Yieldnest Restaked BNB: Giao thức tái staking thanh khoản tối đa hóa lợi nhuận staking BNB

Yieldnest Restaked BNB là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng bạn có một khoản tiền và bạn gửi nó vào ngân hàng, ngân hàng sẽ trả cho bạn một ít lãi suất, đúng không? Đây là một phép so sánh đơn giản về “staking” trong thế giới blockchain. Bạn khóa tài sản tiền mã hóa của mình (ví dụ như BNB) để giúp bảo vệ và vận hành mạng lưới blockchain, đổi lại bạn sẽ nhận được phần thưởng, giống như lãi suất ngân hàng.

Bây giờ, dự án Yieldnest Restaked BNB (gọi tắt là ynBNB) giống như thêm một lớp “phép thuật” cho khoản “gửi tiết kiệm” của bạn. Nó không chỉ giúp bạn nhận được lãi suất lớp đầu tiên, mà còn có thể mang số tiền đã “staking” này đi tham gia các hoạt động “kiếm tiền” khác, từ đó nhận thêm nhiều lợi nhuận hơn. Quá trình này gọi là “restaking” (tái staking).

ynBNB là “token tái staking thanh khoản” (Liquid Restaking Token, LRT) đầu tiên trên BNB Chain. Mục tiêu của nó là giúp bạn vừa nhận được lợi nhuận staking BNB, vừa có thể tham gia các giao thức restaking khác (như Kernel, Karak và Binomial) để kiếm thêm phần thưởng, đồng thời tài sản của bạn không bị khóa, vẫn giữ được tính thanh khoản, giống như bạn cầm một giấy chứng nhận gửi tiết kiệm ngân hàng mà giấy này còn có thể lưu thông trên thị trường hoặc dùng làm tài sản thế chấp vay mượn.

Đối tượng người dùng và kịch bản cốt lõi

ynBNB chủ yếu hướng đến những người dùng muốn tối đa hóa lợi nhuận tài sản BNB của mình. Nếu bạn đã staking BNB (hoặc nhận được các token staking thanh khoản như slisBNB qua các nền tảng như Lista), và muốn đa dạng hóa lợi nhuận mà không phải hy sinh tính thanh khoản của tài sản, thì ynBNB chính là dành cho bạn.

Quy trình sử dụng điển hình như sau:

1. Bạn staking BNB của mình vào các dịch vụ staking thanh khoản như Lista, nhận về chứng chỉ đại diện cho BNB đã staking, ví dụ như slisBNB.
2. Sau đó, bạn gửi slisBNB này vào nền tảng YieldNest để mint ra ynBNB.
3. Nắm giữ ynBNB, bạn sẽ tự động tham gia vào nhiều chiến lược restaking tích hợp của YieldNest, nhận lợi nhuận staking BNB, phần thưởng restaking, điểm “Seeds” của YieldNest (có thể đổi airdrop trong tương lai), và các phần thưởng tiềm năng khác.
4. Đồng thời, ynBNB là một token thanh khoản, bạn còn có thể dùng nó cho các hoạt động DeFi khác như cung cấp thanh khoản để nhận phí giao dịch, hoặc làm tài sản thế chấp để vay mượn.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của dự án YieldNest là làm cho DeFi (tài chính phi tập trung) trở nên đơn giản hơn, an toàn hơn và lợi nhuận cao hơn. Họ muốn xây dựng một nền tảng “một cửa”, loại bỏ sự phức tạp của restaking, giúp người dùng dễ dàng nhận được lợi nhuận cao đã được điều chỉnh rủi ro.

Vấn đề cốt lõi muốn giải quyết

Trong lĩnh vực staking và restaking truyền thống, người dùng có thể gặp các vấn đề sau:

• Vận hành phức tạp: Tham gia nhiều giao thức staking và restaking khác nhau có thể đòi hỏi người dùng phải tự quản lý nhiều nền tảng và chiến lược, gây khó khăn cho người mới.
• Lợi nhuận phân tán: Nguồn lợi nhuận đa dạng nhưng khó quản lý và tối ưu hóa tập trung.
• Tính thanh khoản hạn chế: Tài sản staking thường bị khóa, không thể sử dụng ở nơi khác, làm giảm hiệu quả vốn.
• Quản lý rủi ro: Mỗi giao thức có mức rủi ro khác nhau, người dùng phải tự đánh giá và quản lý.

YieldNest giải quyết các vấn đề này thông qua ynBNB. Nó tích hợp nhiều chiến lược lợi nhuận vào một token, giúp người dùng chỉ cần nắm giữ ynBNB là tự động tham gia và tối ưu hóa lợi nhuận, đồng thời vẫn giữ được tính thanh khoản của tài sản.

Khác biệt với các dự án cùng loại

ynBNB là token tái staking thanh khoản đầu tiên trên BNB Chain, điểm khác biệt chính gồm:

• Hệ sinh thái BNB Chain: Tập trung vào hệ sinh thái BNB Chain, cung cấp cơ hội restaking cho holder BNB, điều này là tiên phong trên BNB Chain.
• Tổng hợp và tối ưu hóa lợi nhuận: Thông qua các vault thông minh và cơ chế cân bằng động, tự động phân bổ tài sản vào các cơ hội restaking có lợi nhuận cao nhất, đồng thời tổng hợp lợi nhuận staking BNB, phần thưởng restaking, YieldNest Seeds và nhiều nguồn khác.
• Quản lý rủi ro: Nhấn mạnh cân bằng rủi ro thông qua đội ngũ quản lý rủi ro nội bộ và AI, đồng thời tùy chỉnh chiến lược theo khẩu vị rủi ro của người dùng.
• Tính thanh khoản: Là LRT, ynBNB cho phép người dùng vừa kiếm lợi nhuận vừa giữ được tính thanh khoản, có thể sử dụng trong các giao thức DeFi khác.

Đặc điểm kỹ thuật

Lõi công nghệ của ynBNB nằm ở việc triển khai “token tái staking thanh khoản” (LRT) và hệ thống quản lý vault thông minh phía sau.

Kiến trúc kỹ thuật và cơ chế đồng thuận

Bản thân ynBNB không phải là một blockchain độc lập, nó chạy trên BNB Chain và sử dụng bảo mật, cơ chế đồng thuận của BNB Chain. BNB Chain chủ yếu sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) và các biến thể của nó.

Đặc điểm kỹ thuật của ynBNB thể hiện ở các điểm sau:

• Vault thông minh: ynBNB được xây dựng dựa trên các vault thông minh. Các vault này tự động quản lý và cân bằng lại tài sản người dùng gửi vào (như slisBNB), phân bổ vào các giao thức restaking khác nhau để tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao nhất.
• Cân bằng động: Nền tảng sẽ điều chỉnh phân bổ tài sản giữa các giao thức restaking khác nhau dựa trên tình hình thị trường và cơ hội lợi nhuận, đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận.
• Thực thi chiến lược mô-đun: Khung mô-đun của ynBNBx (một trong các sản phẩm MAX LRT của YieldNest, ynBNB là nền tảng) cho phép linh hoạt thêm/bớt chiến lược, thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi liên tục.
• Quản lý rủi ro bằng AI: YieldNest sử dụng AI agent và phòng ngừa lỗ hổng AI thời gian thực để tăng cường bảo mật, quản lý rủi ro, đảm bảo an toàn vốn.
• Đảm bảo thanh toán L1: Dù tham gia các chiến lược DeFi phức tạp, ynBNB vẫn cam kết giữ đảm bảo thanh toán Layer 1 của BNB Chain, đảm bảo tính cuối cùng và an toàn của giao dịch.

Kinh tế học token

ynBNB là một “token tái staking thanh khoản”, mô hình kinh tế của nó khác với các token quản trị truyền thống.

Thông tin cơ bản về token

• Ký hiệu token: ynBNB
• Chuỗi phát hành: BNB Chain
• Loại token: Token tái staking thanh khoản (LRT)
• Tổng cung và lưu hành: Theo dữ liệu CoinMarketCap, tổng cung và lưu hành của ynBNB đều là 39.45 ynBNB. (Lưu ý, dữ liệu này có thể thay đổi theo thời gian thực và CoinMarketCap cũng từng hiển thị một phần dữ liệu “không khả dụng”).
• Tích lũy giá trị: Giá trị của ynBNB sẽ tăng trưởng nhờ tài sản staking nền tảng và lợi nhuận restaking được tự động cộng dồn. Điều này có nghĩa là theo thời gian, 1 ynBNB có thể đổi được nhiều slisBNB (hoặc tài sản nền tảng khác) hơn, phản ánh lợi nhuận tích lũy.

Công dụng của token

Công dụng chính của ynBNB là:

• Tăng cường lợi nhuận: Nắm giữ ynBNB sẽ tự động nhận được lợi nhuận staking BNB và phần thưởng từ các giao thức restaking.
• Tính thanh khoản: Dù tài sản nền tảng được dùng để restaking, nhưng bản thân ynBNB là token thanh khoản, có thể giao dịch trong hệ sinh thái DeFi, cung cấp thanh khoản (ví dụ trên Thena), hoặc làm tài sản thế chấp để vay mượn (ví dụ trên Venus).
• Tham gia nhận thưởng: Người nắm giữ ynBNB còn có thể nhận điểm “Seeds” của YieldNest, có thể dùng để nhận airdrop hoặc phần thưởng khác trong tương lai.

Phân bổ và thông tin mở khóa token

Về chi tiết phân bổ và mở khóa của ynBNB, tài liệu công khai chưa đề cập rõ. Tuy nhiên, cơ chế phân bổ phần thưởng của giao thức YieldNest cho biết, 90% phần thưởng giao thức sẽ phân cho người restaking (tức holder ynBNB), còn 10% cho holder token YND. Điều này cho thấy YieldNest có thể có một token quản trị riêng là YND, còn ynBNB không phải token quản trị.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

Thành viên chủ chốt và đặc điểm đội ngũ

CEO kiêm đồng sáng lập YieldNest là Amadeo Brands. Đội ngũ nhấn mạnh có đội quản lý rủi ro nội bộ độc lập, chịu trách nhiệm phân tích sâu về mục đích và rủi ro restaking, cung cấp quản lý rủi ro cho giao thức.

Cơ chế quản trị

Đối với ynBNBx (một trong các sản phẩm MAX LRT của YieldNest), chiến lược sẽ do YieldNest DAO (tổ chức tự trị phi tập trung) hoặc các SubDAO quản lý chủ động, nhằm thích ứng với cơ hội thị trường thay đổi liên tục, đồng thời đảm bảo an toàn và hiệu quả. Điều này cho thấy dự án đang hướng tới quản trị phi tập trung.

Quỹ và runway tài chính

Tài liệu công khai chưa tiết lộ chi tiết quy mô quỹ hoặc runway tài chính cụ thể của dự án YieldNest.

Lộ trình phát triển

Dự án YieldNest đã ra mắt ynBNB vào ngày 12/9/2024, đánh dấu sự khởi đầu phát triển hệ sinh thái restaking trên BNB Chain. Ngoài ra, dự án còn đề cập đến chương trình “Seeds”, nhằm thưởng cho thành viên cộng đồng và người ủng hộ sớm, đồng thời đủ điều kiện nhận airdrop trong tương lai. Trong tài liệu chính thức của YieldNest, phần “chiến lược lợi nhuận” hiện đang hiển thị “Coming Soon”, cho thấy sẽ có thêm nhiều chiến lược mới được triển khai trong tương lai.

Nhắc nhở về các rủi ro phổ biến

Các bạn thân mến, dù dự án blockchain nghe rất hấp dẫn, nhưng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, nó cũng đi kèm rủi ro. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến mà bạn nên biết trước khi tham gia bất kỳ dự án nào:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: ynBNB và các giao thức restaking liên quan đều chạy trên hợp đồng thông minh. Nếu hợp đồng có lỗ hổng, có thể gây mất mát tài sản. Dù dự án đã được audit và có đội ngũ quản lý rủi ro nội bộ, rủi ro không thể loại bỏ hoàn toàn.
  • Rủi ro giao thức: ynBNB sẽ tương tác với nhiều giao thức restaking như Kernel, Karak, Binomial. Nếu một giao thức gặp sự cố, có thể ảnh hưởng đến an toàn của ynBNB.
  • Rủi ro oracle: Nếu dự án phụ thuộc vào nguồn dữ liệu bên ngoài (oracle), dữ liệu oracle không chính xác hoặc bị thao túng có thể dẫn đến thực thi chiến lược sai.
  • Rủi ro tập trung: Dù blockchain hướng tới phi tập trung, nhưng một số dự án giai đoạn đầu có thể tồn tại rủi ro tập trung nhất định, ví dụ đội ngũ kiểm soát giao thức quá lớn.
• Rủi ro kinh tế:
  • Biến động thị trường: Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, giá BNB biến động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị ynBNB.
  • Biến động lợi nhuận: Lợi nhuận restaking không cố định, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu thị trường, chiến lược giao thức, cạnh tranh... và có thể thấp hơn kỳ vọng.
  • Rủi ro thanh lý: Nếu bạn dùng ynBNB làm tài sản thế chấp để vay, khi thị trường biến động mạnh có thể bị thanh lý.
  • Rủi ro lệch giá: Giá trị lý thuyết của ynBNB nên gắn với tài sản nền tảng (như slisBNB) cộng lợi nhuận tích lũy, nhưng trong điều kiện thị trường cực đoan có thể xảy ra lệch giá ngắn hoặc dài hạn.
• Rủi ro tuân thủ và vận hành:
  • Không chắc chắn về pháp lý: Chính sách quản lý tiền mã hóa toàn cầu vẫn đang phát triển, thay đổi chính sách trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động dự án và giá trị token.
  • Rủi ro vận hành: Năng lực vận hành của đội ngũ, quản lý cộng đồng, marketing... đều có thể ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của dự án.

Hãy nhớ: Thông tin trên chỉ mang tính chất phổ biến, không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi quyết định đầu tư, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR) và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính.

Danh sách kiểm tra xác minh

Khi tìm hiểu sâu về một dự án blockchain, dưới đây là một số thông tin quan trọng bạn có thể tự kiểm tra và xác minh:

• Trang web chính thức: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/Tài liệu: Tài liệu chi tiết của YieldNest (Docs) có trên website chính thức, bao gồm giới thiệu chi tiết về ynBNB.
• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Địa chỉ hợp đồng của ynBNB là 0x304B...74B509 (tra cứu trên BSCScan).
• Hoạt động GitHub: YieldNest có repo code trên GitHub, có thể kiểm tra cập nhật code và mức độ phát triển.
• Kênh cộng đồng: Theo dõi Discord, Telegram, Twitter... để cập nhật thảo luận cộng đồng và tin tức mới nhất về dự án.
• Báo cáo audit: Kiểm tra dự án có được audit bởi bên thứ ba không và đọc kỹ báo cáo audit. Dự án cho biết có sự hỗ trợ từ các công ty audit hợp đồng thông minh hàng đầu.

Tóm tắt dự án

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) là một dự án token tái staking thanh khoản sáng tạo trong hệ sinh thái BNB Chain. Nó hướng tới việc tổng hợp nhiều chiến lược lợi nhuận, giúp người dùng vừa staking BNB vừa nhận thêm lợi nhuận từ restaking, đồng thời giữ được tính thanh khoản của tài sản. Dự án sử dụng vault thông minh, cân bằng động và quản lý rủi ro bằng AI để mang lại trải nghiệm DeFi đơn giản, an toàn và lợi nhuận cao cho người dùng. Dù ynBNB là LRT không có chức năng quản trị, nhưng quản trị giao thức YieldNest sẽ thông qua DAO. Là một dự án còn khá mới (ra mắt tháng 9/2024), hiệu quả phát triển và lợi nhuận dài hạn vẫn cần thị trường kiểm chứng.

Tóm lại, ynBNB mang đến một hướng tối ưu hóa lợi nhuận mới cho holder BNB, đặc biệt phù hợp với những ai muốn khám phá cơ hội restaking trên BNB Chain và tìm kiếm hiệu quả vốn cao hơn. Tuy nhiên, bất kỳ dự án DeFi nào cũng đi kèm nhiều rủi ro về kỹ thuật, thị trường và tuân thủ. Trước khi tham gia, hãy tìm hiểu kỹ cơ chế dự án, đánh giá khả năng chịu rủi ro của bản thân và tự nghiên cứu độc lập.

Để biết thêm chi tiết, người dùng nên tự nghiên cứu tài liệu chính thức và thông tin cộng đồng của YieldNest.