DFBTC: Một giải pháp DeFi xuyên chuỗi và đúc tài sản thế chấp Bitcoin phi tập trung

DFBTC là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng Bitcoin (BTC) giống như một ngọn núi vàng trong thế giới blockchain, vô cùng giá trị, nhưng nó hơi “ở ẩn”, không dễ dàng tham gia trực tiếp vào các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) đa dạng trên Ethereum như cho vay, giao dịch, v.v. DFBTC (tên đầy đủ có thể là Decentralized Financial Bitcoin, viết tắt là AOM) giống như một “cây cầu xuyên chuỗi” và “bộ chuyển đổi ma thuật” dành cho Bitcoin.

Nói một cách đơn giản, DFBTC là một tài sản số dựa trên Ethereum, tuân thủ tiêu chuẩn ERC20 (bạn có thể hiểu đây là một quy chuẩn kỹ thuật phổ biến để phát hành token trên Ethereum, giống như “định dạng tiền tệ” được mọi người thừa nhận), mục tiêu là giúp Bitcoin dễ dàng lưu thông và sử dụng hơn trong thế giới DeFi của Ethereum.

DFBTC và Bitcoin có một tỷ lệ quy đổi cố định là 1:10.000 neo theo giá trị của Bitcoin. Điều này có nghĩa là mỗi 1 DFBTC đại diện cho 1 phần mười nghìn giá trị của một Bitcoin. Khi bạn gửi Bitcoin vào hệ thống DFBTC, hệ thống sẽ phát hành cho bạn số lượng DFBTC tương ứng, như vậy Bitcoin của bạn đã “biến hình” thành DFBTC trên Ethereum và có thể tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau.

Còn AOM là một token quan trọng khác trong hệ sinh thái DFBTC, nó giống như “giấy chứng nhận quản lý” và “điểm thưởng” của “cây cầu xuyên chuỗi” và “bộ chuyển đổi ma thuật” này. Nắm giữ AOM, bạn có thể tham gia quản trị cộng đồng DFBTC, đề xuất hoặc bỏ phiếu cho hướng phát triển dự án, đồng thời, thông qua việc staking DFBTC hoặc cung cấp thanh khoản, bạn cũng có thể nhận được AOM như phần thưởng.

Tầm nhìn dự án & Giá trị cốt lõi

Tầm nhìn cốt lõi của dự án DFBTC là giải quyết hai “nỗi đau” lớn của Bitcoin: Thứ nhất là giá Bitcoin biến động mạnh, thứ hai là việc lưu thông giữa các blockchain khác nhau (như mạng Bitcoin và mạng Ethereum) không thuận tiện, dẫn đến thanh khoản kém.

Dự án mong muốn thông qua việc phát hành DFBTC theo tiêu chuẩn ERC20, đồng thời áp dụng mô hình chống rủi ro và cơ chế sinh lời, giúp người dùng đầu tư Bitcoin an toàn, hiệu quả hơn, giảm thiểu rủi ro biến động và tăng lợi nhuận.

Hãy tưởng tượng Bitcoin của bạn giống như vàng nằm ngủ trong kho, giá trị cao nhưng không thể dùng trực tiếp để kinh doanh. Giá trị cốt lõi của DFBTC là đánh thức “vàng ngủ” này, giúp người dùng Bitcoin dễ dàng và nhanh chóng tham gia vào các giao thức phi tập trung trên Ethereum như Uniswap, Sushiswap, Curve, Balancer, v.v. (đây đều là các sàn giao dịch phi tập trung hoặc nền tảng cho vay rất phổ biến trong thế giới DeFi), từ đó giúp nhiều người dùng trong thế giới crypto hưởng lợi từ sự phát triển của Bitcoin và DeFi.

Dự án hướng tới cung cấp dịch vụ xuyên chuỗi tốt hơn, xây dựng hệ sinh thái DeFi và thúc đẩy tăng trưởng tài sản số.

Đặc điểm kỹ thuật

Tiêu chuẩn ERC20 & Cơ chế neo giá

DFBTC là một tài sản số được phát hành dựa trên tiêu chuẩn ERC20 của Ethereum. Điều này có nghĩa là nó có thể được lưu trữ, chuyển nhượng và giao dịch trên mạng Ethereum như các token ERC20 khác.

Nó được neo với Bitcoin theo tỷ lệ 1:10.000. Khi bạn muốn nhận DFBTC, bạn cần gửi Bitcoin cho dự án, sau khi xác minh, hệ thống sẽ mint số lượng DFBTC tương ứng cho bạn. Ngược lại, khi bạn muốn đổi lại Bitcoin, DFBTC sẽ bị đốt (destroy), sau đó bạn nhận lại Bitcoin.

Phi tập trung & Minh bạch

Dự án nhấn mạnh rằng toàn bộ quá trình vận hành DFBTC là hoàn toàn phi tập trung, công khai và minh bạch, bất kỳ ai cũng có thể tự do kiểm toán để đảm bảo an toàn.

Nút bảo đảm (Guarantor Nodes)

Để đảm bảo an toàn cho việc lưu ký Bitcoin và quá trình phát hành, đổi lại DFBTC, DFBTC đã giới thiệu cơ chế “nút bảo đảm”. Các nút này giống như “người giữ hộ” Bitcoin, chịu trách nhiệm lưu ký Bitcoin mà người dùng gửi vào.

Để đảm bảo độ tin cậy của các “người giữ hộ” này, họ phải stake tài sản có giá trị vượt quá 150% làm tài sản thế chấp (ví dụ như ETH, USDT, USDC, DAI và các tài sản ERC20 chất lượng cao khác), nhằm đảm bảo ngay cả khi có sự cố, Bitcoin của người dùng vẫn được bảo vệ.

Để trở thành nút bảo đảm, cần nắm giữ 10.000 AOM. Đổi lại, các nút bảo đảm có thể nhận ba loại lợi nhuận: phí lưu ký (phí phát hành và giải phóng DFBTC), lợi nhuận cố định và lợi nhuận từ cho vay (tài sản thế chấp của nút có thể dùng để cho vay).

Staking & Lending

Người dùng có thể stake DFBTC để nhận phần thưởng là AOM và DFBTC. Lợi nhuận AOM dựa trên mô hình PoS (Proof of Stake – bằng chứng cổ phần), còn lợi nhuận DFBTC đến từ lãi suất của pool cho vay.

DFBTC còn hỗ trợ chức năng cho vay, nghĩa là DFBTC có thể dùng làm tài sản thế chấp hoặc tài sản cho vay, tham gia vào thị trường cho vay DeFi.

Kinh tế học token

Thông tin cơ bản về token

• Ký hiệu token: DFBTC (tài sản chính), AOM (token quản trị & phần thưởng).
• Chuỗi phát hành: Mạng Ethereum (tiêu chuẩn ERC20).
• Tổng cung: Tổng cung AOM là 2,1 tỷ token.

Phân bổ & mục đích sử dụng token

Kế hoạch phân bổ AOM như sau:

• Phòng thí nghiệm phát triển: 11,5% (giải phóng trong 3 năm)
• Quỹ: 9,5% (giải phóng trong 3 năm)
• Nhà đầu tư: 14% (giải phóng trong 6-36 tháng)
• Thanh khoản ban đầu: 1%
• Cộng đồng: 64%

Mục đích sử dụng token:

• DFBTC: Đại diện cho Bitcoin trên Ethereum, chủ yếu dùng để tham gia các hoạt động DeFi như đổi ETH, cho vay và các hoạt động đầu tư khác.
• AOM:
  • Phần thưởng: Thông qua staking DFBTC hoặc hỗ trợ thanh khoản xuyên chuỗi cho DFBTC, có thể nhận AOM làm phần thưởng.
  • Quản trị: Người nắm giữ AOM có thể tham gia quản trị cộng đồng DFBTC, bỏ phiếu cho sự phát triển dự án.
  • Điều kiện nút: Để trở thành nút bảo đảm trong hệ sinh thái DFBTC cần nắm giữ 10.000 AOM.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

Đội ngũ

Hiện tại, thông tin công khai về sur thành viên cốt lõi, nền tảng đội ngũ của dự án DFBTC còn rất hạn chế. Trong các thông tin hiện có, chưa đề cập đến tên thành viên cụ thể hoặc kinh nghiệm trước đây.

Cơ chế quản trị

Dự án DFBTC áp dụng mô hình quản trị cộng đồng, người nắm giữ token AOM có thể tham gia quản trị cộng đồng DFBTC, bỏ phiếu hoặc đề xuất cho các quyết định quan trọng của dự án. Đây là một hình thức quản trị phi tập trung, nhằm để cộng đồng cùng quyết định hướng phát triển dự án.

Kho bạc & runway tài chính

Về quy mô kho bạc dự án, dự trữ tài chính và runway vận hành, hiện tại chưa có thông tin chi tiết trong các tài liệu công khai.

Lộ trình phát triển

Dự án DFBTC bắt đầu phát triển từ năm 2020.

Theo kế hoạch, lộ trình phát triển của dự án chia thành các giai đoạn sau:

• Phiên bản V1: Dự kiến ra mắt giải pháp staking và khai thác thanh khoản, đồng thời mở dịch vụ xuyên chuỗi BTC-DFBTC-Ethereum. Phiên bản này dự kiến ra mắt vào tháng 6/2021.
• Phiên bản V2: Sẽ bổ sung dịch vụ xuyên chuỗi cho các blockchain chất lượng cao khác, mở rộng hệ sinh thái DFBTC.
• Tầm nhìn tương lai: Token AOM trong tương lai sẽ tạo ra nhiều cách sinh lời từ tài sản chất lượng cao, đồng thời cung cấp và gia tăng giá trị lớn hơn thông qua xuyên chuỗi sang các blockchain chất lượng cao khác.

Nhắc nhở rủi ro thường gặp

Các bạn thân mến, bất kỳ dự án blockchain nào cũng tiềm ẩn rủi ro, DFBTC cũng không ngoại lệ. Trước khi tham gia, hãy chắc chắn hiểu rõ các loại rủi ro phổ biến sau:

Rủi ro kỹ thuật & bảo mật

• Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Hoạt động của DFBTC và AOM phụ thuộc vào mã hợp đồng thông minh. Nếu có lỗ hổng, hacker có thể lợi dụng gây mất tài sản.
• Bảo mật cầu xuyên chuỗi: Công nghệ xuyên chuỗi là chìa khóa kết nối các blockchain khác nhau, nhưng cầu xuyên chuỗi thường là mục tiêu tấn công của hacker. Nếu cơ chế xuyên chuỗi của DFBTC có lỗ hổng bảo mật, tài sản người dùng có thể bị ảnh hưởng.
• Mức độ phi tập trung: Dù dự án tuyên bố phi tập trung, nhưng mức độ phi tập trung thực tế và khả năng chống kiểm duyệt của các nút bảo đảm, cơ chế lưu ký Bitcoin, v.v. cần được theo dõi liên tục.

Rủi ro kinh tế

• Rủi ro mất neo: Quan hệ neo 1:10.000 giữa DFBTC và Bitcoin phụ thuộc vào tài sản thế chấp của nút bảo đảm và cơ chế hệ thống. Nếu tài sản thế chấp không đủ hoặc cơ chế thất bại, có thể dẫn đến DFBTC mất neo với giá Bitcoin.
• Biến động tài sản thế chấp: Nút bảo đảm phải stake các tài sản ERC20 khác làm thế chấp. Giá các tài sản này biến động có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống.
• Rủi ro thanh khoản: Nếu thị trường DFBTC hoặc AOM thanh khoản kém, người dùng có thể khó mua bán với giá hợp lý khi cần thiết.
• Cạnh tranh thị trường: Trên thị trường có các giải pháp khác đưa Bitcoin vào DeFi (như WBTC), DFBTC phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt.

Rủi ro tuân thủ & vận hành

• Không chắc chắn về pháp lý: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu vẫn đang thay đổi. Thay đổi pháp lý trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động và tính hợp pháp của dự án DFBTC.
• Không chắc chắn về phát triển dự án: Việc các kế hoạch trong lộ trình có thực hiện đúng hạn hay không, dự án có phát triển bền vững và nhận được sự ủng hộ của cộng đồng hay không đều chưa chắc chắn.
• Minh bạch thông tin: Độ minh bạch của các thông tin then chốt như đội ngũ, báo cáo kiểm toán còn hạn chế, có thể làm tăng rủi ro cho nhà đầu tư.

Hãy nhớ rằng các rủi ro trên không phải là retained đầy đủ, trước khi tham gia bất kỳ dự án crypto nào, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng.

Danh sách xác minh

Khi tìm hiểu sâu về dự án DFBTC, dưới đây là một số điểm thông tin then chốt bạn có thể tự kiểm chứng:

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: DFBTC và AOM là token ERC20 nên phải có địa chỉ hợp đồng thông minh công khai. Bạn có thể tìm các địa chỉ này trên block explorer Ethereum (như Etherscan), kiểm tra tổng cung, phân bổ holder, lịch sử giao dịch, v.v.
• Độ hoạt động trên GitHub: Kiểm tra xem dự án có repo mã nguồn công khai trên GitHub không, theo dõi tần suất cập nhật code, lịch sử commit và đóng góp cộng đồng. Điều này giúp đánh giá mức độ phát triển và minh bạch của dự án. Hiện tại, các repo “aom” trên GitHub (như Alliance for Open Media) dường như không liên quan đến DFBTC, do đó cần tìm repo code riêng của DFBTC.
• Whitepaper/tài liệu chi tiết chính thức: Tìm whitepaper đầy đủ hoặc tài liệu kỹ thuật chi tiết của dự án để có thông tin toàn diện hơn, bao gồm mô hình kinh tế, chi tiết kỹ thuật, báo cáo kiểm toán bảo mật, v.v.
• Độ sôi động cộng đồng: Theo dõi các kênh mạng xã hội chính thức của dự án (như Twitter, Telegram, Discord) và diễn đàn để biết mức độ thảo luận, tần suất giao tiếp của đội ngũ và phản hồi của người dùng.
• Báo cáo kiểm toán: Tìm hiểu xem có tổ chức bảo mật bên thứ ba nào đã kiểm toán hợp đồng thông minh của DFBTC chưa, đọc kỹ báo cáo kiểm toán để biết các vấn đề phát hiện và tình trạng khắc phục.

Tổng kết dự án

Dự án DFBTC (AOM) nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản kém của Bitcoin trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), bằng cách neo Bitcoin thành token ERC20 DFBTC trên Ethereum theo tỷ lệ 1:10.000, giúp người nắm giữ Bitcoin dễ dàng tham gia các ứng dụng DeFi trên Ethereum.

Dự án áp dụng cơ chế nút bảo đảm để bảo vệ an toàn tài sản xuyên chuỗi, đồng thời cung cấp cơ hội sinh lời cho người dùng thông qua staking và lending. Token AOM đóng vai trò là token quản trị và phần thưởng của sign hệ sinh thái, trao quyền cho người nắm giữ tham gia quyết định cộng đồng.

Về mặt kỹ thuật, DFBTC tận dụng tiêu chuẩn ERC20 và cơ chế thế chấp để hiện thực hóa lưu thông xuyên chuỗi của Bitcoin, đồng thời nhấn mạnh tính phi tập trung và minh bạch. Tuy nhiên, giống như mọi dự án blockchain mới nổi, DFBTC cũng đối mặt với nhiều rủi ro như bảo mật hợp đồng thông minh, ổn định neo giá, cạnh tranh thị trường và không chắc chắn về pháp lý.

Tóm lại, DFBTC cung cấp một giải pháp tiềm năng để đưa Bitcoin vào DeFi, nhưng thành công lâu dài sẽ phụ thuộc vào độ vững chắc của kỹ thuật, sự ủng hộ liên tục của cộng đồng và khả năng quản lý rủi ro thị trường hiệu quả. Trước khi tham gia dự án, bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ mọi rủi ro tiềm ẩn. Đây không phải là lời khuyên đầu tư.