Bitfarms mở rộng đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi lên 500 triệu USD giữa tham vọng ngày càng tăng về AI và HPC

Phân tích nhanh 

• Bitfarms tăng giá trị chào bán trái phiếu chuyển đổi lên 500 triệu USD, từ mức 300 triệu USD.
• Quỹ này sẽ thúc đẩy phát triển hạ tầng AI và HPC.
• Cổ phiếu của công ty tăng 530% trong sáu tháng qua nhờ chuyển đổi chiến lược.

Bitfarms tăng quy mô chào bán nhờ nhu cầu mạnh từ nhà đầu tư

Bitfarms đã mở rộng đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi cao cấp mới nhất từ 300 triệu USD lên 500 triệu USD, với lý do nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán hiệu năng cao (HPC).

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io sẽ huy động 500 triệu USD thông qua chào bán trái phiếu chuyển đổi, tăng từ 300 triệu USD. Số tiền thu được sẽ phục vụ nhu cầu doanh nghiệp và phòng ngừa rủi ro pha loãng cổ phiếu. Đợt chào bán kết thúc vào ngày 21 tháng 10. Trái phiếu chuyển đổi được định giá với mức phí bảo hiểm 30%, đáo hạn năm 2031. $BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) October 17, 2025

Theo thông cáo báo chí ngày 16 tháng 10 của công ty, trái phiếu chuyển đổi cao cấp 1,375% đáo hạn năm 2031 đã được định giá sau khi nhận được sự quan tâm lớn từ thị trường, dẫn đến việc tăng quy mô so với mục tiêu ban đầu. Thỏa thuận cũng bao gồm quyền mua trị giá 88 triệu USD cho các nhà đầu tư ban đầu, dự kiến hoàn tất vào khoảng ngày 21 tháng 10, chờ sự chấp thuận của Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX).

Điều khoản chào bán và chi tiết chuyển đổi

Trái phiếu, đáo hạn vào ngày 15 tháng 1 năm 2031, sẽ có lãi suất 1,375% mỗi năm, trả lãi nửa năm một lần. Đây là nghĩa vụ không bảo đảm cao cấp và có thể được mua lại, mua lại hoặc chuyển đổi theo các điều kiện nhất định.

Giá chuyển đổi ban đầu khoảng 6,86 USD/cổ phiếu, cao hơn 30% so với giá đóng cửa trên Nasdaq ngày 16 tháng 10 của Bitfarms là 5,28 USD. Để giảm thiểu nguy cơ pha loãng, Bitfarms sẽ thực hiện các giao dịch capped call, bao phủ số cổ phiếu cơ sở của trái phiếu, với giá trần là 11,88 USD—tương đương mức phí bảo hiểm 125% so với giá thị trường.

Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ hỗ trợ các mục đích chung của doanh nghiệp và mở rộng hạ tầng AI cùng điện toán của công ty.

Bối cảnh chiến lược và phản ứng thị trường

Quyết định tăng quy mô chào bán cho thấy niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào bước chuyển chiến lược của Bitfarms từ khai thác Bitcoin truyền thống sang hạ tầng AI và HPC. Các đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi gần đây đã trở nên phổ biến trong các công ty hạ tầng số muốn huy động vốn cho tăng trưởng mà không pha loãng cổ phiếu.

Cổ phiếu Bitfarms đã tăng hơn 530% trong sáu tháng qua, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư đối với mô hình kinh doanh mới của công ty. Gần đây, công ty đã đảm bảo khoản vay 300 triệu USD từ Macquarie cho cơ sở Panther Creek, mở rộng hợp tác trong các trung tâm dữ liệu AI và ghi nhận doanh thu quý 2 tăng 87% so với cùng kỳ năm trước, đạt 78 triệu USD.

Vào tháng 5, Bitfarms công bố kết quả tài chính quý 1 năm 2025, ghi nhận doanh thu 67 triệu USD, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà phân tích tiếp tục đánh giá Bitfarms là “Mua”, dự báo công ty sẽ có lãi vào năm 2025 khi củng cố vị thế trong lĩnh vực AI và hạ tầng điện toán số.