Unbound Dollar: DeFi likvidligini ochuvchi cross-chain stabilkoin

Unbound Dollar nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, sizda kino chiptasi bor, siz bu kinoni juda yoqtirasiz, shuning uchun chiptani saqlaysiz, lekin kino hali namoyish etilmagan, bu chipta hozircha faqat cho‘ntagingizda turadi va ishlatilmaydi. Blokcheyn olamida ko‘pincha raqamli aktivlarimizni (masalan, kriptovalyutalar) biror joyga (masalan, markazlashmagan birjalarga likvidlik ta’minlash) joylashtiramiz, bu aktivlar xuddi o‘sha kino chiptasiga o‘xshaydi: qiymati bor, lekin “bloklangan” paytda uni boshqa maqsadlarda ishlata olmaysiz, ya’ni “likvidligi” cheklangan bo‘ladi.

Unbound Dollar (UND) — buni maxsus “chegirma boni” yoki “qarz varaqasi” sifatida tasavvur qilish mumkin. Bu mustaqil blokcheyn loyihasi emas, balki Unbound Finance loyihasining asosiy stabilkoini sifatida chiqarilgan. Unbound Finance’ning maqsadi — yuqorida aytilgan “kino chiptasi” muammosini, ya’ni markazlashmagan moliya (DeFi) olamida “kapital samaradorligini” oshirish.

Oddiy qilib aytganda, agar siz markazlashmagan birjada (masalan, Uniswap, Balancer va boshqalar, bularni “avtomatlashtirilgan marketmeykerlar” yoki AMMs deb ataymiz) likvidlik ta’minlasangiz, sizga “likvidlik pool tokenlari” (LPTs) beriladi. Unbound Finance sizga ushbu LPTs’ni garov sifatida qo‘yib, UND qarzga olish imkonini beradi. UND — bu dollarga bog‘langan raqamli chegirma boni bo‘lib, uni boshqa operatsiyalarda ishlatishingiz mumkin: masalan, boshqa kriptovalyutalarni sotib olish, boshqa investitsiyalarda ishtirok etish, vaqtingizda LPTs siz uchun daromad keltirishda davom etadi. Shunday qilib, kapitalingiz “jonlanadi”: likvidlikdan daromad olasiz, UND orqali esa ikkinchi bor foydalanasiz — xuddi “bir baliqdan ikki taom” olgandek, to‘g‘rimi?

Asosiy foydalanish holatlari:

• LPTs garovga qo‘yib UND olish: Foydalanuvchilar AMMs’da olgan likvidlik pool tokenlarini (LPTs) Unbound protokoliga garov sifatida qo‘yadilar.
• UND stabilkoinini olish: Garov evaziga foydalanuvchi UND oladi — bu dollarga yumshoq bog‘langan stabilkoin.
• Kapitalni qayta ishlatish: Olingan UND turli DeFi faoliyatlarida ishlatilishi mumkin: savdo, yangi likvidlik ta’minlash yoki daromadli farmingda ishtirok etish, natijada kapital samaradorligi oshadi.

Loyiha maqsadi va qiymat taklifi

Unbound Finance’ning maqsadi — “qarzsiz” likvidlik kreditlash tizimini yaratish, DeFi foydalanuvchilariga aktivlarini yanada samarali ishlatish imkonini berish. Tasavvur qiling, sizda uy bor, uni garovga qo‘yib kredit olasiz, lekin odatda foiz to‘laysiz va uy narxi tushsa, bank “likvidatsiya” qilishi mumkin. Unbound Finance bu modelni o‘zgartirmoqchi.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammolar:

• Bloklangan likvidlik: An’anaviy AMMs’da foydalanuvchi taqdim etgan likvidlik (LPTs) bloklangan paytda “bekor” turadi, boshqa investitsiyalarda ishlatilmaydi, kapital samaradorligi pasayadi.
• Yuqori kredit narxi va likvidatsiya xavfi: Ko‘plab DeFi kredit protokollari foiz oladi va garov qiymati yetarli bo‘lmasa, majburiy likvidatsiya xavfi mavjud.

Unbound Finance’ning qiymat taklifi:

• Foizsiz kredit: Foydalanuvchi UND olganda hech qanday foiz to‘lamaydi. Bu xuddi uyni garovga qo‘yib kredit olib, bank foiz olmasa — kapital narxi ancha past bo‘ladi.
• Likvidatsiya xavfi yo‘q: Qarz olingan UND’ni qaytarib, istalgan vaqtda garov (LPTs)ni qaytarib olishingiz mumkin, majburiy likvidatsiya yo‘q. Ya’ni, “uyingiz” bozor tebranishi sababli to‘satdan olib qo‘yilmaydi.
• Kapital samaradorligini oshirish: Foydalanuvchi likvidlikni yechmasdan, LPTs orqali UND olishi mumkin, Unbound Finance kapitalni bir vaqtning o‘zida bir necha joyda ishlatish imkonini beradi — “bir narsa ko‘p maqsadli”.
• Cross-chain moslik: UND cross-chain stabilkoin sifatida ishlab chiqilgan, ya’ni turli blokcheyn tarmoqlari o‘rtasida erkin harakatlanadi, DeFi ekotizimida interoperabilitetni oshiradi.

O‘xshash loyihalarga nisbatan Unbound Finance “qarzsiz” va “likvidatsiyasiz” xususiyatini ta’kidlaydi, bu DeFi kredit sohasida noyob savdo nuqtasi. Ko‘plab boshqa kredit protokollari (masalan, Maker DAO, Compound va boshqalar) odatda foiz va likvidatsiya mexanizmlarini o‘z ichiga oladi.

Texnik xususiyatlar

Unbound Finance texnik jihatdan mavjud avtomatlashtirilgan marketmeykerlar (AMMs) ustida qurilgan “derivativ qatlam” sifatida ko‘riladi. Tasavvur qiling, AMMs — bu tezkor avtomagistral, Unbound Finance esa shu yo‘lda maxsus “servis zona” quradi, haydovchilar (likvidlik ta’minlovchilar) yo‘ldan chiqmasdan qo‘shimcha xizmat (UND kredit) oladi.

Asosiy texnik xususiyatlar:

• AMMs asosidagi derivativ qatlam: Unbound Finance mavjud AMMs’ni almashtirmaydi, balki ulardan olingan likvidlik pool tokenlarini (LPTs) garov sifatida ishlatadi. Bu Uniswap, Balancer, Curve.fi kabi asosiy AMMs bilan muammosiz integratsiyani ta’minlaydi.
• Smart-kontrakt asosida: Kredit jarayoni to‘liq smart-kontrakt orqali avtomatik bajariladi, shaffoflik, xavfsizlik va markazlashmaganlikni ta’minlaydi. Smart-kontrakt — bu avtomat savdo apparati: LPTs tashlaysiz, UND olasiz, shartlar aniq yozilgan, hech kim o‘zgartira olmaydi.
• Cross-chain imkoniyati: UND stabilkoin cross-chain moslikka ega, hozirda Ethereum va Polygon tarmoqlarida ishlaydi, kelajakda ko‘proq blokcheynlarga kengaytiriladi. Bu xuddi bank kartangizni dunyoning istalgan ATM’ida ishlatgandek qulay.
• Narx barqarorligi mexanizmi: UND stabilkoin sifatida maqsadi dollarga 1:1 yumshoq bog‘lanish. Whitepaper’da narx barqarorligi mexanizmi borligi aytilgan, lekin batafsil texnik hujjatlarni ko‘rish kerak. Odatda stabilkoinlar ortiqcha garov, arbitraj yoki algoritmik mexanizmlar orqali narxni ushlab turadi.

Tokenomika

Unbound Finance ekotizimida ikki asosiy token mavjud, ular o‘z vazifasini bajaradi va loyihaning ishlashi hamda rivojlanishini ta’minlaydi:

UND tokeni (Unbound Dollar)

• Token belgisi: UND
• Token turi: Stabilkoin, dollarga yumshoq bog‘langan.
• Chiqarilgan tarmoq: Asosan Ethereum (ERC-20)da chiqariladi, Polygon va boshqa tarmoqlarni ham qo‘llab-quvvatlaydi.
• Chiqarish mexanizmi: UND foydalanuvchi likvidlik pool tokenlarini (LPTs) garovga qo‘yishi orqali mint qilinadi. Ya’ni, oldindan belgilangan miqdor emas, balki bozor talabi va garov holatiga qarab dinamik ravishda yaratiladi.
• Inflyatsiya/yo‘q qilish: Foydalanuvchi qarzni qaytarib, garovni ochganda, Unbound protokoli minting fee oladi, bu UND yo‘q qilinadi (burn), natijada muomaladagi miqdor kamayadi. Bu UND qiymati va taklif-talab muvozanatini saqlashga yordam beradi.
• Token ishlatilishi:
  • Kreditlash: Foydalanuvchi LPTs garovidan so‘ng oladigan aktiv sifatida.
  • Savdo va investitsiya: Olingan UND boshqa kriptovalyutalarni sotib olish, daromadli farming va boshqa DeFi faoliyatlarida ishlatiladi.
  • To‘lovlar: Minting fee to‘lash uchun ishlatiladi.

UNB tokeni (Unbound Finance Governance Token)

• Token belgisi: UNB
• Token turi: Boshqaruv tokeni.
• Chiqarilgan tarmoq: Bir nechta tarmoqlarda chiqarish rejalashtirilgan: Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain (BSC), Harmony, kelajakda Solana, KCC, HECO, OKEx Chain va Klaytn.
• Token ishlatilishi:
  • Boshqaruv: UNB egalari Unbound Finance protokolining markazlashmagan boshqaruvida ishtirok etadi: muhim o‘zgarishlar, yangi funksiyalar, whitelist pool (qaysi LPTs garovga qo‘yilishi mumkin) va kredit qiymati koeffitsienti (LTV) bo‘yicha ovoz berishadi. Bu xuddi kompaniya aksiyadorlari kabi, kompaniya kelajagini belgilash huquqiga ega.
  • Rag‘bat: Likvidlik ta’minlovchilar bloklangan kapital uchun UNB mukofot olishi mumkin.
• Umumiy miqdor va taqsimot: UNB maksimal umumiy ta’minoti 10 milliard dona, shundan 25% rivojlanish jamoasiga ajratilgan.

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

Loyihaning muvaffaqiyati orqasida odamlar va mexanizmlar turadi.

• Asosiy a’zolar: Unbound Finance asoschisi va bosh direktori (CEO) Tarun Jaswani, u raqamli reklama tarmog‘i, virtual haqiqat (VR) va blokcheyn sohasida 21 yildan ortiq tajribaga ega. Bosh marketing direktori (CMO) Pratik Oswal — matematik va muhandis, bir nechta blokcheyn loyihalariga maslahat bergan, kripto sohasida “cryptomathemagician” nomi bilan tanilgan.
• Jamoa xususiyati: Jamoa loyiha boshlanishidan oldin proof-of-concept yaratgan, whitepaper chiqishidan oldin investorlarni jalb qilgan. Bu jamoa texnik va biznes rivojlanishda kuchli va oldindan ko‘ra olishini ko‘rsatadi.
• Boshqaruv mexanizmi: Unbound Finance markazlashmagan avtonom tashkilot (DAO) boshqaruv modelini qo‘llaydi. UNB token egalari DAO faol a’zolari bo‘lib, protokol kelajagini belgilashda ovoz berishadi: qaysi likvidlik pool mint uchun ishlatilishi, LTV parametrlarini belgilash va boshqalar. Bu xuddi jamiyat, hamma birga qoidalar va rivojlanishni belgilaydi.
• Moliyalashtirish: Unbound Finance Pantera, Hashed, CMS, Arrington XRP kabi eng yaxshi venchur fondlardan 8 million dollar sarmoya olgan. Bu loyiha mashhur investorlar tomonidan tan olinganini va qo‘llab-quvvatlanishini ko‘rsatadi.

Yo‘l xaritasi

Loyiha yo‘l xaritasi — bu dengiz xaritasi kabi, o‘tgan muhim bosqichlar va kelajak yo‘nalishini ko‘rsatadi.

• 2020 yil mart: Unbound Finance tadqiqot va g‘oya bosqichi boshlandi.
• 2020 yil aprel: Whitepaper dastlabki versiyasi chiqdi.
• 2020 yil may: Proof of Concept ishlab chiqish boshlandi.
• 2020 yil avgust: Unbound Finance domeni rasmiy ro‘yxatdan o‘tkazildi.
• 2020 yil dekabr: Birinchi rasmiy whitepaper chiqdi.
• 2021 yil fevral: Unbound ilovasi va landing page chiqdi.
• 2021 yil 14 aprel: Unbound Zeta testnetni ishga tushirdi.
• 2021 yil 10 iyun: Unbound Finance birinchi investitsiya raundini yakunladi.
• 2021 yil 15 avgust: Unbound Polygon tarmog‘ida birinchi cross-chain stabilkoin UND’ni ishga tushirdi.

Kelajakdagi muhim reja va bosqichlar (mavjud ma’lumotlarga ko‘ra, batafsil ma’lumot uchun rasmiy manbalarni ko‘ring):

• UND va UNB tokenlarini ko‘proq blokcheyn tarmoqlariga kengaytirish, cross-chain interoperabilitetni oshirish.
• Ko‘proq avtomatlashtirilgan marketmeykerlar (AMMs)ni integratsiya qilish va rivojlantirish, ko‘proq likvidlikni ochish.
• Ko‘proq sintetik aktivlar (masalan, uETH’dan boshqa aktivlar)ni chiqarish mumkin.
• DAO boshqaruv mexanizmini takomillashtirish, jamiyat ishtirokini kengaytirish.

Asosiy xavflar eslatmasi

Har qanday blokcheyn loyihasi xavf bilan birga keladi, bu xavflarni bilish to‘g‘ri qaror qabul qilish uchun muhim. Quyidagilar investitsiya tavsiyasi emas.

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Smart-kontrakt zaifligi: Smart-kontraktlar auditdan o‘tgan bo‘lsa ham, aniqlanmagan zaifliklar bo‘lishi mumkin, bu kapital yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin.
  • Orakl xavfi: Tashqi narx ma’lumotlarini olish uchun ishlatiladigan orakl nosozligi yoki manipulyatsiyasi UND barqarorligi va protokol ishiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Cross-chain xavfi: Cross-chain texnologiyasi qulaylik bersa ham, murakkablikni oshiradi va yangi xavfsizlik zaifliklarini kiritishi mumkin.
• Iqtisodiy xavflar:
  • Stabilkoin bog‘lanishdan chiqish xavfi: UND dollarga bog‘lanishga intilsa-da, ekstremal bozor sharoitida vaqtincha yoki doimiy bog‘lanishdan chiqish, narx tebranishi bo‘lishi mumkin.
  • Garov xavfi: Unbound likvidatsiya yo‘q deya ta’kidlaydi, lekin garov LPTs’ning o‘zi keskin arzonlasha boshlasa yoki asosiy AMMs muammoga duch kelsa, foydalanuvchi aktivining umumiy qiymatiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Likvidlik xavfi: UND’ga bozor talabi yetarli bo‘lmasa yoki LPTs likvidligi muammoga duch kelsa, foydalanuvchi kredit va qaytarish tajribasiga ta’sir qilishi mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Regulyatorlik noaniqligi: Kriptovalyuta va DeFi bo‘yicha global regulyatorlik muhitida o‘zgarishlar davom etmoqda, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar loyihaning ishlashiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Raqobat xavfi: DeFi sohasida raqobat kuchli, o‘xshash funksiyali loyihalar ko‘paymoqda, Unbound Finance doimiy innovatsiya qilishi kerak.
  • Jamoa ijrosi xavfi: Loyihaning muvaffaqiyati jamoa ijrosi va jamiyatning doimiy qo‘llab-quvvatlashiga bog‘liq.

Tekshiruv ro‘yxati

Mas’ul blokcheyn ishtirokchisi sifatida, har bir loyihani chuqur o‘rganishdan oldin quyidagi muhim ma’lumotlarni o‘zingiz tekshirishingiz mumkin:

• Blok explorer kontrakt manzili: UND va UNB tokenlarining Ethereum (yoki boshqa tarmoq)dagi rasmiy kontrakt manzilini toping. Blok explorer (masalan, Etherscan) orqali token emissiyasi, egalik taqsimoti va tranzaksiya tarixini ko‘rishingiz mumkin.
  • Ethereum’dagi UND kontrakt manzili:
    0x0C0F2b41F758d66bB8e694693B0f9e6FaE726499
  • Polygon’dagi UND kontrakt manzili:
    0x1eBA4B44C4F8cc2695347C6a78F0B7a002d26413
• GitHub faolligi: Loyiha GitHub repozitoriyasini ko‘ring, kod yangilanish tezligi, ishlab chiquvchilar jamiyatining faolligi va hal qilinmagan muammolarni tekshiring. Faol GitHub loyiha faol rivojlanayotganini bildiradi.
• Rasmiy whitepaper: Eng so‘nggi rasmiy whitepaper’ni diqqat bilan o‘qing, loyihaning texnik ishlanmasi, iqtisodiy modeli va kelajak rejasini bilib oling.
• Audit hisobotlari: Loyiha smart-kontraktlarining uchinchi tomon xavfsizlik auditi hisobotlarini toping. Audit hisobotlari kontrakt xavfsizligini baholaydi, potentsial zaifliklarni ko‘rsatadi.
• Jamiyat faolligi: Loyiha rasmiy ijtimoiy tarmoqlari (masalan, Twitter, Discord, Telegram) va forumlarini kuzating, jamiyat muhokamasi, jamoa va jamiyat o‘zaro aloqasini baholang.
• Hamkorlar: Loyiha hamkorlari va investorlarini bilib oling, bu loyihaning kuchi va ekotizim qo‘llab-quvvatlashini ko‘rsatadi.

Loyiha xulosasi

Unbound Dollar (UND) — Unbound Finance protokolining asosiy stabilkoini sifatida, o‘zining “foizsiz, likvidatsiyasiz” kredit modeli orqali DeFi sohasidagi bloklangan likvidlik va kapital samaradorligi muammosini hal qilishga intiladi. U foydalanuvchilarga markazlashmagan birjalardagi likvidlik pool tokenlarini (LPTs) garov sifatida qo‘yib, dollarga bog‘langan UND stabilkoinini kreditga olish imkonini beradi, natijada asl likvidlik daromadiga ta’sir qilmasdan kapitalni ikkinchi bor ishlatish mumkin. Bu innovatsion mexanizm DeFi ekotizimida umumiy kapital samaradorligi va foydalanuvchi daromadini oshirishga umid beradi.

Loyiha tajribali jamoa tomonidan boshqariladi, mashhur investorlar tomonidan qo‘llab-quvvatlanadi, UNB boshqaruv tokeni orqali markazlashmagan boshqaruvni ta’minlaydi. Biroq, har bir blokcheyn loyihasi kabi, Unbound Finance texnik, iqtisodiy va regulyatorlik xavflariga duch keladi. Stabilkoin bog‘lanish barqarorligi, smart-kontrakt xavfsizligi va bozor raqobati doimiy e’tiborni talab qiladi.

Umuman olganda, Unbound Finance DeFi’dagi kapitaldan foydalanish usulini optimallashtirishga harakat qiluvchi qiziqarli yechim taklif qiladi. Likvidlik ta’minlashdan ko‘proq daromad olishni istagan DeFi foydalanuvchilari uchun bu e’tiborga loyiq loyiha bo‘lishi mumkin. Lekin esda tuting: blokcheyn investitsiyasi o‘ziga xos xavflarga ega, yuqoridagi ma’lumotlar faqat ma’rifiy maqsadda, investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday qaror qabul qilishdan oldin, albatta, o‘zingiz mustaqil tadqiqot o‘tkazing (DYOR).