Fenix Finance: Một hệ sinh thái tài chính phi tập trung đa chuỗi

Fenix Finance là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng, bình thường chúng ta đi ngân hàng đổi tiền hoặc mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, tất cả các giao dịch này đều được thực hiện thông qua một tổ chức tập trung. Nhưng trong thế giới blockchain, chúng ta mong muốn có thể thực hiện các thao tác này một cách tự do và trực tiếp hơn. Fenix Finance (viết tắt là FENIX) chính là một dự án “tài chính phi tập trung” (DeFi) như vậy, nó giống như một
siêu thị giao dịch trong thế giới số.

Bạn có thể hiểu nó như một
nền tảng giao dịch tài sản số đa chức năng, nhưng không bị kiểm soát bởi bất kỳ công ty nào, mà vận hành tự động thông qua hợp đồng thông minh. Trên thị trường này, bạn có thể mua bán nhiều loại tiền số giống như trên sàn giao dịch thông thường, gọi là “sàn giao dịch phi tập trung” (DEX). Nó còn cung cấp dịch vụ “nhà tạo lập thị trường tự động” (AMM), giống như một
máy bán hàng tự động thông minh, bạn không cần tìm người mua hay người bán, chỉ cần giao dịch trực tiếp với “máy bán hàng” này. Ngoài ra, Fenix Finance còn dự kiến hỗ trợ thị trường NFT (token không thể thay thế) và các chức năng như “khai thác thanh khoản” (Yield Farming), giúp bạn có cơ hội kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp tài sản số.

Fenix Finance chủ yếu hoạt động trên
chuỗi Blast. Blast là một “mạng lớp thứ hai” (Layer 2) xây dựng trên Ethereum, bạn có thể hình dung nó như một
làn đường chuyên dụng nhanh hơn, rẻ hơn bên cạnh đường cao tốc Ethereum, chuyên xử lý số lượng lớn giao dịch, giúp trải nghiệm người dùng mượt mà hơn.

Đối tượng người dùng và kịch bản cốt lõi:
Fenix Finance chủ yếu hướng tới những người quan tâm đến tài chính phi tập trung, đặc biệt là những ai muốn giao dịch, cung cấp thanh khoản (tức là cho nền tảng mượn tài sản số của mình để người khác giao dịch) và kiếm lợi nhuận trên mạng Blast.

Quy trình sử dụng điển hình:
Trên nền tảng này, bạn có thể dễ dàng thực hiện
hoán đổi token (Swap), giống như đổi tiền Việt sang đô la, chỉ khác là ở đây là tiền số. Bạn cũng có thể
cung cấp thanh khoản, gửi hai loại tiền số vào pool của nền tảng, giúp người dùng khác giao dịch, đổi lại bạn sẽ nhận được một phần phí giao dịch và phần thưởng bổ sung.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Fenix Finance là trở thành
thị trường giao dịch và thanh khoản tiên tiến nhất, hiệu quả vốn cao nhất trên chuỗi Blast. Hãy tưởng tượng, trong một thành phố đông đúc, Fenix Finance muốn xây dựng một
trung tâm thị trường thông minh và tiện lợi nhất, để tất cả các thương nhân và khách hàng đều có thể giao dịch hiệu quả, thúc đẩy phát triển kinh tế của cả thành phố.

Vấn đề cốt lõi muốn giải quyết:
Trong các sàn giao dịch phi tập trung hiện nay, nhà cung cấp thanh khoản (LPs) có thể gặp rủi ro “tổn thất tạm thời” (Impermanent Loss), giống như bạn thả hai loại cá vào một bể, nếu giá một loại cá tăng hoặc giảm mạnh, khi lấy cá ra, tổng giá trị có thể thấp hơn so với việc bạn chỉ giữ hai loại cá đó. Fenix Finance thông qua
công nghệ “nhà tạo lập thị trường tự động tập trung thanh khoản” (CLAMM) tiên tiến, nhằm bảo vệ lợi ích của nhà cung cấp thanh khoản tốt hơn, giảm tổn thất này. Đồng thời, dự án còn muốn
điều chỉnh phí giao dịch động để tối đa hóa giá trị cho nền tảng và người dùng khi thị trường biến động.

Điểm khác biệt với các dự án cùng loại:
Điểm độc đáo của Fenix Finance là nó là một “MetaDEX”, nghĩa là không chỉ đơn thuần là một sàn giao dịch, mà còn tích hợp nhiều chức năng DeFi với
cơ chế lợi nhuận gốc của mạng Blast. Dự án đưa vào các cơ chế như “khuyến khích RISE”, khuyến khích người dùng tham gia và chia sẻ lợi nhuận nền tảng. Ngoài ra, dự án còn dự kiến cung cấp
các chức năng giao dịch nâng cao như lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ (DCA), v.v., và các chức năng này được thiết kế để tránh tổn thất tạm thời, đây là một bước tiến lớn trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung.

Đặc điểm kỹ thuật

Fenix Finance có nhiều điểm sáng về mặt kỹ thuật, giống như một
robot thông minh được thiết kế tỉ mỉ, sở hữu nhiều chức năng tiên tiến:

Đặc điểm kỹ thuật

• Kiến trúc MetaDEX: Không chỉ là một sàn giao dịch phi tập trung, mà còn là một “sàn giao dịch tổng hợp” tích hợp nhiều chức năng DeFi, kết hợp các ưu điểm của tài chính phi tập trung với cơ chế lợi nhuận độc đáo của chuỗi Blast.
• Công nghệ CLAMM tiên tiến: Hãy tưởng tượng, pool thanh khoản truyền thống phân bổ vốn đều cho mọi khoảng giá, còn công nghệ CLAMM cho phép bạn
  tập trung vốn vào một khoảng giá nhất định, giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn và đối phó tốt hơn với biến động giá, giảm tổn thất tạm thời. Nó còn kết hợp
  chiến lược quản lý thanh khoản tự động, giúp vốn của bạn “làm việc thông minh” hơn.
• Mô-đun phí động: Nền tảng sẽ
  điều chỉnh phí giao dịch theo thời gian thực dựa vào tình hình thị trường, giống như một nhà quản lý thị trường thông minh, khi thị trường sôi động thì thu phí cao hơn, khi thị trường yên ắng thì giảm phí để thu hút giao dịch, tối đa hóa lợi nhuận cho nền tảng.
• Trung tâm AMM và thanh khoản thống nhất: Mục tiêu là cung cấp
  độ sâu thanh khoản lớn nhất, đảm bảo người dùng nhận được giá tốt nhất khi hoán đổi token.
• Chức năng giao dịch on-chain độc đáo: Fenix Finance dự kiến hỗ trợ các lệnh giao dịch nâng cao như
  lệnh theo khoảng, lệnh vòng lặp, phương pháp trung bình giá (DCA) và lệnh giới hạn, và các chức năng này được thiết kế để tránh tổn thất tạm thời, nhờ công nghệ
  thanh khoản bất đối xứng do đối tác CarbonDeFi cung cấp.

Kiến trúc kỹ thuật và cơ chế đồng thuận

Fenix Finance chủ yếu xây dựng trên
chuỗi Blast. Blast là giải pháp lớp thứ hai của Ethereum, nghĩa là nó tận dụng tính bảo mật của mạng chính Ethereum, đồng thời xử lý giao dịch ngoài chuỗi để tăng tốc độ và giảm chi phí. Vì vậy, tính bảo mật và cơ chế đồng thuận nền tảng của Fenix Finance
kế thừa cơ chế “bằng chứng cổ phần” (Proof-of-Stake) của Ethereum, tức là xác thực giao dịch và bảo vệ mạng lưới thông qua việc staking tiền mã hóa.

Kinh tế học token

Trọng tâm của dự án Fenix Finance là token gốc
FENIX (viết tắt là FNX), đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong toàn bộ hệ sinh thái, giống như
tiền tệ và cổ phiếu trong một hệ thống kinh tế.

Thông tin cơ bản về token

• Ký hiệu token: FNX
• Chuỗi phát hành: Chủ yếu hoạt động trên
  chuỗi Blast. (Lưu ý, tài liệu cũ từng đề cập đến việc chạy trên Binance Smart Chain (BSC), nhưng hiện tại trọng tâm dự án đã chuyển sang Blast.)
• Tổng cung ban đầu và cơ chế phát hành: FNX có nguồn cung ban đầu là
  75.000.000 token. Trong đó,
  90% token được khóa thành veFNX tại “sự kiện tạo token” (TGE). (Lưu ý, một số tài liệu cũ hoặc nguồn khác có thể đề cập tổng cung tối đa là 100 triệu token, điều này có thể liên quan đến các giai đoạn dự án hoặc triển khai trên các chuỗi khác nhau.)
• Cơ chế lạm phát/đốt: Fenix Finance thông qua cơ chế “khuyến khích RISE”, sẽ
  mua lại và khóa token FNX từ thị trường công khai, giúp giảm lượng lưu thông trên thị trường, tạo ra
  hiệu ứng giảm phát. Cơ chế này nhằm cân bằng việc phát hành token và hỗ trợ giá FNX.
• Lưu thông hiện tại và tương lai: Phần lớn nguồn cung ban đầu bị khóa, nhằm thu hút người tham gia sớm và đảm bảo tính bền vững lâu dài của giao thức. Dù có cơ chế mua lại, nhưng lượng lưu thông thực tế và tình hình lạm phát trong tương lai cần được theo dõi liên tục. CoinGecko từng báo cáo nguồn cung lưu thông là 20 triệu FNX, còn định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) dựa trên 290 triệu FNX, cho thấy có thể sẽ có thêm token được phát hành trong tương lai. CoinMarketCap thì hiển thị nguồn cung lưu thông tự báo là 2,47 triệu FNX. Sự khác biệt dữ liệu này cần tham khảo tài liệu chính thức chi tiết để xác nhận.

Công dụng của token

Token FNX có nhiều chức năng trong hệ sinh thái Fenix Finance:

• Quản trị (veFNX): Người dùng có thể khóa FNX để nhận
  veFNX (vote-escrowed FNX), giống như nhận được
  quyền biểu quyết trên nền tảng. Người nắm giữ veFNX có thể tham gia quản trị cộng đồng, bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng của dự án.
• Phần thưởng: Là nhà cung cấp thanh khoản, bạn không chỉ nhận phí giao dịch mà còn nhận được token FNX làm phần thưởng. Ngoài ra, Fenix Finance còn tích hợp sâu với mạng Blast, nhà cung cấp thanh khoản còn có cơ hội nhận thêm
  điểm Blast và vàng Blast.
• Khuyến khích: FNX là thành phần cốt lõi của chương trình “khuyến khích RISE”, nhằm thúc đẩy người dùng tích cực tham gia vào sự phát triển của giao thức.
• Staking: Người dùng có thể khóa FNX để tham gia cơ chế staking của nền tảng, nhận lợi nhuận.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

Thành công của một dự án blockchain không thể thiếu đội ngũ mạnh, cơ chế quản trị hiệu quả và nguồn vốn dồi dào, Fenix Finance cũng vậy.

Thành viên cốt lõi và đặc điểm đội ngũ

Hiện tại các tài liệu công khai
chưa liệt kê rõ tên các thành viên cốt lõi của dự án Fenix Finance. Các bài viết liên quan thường được đăng dưới tên “Fenix Finance”. Tuy nhiên, dựa vào việc dự án nhấn mạnh tính tiên tiến về kỹ thuật và hiệu quả vốn, có thể suy đoán đội ngũ có chuyên môn và kinh nghiệm mạnh trong lĩnh vực DeFi và phát triển blockchain.

Cơ chế quản trị

Fenix Finance áp dụng
mô hình quản trị “vote-escrowed” (ve) phổ biến trong DeFi. Nói đơn giản, nếu bạn muốn tham gia quyết định dự án, bạn cần khóa FNX của mình trong một thời gian nhất định để nhận veFNX. Khóa càng nhiều FNX, thời gian càng lâu, bạn nhận được càng nhiều veFNX, quyền biểu quyết càng lớn. Giống như gửi tiền vào ngân hàng, gửi càng lâu thì lãi càng cao, ở đây là quyền biểu quyết càng lớn. Cơ chế này nhằm khuyến khích người dùng nắm giữ token lâu dài và tích cực tham gia quản trị cộng đồng, đảm bảo sự phát triển lâu dài của dự án phù hợp với lợi ích cộng đồng.

Quỹ và tài chính

Fenix Finance đã
hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 300.000 USD vào ngày 27/6/2024. Nguồn vốn này đến từ các nhà đầu tư như Orbs, Pragma Ventures và Samurai Starter. Vòng gọi vốn hạt giống là nguồn tài chính quan trọng cho giai đoạn đầu của dự án, cung cấp vốn vận hành và phát triển ban đầu cho đội ngũ. Dù tài liệu công khai chưa nêu rõ quy mô quỹ và kế hoạch sử dụng vốn (runway), nhưng nguồn vốn hạt giống này đã tạo nền tảng cho sự phát triển ban đầu của dự án.

Lộ trình phát triển

Lộ trình của Fenix Finance vẽ ra các cột mốc quan trọng từ khi dự án ra đời đến tương lai, giống như một
bản đồ chỉ đường cho dự án.

Các sự kiện và cột mốc quan trọng trong lịch sử

• 07/02/2024: Fenix Finance công bố chi tiết airdrop chuyển đổi cho người dùng Chronos, đánh dấu bước tiến chính thức sang Fenix.
• 16/02/2024: Fenix Finance được định vị là động lực tăng trưởng kinh tế của mạng Blast.
• 27/03/2024: Dự án đăng bài “Khởi động và lộ trình”, trình bày chi tiết kế hoạch xây dựng nền tảng ban đầu.
• 27/06/2024: Fenix Finance hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 300.000 USD.
• 20/09/2024: Dự án đăng bài chi tiết về “Kinh tế học token và khởi động”.
• 05/11/2024: Fenix Finance đăng bài “Sự trỗi dậy của MetaDEX mới” và công bố dự án chính thức ra mắt vào ngày 07/11.
• 07/11/2024: Dự án FENIX chính thức khởi động, pool thanh khoản FNX/WETH được bơm vốn và bắt đầu airdrop.

Kế hoạch và cột mốc quan trọng trong tương lai

• Ra mắt AMM hiệu suất cao: Fenix Finance dự kiến ra mắt nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hiệu suất tốt nhất trên mạng Blast, sử dụng công nghệ CLAMM tiên tiến và mô-đun phí động.
• Cơ sở hạ tầng giao dịch và thanh khoản nâng cao: Dự án sẽ tiếp tục phát triển, ra mắt cơ sở hạ tầng giao dịch và thanh khoản tiên tiến hơn trên mạng Blast.
• Chức năng giao dịch on-chain độc đáo: Fenix Finance dự kiến đưa vào loạt chức năng giao dịch on-chain độc đáo như lệnh theo khoảng, lệnh vòng lặp, phương pháp trung bình giá (DCA) và lệnh giới hạn, các chức năng này sẽ được hỗ trợ bởi công nghệ thanh khoản bất đối xứng của CarbonDeFi, nhằm tránh tổn thất tạm thời.
• Giao dịch giao ngay nâng cao: Tài liệu chính thức cũng đề cập “giao dịch giao ngay nâng cao sắp ra mắt”.

Nhắc nhở rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án blockchain nào đều tiềm ẩn rủi ro, Fenix Finance cũng không ngoại lệ. Trước khi tham gia, việc hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn là rất quan trọng. Đây
không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ là phổ biến về các rủi ro có thể có.

Rủi ro kỹ thuật và bảo mật

• Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các chức năng cốt lõi của Fenix Finance dựa vào hợp đồng thông minh. Dù dự án tuyên bố đã được kiểm toán bởi Hatsfinance và Code4rena, hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa được phát hiện, có thể gây mất mát tài sản.
• Tổn thất tạm thời: Đối với nhà cung cấp thanh khoản, “tổn thất tạm thời” là rủi ro cố hữu của AMM. Dù Fenix Finance hướng tới giảm thiểu bằng công nghệ CLAMM, nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn.
• Ổn định nền tảng: Là một sàn giao dịch phi tập trung còn mới, Fenix Finance cần thời gian để kiểm chứng độ ổn định khi đối mặt với khối lượng giao dịch lớn hoặc điều kiện thị trường cực đoan.

Rủi ro kinh tế

• Biến động giá token: Giá token FNX có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, tiến độ dự án, môi trường kinh tế vĩ mô, v.v., tiềm ẩn rủi ro biến động mạnh.
• Độ sâu thanh khoản: Dù dự án nỗ lực cung cấp thanh khoản sâu, nhưng là nền tảng mới, độ sâu thanh khoản có thể chưa bằng các sàn tập trung lớn, dẫn đến trượt giá khi giao dịch lớn.
• Cạnh tranh thị trường: Lĩnh vực DeFi cạnh tranh khốc liệt, Fenix Finance cần liên tục đổi mới và phát triển để nổi bật giữa nhiều dự án.
• Áp lực lạm phát: Dù dự án có cơ chế mua lại và đốt, nhưng nếu quản lý phát hành và phần thưởng token không tốt, vẫn có thể gây áp lực lạm phát, ảnh hưởng giá trị token.

Rủi ro tuân thủ và vận hành

• Không chắc chắn về quy định: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu vẫn đang thay đổi, các thay đổi trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động và phát triển của Fenix Finance.
• Rủi ro tập trung: Dù dự án hướng tới phi tập trung, nhưng ở giai đoạn đầu, một số quyết định hoặc thao tác vẫn có thể mang tính tập trung nhất định.
• Rủi ro thực thi của đội ngũ: Thành công của dự án phụ thuộc lớn vào việc đội ngũ có thực hiện đúng lộ trình và đối phó hiệu quả với các thách thức hay không.

Danh sách xác minh

Khi tìm hiểu sâu về một dự án blockchain, việc tra cứu dữ liệu chính thức và on-chain là bước quan trọng để xác minh tính thực tế và mức độ hoạt động. Dưới đây là một số điểm bạn có thể tự kiểm tra:

• Trang web chính thức: https://www.fenixfinance.io/
• Địa chỉ hợp đồng trên trình duyệt blockchain:
  • Đối với token FNX trên Binance Smart Chain (BSC), địa chỉ hợp đồng là: 0x98a8...7c1575.
  • Đối với token FNX trên mạng Blast, nên truy cập trực tiếp trang web chính thức của Fenix Finance hoặc giao diện DEX trên Blast để tìm địa chỉ hợp đồng mới nhất.
• Hoạt động trên GitHub: Hiện chưa có liên kết GitHub trực tiếp tới mã nguồn dự án Fenix Finance (Blast) trong kết quả tìm kiếm. Có một kho “atomizexyz/litepaper” trên GitHub đề cập đến FENIX, nhưng mô tả về kinh tế học token khác với Fenix Finance (Blast), có thể thuộc dự án khác. Nên theo dõi kênh chính thức xem có công bố mã nguồn hay không.
• Báo cáo kiểm toán: Fenix Finance tuyên bố đã được kiểm toán bởi Hatsfinance và Code4rena. Nên tra cứu và đọc đầy đủ báo cáo kiểm toán trên trang web chính thức hoặc thông báo liên quan để hiểu đánh giá bảo mật hợp đồng thông minh.
• Mạng xã hội:
  • Twitter: https://twitter.com/fenixfinance
  • Discord: https://discord.gg/fenixfi

Tóm tắt dự án

Fenix Finance là một dự án tài chính phi tập trung (DeFi) hoạt động trên chuỗi Blast, hướng tới xây dựng một
thị trường giao dịch và thanh khoản tài sản số đa chức năng, hiệu suất cao. Dự án tích hợp các chức năng cốt lõi như sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), và dự kiến mở rộng sang thị trường NFT, khai thác thanh khoản, v.v.

Giá trị cốt lõi của dự án nằm ở
kiến trúc kỹ thuật tiên tiến, đặc biệt là công nghệ CLAMM và mô-đun phí động, nhằm tăng hiệu quả vốn và bảo vệ tốt hơn cho nhà cung cấp thanh khoản. Fenix Finance còn dự kiến đưa vào các chức năng giao dịch on-chain độc đáo như lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ, nâng cao trải nghiệm người dùng. Token FNX đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái về quản trị, phần thưởng và khuyến khích, đồng thời áp dụng mô hình vote-escrowed (ve) để thúc đẩy cộng đồng tham gia.

Fenix Finance đã nhận được 300.000 USD vốn hạt giống và có lộ trình rõ ràng, bao gồm khởi động và kế hoạch mở rộng chức năng trong tương lai. Tuy nhiên, là một dự án DeFi mới nổi, nó cũng đối mặt với các rủi ro cố hữu như bảo mật hợp đồng thông minh, biến động giá token, cạnh tranh thị trường và không chắc chắn về quy định.

Tóm lại, Fenix Finance thể hiện tiềm năng đổi mới nhất định trong lĩnh vực DeFi, đặc biệt là triển khai trên mạng Blast và khám phá các chức năng giao dịch nâng cao. Nhưng như mọi dự án blockchain, thành công lâu dài vẫn phụ thuộc vào việc thực hiện kỹ thuật, phát triển cộng đồng và mức độ chấp nhận của thị trường. Xin lưu ý, thông tin trên chỉ là giới thiệu dự án,
không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy
tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR) và đánh giá khả năng chịu rủi ro của bản thân.