度，让更多人能轻松参与DeFi。
• 加密资产的流动性问题： 许多人持有加密资产，但又需要法币流动性。Sky提供了一种无需出售资产即可获得稳定币流动性的方式。

与同类项目的差异点：

Sky项目是MakerDAO的升级版，MakerDAO是去中心化金融（DeFi）领域最有影响力的项目之一，其DAI稳定币是首批被广泛采用的去中心化稳定币之一。

• 品牌升级与代币优化： Sky通过将DAI升级为USDS，将MKR升级为SKY，旨在提供更优化的稳定币和治理代币，以适应长期发展。
• 模块化生态系统（Sky Stars）： Sky引入了“Sky Stars”的概念，这些是独立的去中心化项目，专注于提供特定的DeFi服务，例如Spark和Grove。这使得整个生态系统更加灵活和专业化，就像一个由许多独立小公司组成的集团，每个公司都有自己的专长。
• Layer 2扩展性： 通过SkyLink技术，Sky协议能够连接到Arbitrum、Base、Optimism等多个Layer 2网络，大大降低了交易费用和提高了交易速度，解决了以太坊主网拥堵和高Gas费的问题，让普通用户也能负担得起DeFi操作。
• 增强的治理机制： SKY代币持有者通过“Sky Atlas”这一套规则集，可以更清晰、更高效地参与协议的决策，包括抵押品类型、稳定费率等重要参数的调整。

技术特点

Sky协议在技术上继承了MakerDAO的稳健基础，并在此之上进行了多项创新，旨在提升效率、降低成本和增强用户体验。

• 基于以太坊的智能合约： Sky协议的核心功能都运行在以太坊区块链上的智能合约中。智能合约就像自动执行的法律合同，一旦条件满足，就会自动执行，无需人工干预，确保了协议的去中心化和透明性。
• 非托管控制： 这意味着用户始终拥有对其抵押资产的完全控制权。你的资产不是存放在某个中心化机构，而是锁定在智能合约中，只有你才能通过合约规则来管理它们。
• SkyLink跨链桥接系统： SkyLink是Sky协议的一项重要技术创新，它就像一座连接不同高速公路的桥梁。它将以太坊主网与多个Layer 2（L2）网络（如Arbitrum、Base、Optimism）连接起来。这样做的目的是为了解决以太坊主网交易费用高和速度慢的问题。通过SkyLink，用户可以在L2网络上进行USDS和SKY的交易、储蓄等操作，享受更低的费用和更快的速度。
• 抵押债务头寸（CDP）/金库： 这是生成USDS的核心机制。用户将加密资产（如ETH）存入一个CDP（现在也常被称为“金库”），然后可以根据抵押品的价值生成USDS。这个过程是超额抵押的，即抵押品的价值总是高于生成的USDS价值，以应对市场波动。
• Staking Engine（质押引擎）： 这是一个新的机制，取代了MakerDAO的Seal Engine。SKY代币持有者可以通过质押SKY来获得奖励，委托投票权，或者借入USDS，而且没有退出费用。

代币经济学

Sky协议主要围绕两种核心代币运作：USDS（稳定币）和SKY（治理代币）。它们是MakerDAO原有代币DAI和MKR的升级版本。

代币基本信息：

• USDS：
  • 代币符号： USDS
  • 发行链： 主要在以太坊及其Layer 2网络上流通。
  • 性质： 是一种软锚定美元的去中心化稳定币，目标是保持1:1美元的价值。
  • 发行机制： 通过用户超额抵押加密资产（如ETH）生成。
  • 通胀/销毁： USDS的供应量是动态的，根据市场需求和抵押资产的生成/偿还而增减。当用户偿还USDS并赎回抵押品时，USDS会被销毁。
• SKY：
  • 代币符号： SKY
  • 发行链： 主要在以太坊及其Layer 2网络上流通。
  • 性质： Sky协议的治理和效用代币，是MKR的升级版。
  • 总量或发行机制： 具体的总量和发行机制在现有资料中未详细说明，但提到用户可以将MKR转换为SKY（1:24,000的比例），并且在系统面临抵押不足时，可以铸造新的SKY并出售以稳定系统。

代币用途：

• USDS：
  • 稳定价值储存： 作为一种稳定的数字货币，用于规避加密市场的波动性。
  • DeFi应用： 在借贷、交易、收益耕作等各种DeFi协议中作为基础资产使用。
  • Sky储蓄利率（SSR）： 用户可以将USDS存入SSR模块，赚取复利收益。
  • Sky代币奖励（STRs）： 用户提供USDS可以获得SKY代币奖励，以支持生态系统项目。
• SKY：
  • 治理： SKY代币持有者拥有对Sky协议的治理权，可以对协议的参数（如稳定费率、抵押品类型、风险参数）进行投票，决定协议的未来发展。
  • 质押： 用户可以质押SKY代币以获得奖励，并委托其投票权。
  • 风险管理： 在协议面临抵押不足的风险时，新的SKY代币可以被铸造并出售，以弥补亏空，从而维护USDS的锚定。

代币的分配与解锁信息：

现有资料未详细说明SKY代币的具体分配和解锁时间表。但提到用户可以将旧的MKR代币转换为新的SKY代币，并对延迟转换设置了惩罚机制，以鼓励用户尽快升级。

团队、治理与资金

Sky项目脱胎于MakerDAO，MakerDAO由Rune Christensen于2015年创立，旨在通过创建去中心化稳定币来解决加密货币的波动性问题。

• 核心成员： Rune Christensen是MakerDAO（现Sky）的创始人。
• 团队特点： Sky协议由一个去中心化自治组织（DAO）管理，这意味着决策不是由一个中心化的团队做出，而是由SKY代币持有者通过投票来决定。
• 治理机制：
  • 去中心化自治组织（DAO）： Sky是一个DAO，SKY代币持有者是其决策者。
  • 链上投票： 重要的协议变更和参数调整都通过链上投票进行，确保了透明度和去中心化。
  • Sky Atlas： 这是一套独特的、全面的规则集，指导着Sky生态系统的治理流程，确保提案和升级的有序进行。
  • 委托投票： SKY持有者可以选择直接投票，也可以将他们的投票权委托给其他更专业的代表。
• 金库与资金： Sky协议通过稳定费、清算罚款等机制积累资金，用于协议的运营、发展和风险管理。目前，Sky协议的总锁定价值（TVL）超过150亿美元，显示了其强大的资金实力和市场信任。

路线图

Sky项目是MakerDAO“Endgame”计划的最终成果，该计划旨在简化MakerDAO的治理并确保其长期韧性。

历史上的重要节点和事件：

• 2015年： Rune Christensen创立MakerDAO，目标是创建去中心化稳定币。
• 早期： 推出DAI稳定币，成为首批被广泛采用的去中心化稳定币之一。
• 2023年： Christensen宣布“Endgame”计划，旨在简化MakerDAO治理并增强长期韧性。
• 2024年： MakerDAO正式更名为Sky，并引入新的稳定币USDS和治理代币SKY，作为“Endgame”计划的高潮。

未来的重要规划和节点：

虽然具体的未来路线图细节在现有资料中未详细列出时间轴，但可以推断其发展方向包括：

• Sky Stars生态系统的扩展： 持续发展和整合更多独立的“Sky Stars”项目，提供更丰富的DeFi服务。
• Layer 2集成与优化： 进一步扩展SkyLink对更多Layer 2网络的支持，并优化跨链体验，以实现更低的费用和更快的交易。
• 机构级金融产品： 致力于通过其模块化生态系统提供机构级的金融产品。
• 持续的治理简化与效率提升： 通过Sky Atlas等机制，不断优化治理流程，确保协议的去中心化和高效运行。

常见风险提醒

投资任何区块链项目都伴随着风险，Sky项目也不例外。以下是一些常见的风险提醒：

• 技术与安全风险：
  • 智能合约漏洞： 尽管Sky协议的智能合约经过了严格审计，但任何复杂的代码都可能存在未知的漏洞，一旦被攻击，可能导致资金损失。
  • 预言机风险： Sky协议依赖预言机获取抵押资产的价格数据。如果预言机出现故障或被操纵，可能导致USDS的锚定失效或清算错误。
  • Layer 2桥接风险： SkyLink作为跨链桥接系统，其安全性至关重要。桥接技术本身可能存在漏洞，或者L2网络本身的安全问题也可能影响到Sky协议。
• 经济风险：
  • 抵押品价格波动： USDS的稳定性依赖于超额抵押。如果抵押资产（如ETH）价格大幅下跌，且下跌速度超过协议的清算速度，可能导致协议出现坏账，影响USDS的锚定。
  • 清算风险： 如果用户抵押的资产价值跌破清算线，其抵押品将被清算，可能导致部分损失。
  • 稳定费率波动： 稳定费率由治理决定，其波动可能影响借款成本。
  • USDS脱锚风险： 尽管USDS旨在锚定美元，但在极端市场条件下，如大规模清算或市场恐慌，USDS可能暂时性地与美元脱钩。
• 合规与运营风险：
  • 监管不确定性： 全球对加密货币和DeFi的监管环境仍在不断演变，未来的政策变化可能对Sky协议的运营和发展产生影响。
  • 治理风险： 尽管是去中心化治理，但如果治理代币过于集中，或者投票参与度不足，可能导致少数人控制协议，或者决策效率低下。
  • 市场竞争： 稳定币和DeFi领域竞争激烈，其他创新项目可能对Sky的市场地位构成挑战。

请记住，以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。在做出任何投资决策之前，请务必进行自己的研究（DYOR）。

验证清单

为了更深入地了解Sky项目，你可以查阅以下信息：

• 官方网站： sky.money
• 白皮书： 在sky.money网站上查找“Whitepaper”链接。
• 区块浏览器合约地址： 查找USDS和SKY代币在以太坊主网及主要Layer 2网络上的合约地址，以便在Etherscan等区块浏览器上查看代币的流通、持有者分布和交易历史。
• GitHub活跃度： 访问Sky或MakerDAO相关的GitHub仓库，查看代码更新频率、开发者社区活跃度等。
• 社区论坛/社交媒体： 参与Sky的官方论坛、Discord、Twitter等社区，了解项目最新动态和社区讨论。
• 审计报告： 查找Sky协议智能合约的第三方安全审计报告，评估其安全性。

项目总结

Sky项目是去中心化金融（DeFi）领域一个重要的演进，它脱胎于MakerDAO，继承了其在去中心化稳定币方面的深厚积累，并通过品牌升级、代币优化和技术创新，旨在解决DeFi的可扩展性、用户体验和治理效率等痛点。

它提供了一个无需信任、无需许可的系统，让用户可以通过抵押加密资产来生成稳定的数字美元（USDS），同时通过SKY代币实现社区驱动的治理。SkyLink等Layer 2解决方案的引入，有望显著降低用户参与DeFi的门槛和成本。

然而，如同所有区块链项目，Sky也面临着智能合约安全、市场波动、监管不确定性等固有风险。对于希望参与DeFi生态系统，尤其是对稳定币和去中心化治理感兴趣的朋友来说，Sky提供了一个值得关注的平台。但请务必记住，加密货币市场波动剧烈，投资有风险，需要谨慎对待。

更多详情请用户自行研究，并根据自身情况做出判断。这绝不是投资建议。