Neutrl (NUSD): TRON asosidagi dollar stablecoin

Neutrl (NUSD) nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, kriptovalyuta kabi o‘zgaruvchan dunyoda ishtirok etib, bankda pul saqlagandek nisbatan barqaror daromad olishning biror usuli bormi? Neutrl (NUSD) aynan shunday loyiha bo‘lib, u “sintetik dollar” NUSD ni taklif qiladi, maqsadi sizga markazlashmagan moliya (DeFi) zavqini taqdim etish bilan birga, bozor neytral barqaror daromad olish imkonini berishdir.

Oddiy qilib aytganda, NUSD — bu raqamli valyuta bo‘lib, uning qiymati AQSH dollariga barqaror bog‘langan, xuddi biz biladigan stablecoinlar kabi. Lekin u faqat barqaror emas, balki ayrim aqlli strategiyalar orqali foydalanuvchilarga bozor o‘sish yoki pasayish xavfini olmasdan daromad olishga yordam beradi.

Asosiy foydalanuvchilari — kripto bozorida barqaror va yuqori daromadli imkoniyat izlayotgan kapital egalaridir. Tipik foydalanish jarayoni: siz Neutrl platformasiga USDC, USDT yoki USDe kabi asosiy stablecoinlarni kiritasiz, so‘ng 1:1 nisbatda NUSD mint qilasiz. Keyin, bu NUSD ni staking qilib, sNUSD olasiz va daromad olishni boshlaysiz.

Loyiha vazifasi va qiymat taklifi

Neutrl ning vazifasi — bozor neytral daromadni qayta ta’riflash, institutsional investitsiya strategiyalarini ommalashtirish va OTC hamda altcoin bozoridagi hali ochilmagan daromad imkoniyatlarini ochishdir. Bu xuddi ilgari faqat professional investorlar foydalanadigan “maxfiy qurol”ni oddiy foydalanuvchilarga olib kelishdek.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo — kriptovalyuta bozorida yuqori daromad beradigan, lekin bozor yo‘nalishi xavfini (ya’ni narx o‘zgarishidan xavotirlanmasdan) chetlab o‘tadigan yechimni taqdim etish. An’anaviy DeFi protokollari daromadi yuqori bo‘lishi mumkin, lekin bozor xavfi ham katta. Neutrl ning qiymat taklifi shundaki, u murakkab OTC arbitraj va Delta neytral savdo strategiyalari orqali “asimmetrik daromad” beradi, ya’ni past xavf ostida munosib daromad olish imkonini yaratadi.

O‘xshash loyihalardan farqi — Neutrl faqat eksklyuziv OTC bozor strategiyalari va institutsional darajadagi Delta neytral xedj texnologiyasiga e’tibor qaratadi. Tasavvur qiling, bu xuddi professional investitsiya jamoasi siz uchun juda past xavfli portfel tuzib bergandek, siz esa faqat stablecoin kiritib ishtirok etasiz.

Texnik xususiyatlar

Neutrl ning asosiy texnik xususiyati — “sintetik dollar” NUSD dizayni va daromad generatsiya mexanizmi.

Sintetik dollar va garov mexanizmi

NUSD — sintetik dollar bo‘lib, uning qiymati murakkab moliyaviy muhandislik orqali AQSH dollariga bog‘langan, lekin to‘g‘ridan-to‘g‘ri dollar zaxirasi bilan emas. Uning barqarorligi “Delta neytral strategiya, onchain shaffoflik va ortiqcha garov” orqali ta’minlanadi. Bu xuddi murakkab muvozanat tizimi bo‘lib, NUSD qiymati har doim 1 dollarga yaqin bo‘lishini kafolatlaydi.

NUSD ni qo‘llab-quvvatlovchi aktivlar — diversifikatsiyalangan portfel:

• OTC orqali sotib olingan kripto aktivlar:
  Bu aktivlar chegirma narxda olinadi va protokolga yuqori xavfsizlik zaxirasi beradi.
• Asosiy stablecoinlar:
  Masalan, USDT, USDC va USDe — bu yuqori likvidli stablecoinlar DeFi va CeFi ekotizimida muhim rol o‘ynaydi.
• Delta neytral pozitsiyalar:
  Bu pozitsiyalar daromad keltiradi va bozor yo‘nalishi xavfini xedjlaydi.

Daromad generatsiya strategiyalari

Neutrl protokoli quyidagi strategiyalar orqali daromad oladi:

• OTC arbitraj:
  Turli bozorlardagi narx farqidan past xavfli arbitraj qilish.
• Funding rate arbitraj:
  Perpetual kontrakt bozorida funding rate farqidan daromad olish.
• DeFi native bozor neytral strategiyalari:
  DeFi xususiyatlarini birlashtirib, bozor yo‘nalishiga bog‘liq bo‘lmagan turli daromad strategiyalarini ishlab chiqish.

Bu strategiyalar birgalikda “bozor neytral” daromadni ta’minlashga qaratilgan, ya’ni bozor o‘sadimi yoki pasayadimi, nazariy jihatdan siz har doim daromad olasiz.

Shaffoflik va audit

Foydalanuvchi mablag‘lari xavfsizligi va ishonchini ta’minlash uchun Neutrl aktivlarining shaffofligiga urg‘u beradi. NUSD ni qo‘llab-quvvatlovchi barcha aktivlar “zero-knowledge proofs (ZK-proofs), kustodian isboti va uchinchi tomon auditi” orqali tasdiqlanadi. Bu xuddi mustaqil buxgalterlar jamoasi har doim hisoblarni tekshiradi va ilg‘or texnologiya yordamida hammasi ochiq va shaffof bo‘lishini kafolatlaydi.

Neutrl hujjatlarida smart-kontrakt arxitekturasi va protokol mexanizmlari ham tilga olingan, ya’ni asosiy texnologiyasi smart-kontraktlarga asoslangan.

Tokenomika

Neutrl loyihasida ikki asosiy token mavjud: NUSD va sNUSD.

Token asosiy ma’lumotlari

• Token belgisi:
  NUSD (sintetik dollar) va sNUSD (staking qilingan NUSD)
• Emissiya tarmog‘i:
  Aniq tarmoq hozirgi ma’lumotda ko‘rsatilmagan, lekin DeFi loyihasi sifatida odatda Ethereum yoki EVM mos blokcheynda ishlaydi.
• Emissiya mexanizmi:
  Foydalanuvchi boshqa stablecoin (USDC, USDT, USDe) kiritib, 1:1 nisbatda NUSD mint qiladi.
• Joriy muomalada:
  So‘nggi ma’lumotlarga ko‘ra, NUSD ta’minoti taxminan 208.36 million, qiymati 208.31 million dollar; sNUSD ta’minoti taxminan 96.52 million, qiymati 98.25 million dollar.

Token ishlatilishi

• NUSD:
  Neutrl ekotizimidagi asosiy sintetik dollar sifatida, u barqaror savdo vositasi, qiymat saqlovchi va hisob birligi sifatida mo‘ljallangan. Foydalanuvchi NUSD mint qilib, uni staking qilib daromad olishi mumkin.
• sNUSD:
  Bu staking qilingan NUSD evaziga olinadigan token bo‘lib, protokoldagi daromad ulushingizni ifodalaydi. sNUSD qiymati protokol daromadi to‘planishi bilan o‘sadi. NUSD staking qilib sNUSD olish — xuddi pulni yuqori foizli hisobga qo‘yib, depozit kvitansiyasi olishdek, bu kvitansiya qiymati foiz o‘sishi bilan ortadi.

Daromad va taqsimot

Neutrl protokoli o‘z daromad strategiyalari (OTC arbitraj, funding rate arbitraj va boshqalar) orqali daromad oladi, bu daromad sNUSD egalariga taqsimlanadi. So‘nggi ma’lumotlarga ko‘ra, 7 kunlik o‘rtacha yillik daromad (APY) taxminan 13.10%. Bundan tashqari, protokol “Neutrl Origin Program” orqali foydalanuvchilarni rag‘batlantiradi, bu dastur ball tizimi orqali NUSD egasi, sNUSD staking qilgan, aktivlarni bloklagan yoki likvidlik ta’minlagan foydalanuvchilarga mukofot beradi.

Jamoa, boshqaruv va mablag‘lar

Jamoa

Hozirgi ochiq ma’lumotlarda Neutrl loyihasining asosiy a’zolari batafsil ko‘rsatilmagan. Blokcheyn sohasida ayrim loyihalar anonim jamoani tanlaydi yoki dastlabki bosqichda barcha a’zolarni ochiqlamaydi.

Boshqaruv mexanizmi

Hozirgi ma’lumotda Neutrl loyihasining aniq markazlashmagan boshqaruv mexanizmi (masalan, DAO orqali ovoz berish) ko‘rsatilmagan. DeFi sohasida ko‘plab loyihalar oxir-oqibat jamoa boshqaruviga o‘tadi va token egalarini qaror qabul qilishga jalb qiladi.

Kassa va mablag‘lar

Neutrl loyiha rasmiy ishga tushishidan oldin “75 million dollarlik oldindan depozit aksiyasi” orqali mablag‘ olgan. Bu loyiha boshlanishida protokolni rivojlantirish va ishlatish uchun yetarli miqdorda mablag‘ to‘planganini ko‘rsatadi. Protokol daromad portfeli ham daromadli stablecoinlarni o‘z ichiga oladi, bu esa bozor bosimi ostida qaytarish talabini qondirish va barqarorlikni saqlashga yordam beradi.

Yo‘l xaritasi

Neutrl loyihasining yo‘l xaritasi so‘nggi reliz va kelajak rejalari orqali ko‘rinadi:

Tarixiy muhim nuqtalar

• 2025-yil 10-noyabr:
  Neutrl o‘zining ommaviy DeFi protokolini ishga tushirdi, bu loyiha rasmiy startini bildiradi.
• 22025-yil 10-noyabr:
  “Neutrl Origin Program” ishga tushirildi, bu ball asosidagi rag‘bat tizimi bo‘lib, dastlabki ishtirokchilar va uzoq muddatli qo‘llab-quvvatlovchilarga mukofot beradi.
• Hozirgi holat:
  Ishga tushganidan beri Neutrl umumiy bloklangan qiymati (TVL) 123 million dollarga yetdi.

Kelajak muhim rejalari

• TVL maqsadi:
  Loyiha umumiy bloklangan qiymatni (TVL) 2 milliard dollarga yetkazishni rejalashtirgan.
• Ekotizim kengayishi:
  NUSD va sNUSD ni yanada kengaytirish, ularni DeFi sohasining asosiy daromad primitiviga aylantirish. Bu NUSD va sNUSD faqat Neutrl platformasida emas, balki boshqa DeFi protokollari bilan ham chuqur integratsiya va o‘zaro ishlashni anglatadi.

Asosiy xavf eslatmalari

Har qanday blokcheyn loyihasi xavf bilan birga keladi, Neutrl (NUSD) ham bundan mustasno emas. Ishtirok etishdan oldin bu potentsial xavflarni bilish muhim:

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Smart-kontrakt xavfi:
    Loyiha auditdan o‘tgan bo‘lsa ham, smart-kontraktlarda aniqlanmagan xatolar bo‘lishi mumkin, bu esa mablag‘ yo‘qotilishiga olib keladi.
  • Protokol dizayn xavfi:
    Murakkab Delta neytral strategiyalar va OTC mexanizmlarda dizayn kamchiliklari bo‘lishi mumkin, ekstremal bozor sharoitida kutilganidek ishlamasligi ehtimoli bor.
  • Oracle xavfi:
    Agar protokol narx ma’lumotini tashqi oracle orqali olsa, oracle hujumi yoki nosozligi NUSD ning dollar bog‘lanishini buzishi mumkin.
• Iqtisodiy xavflar:
  • Bog‘lanishdan chiqish xavfi:
    NUSD dollar bog‘lanishini saqlashga intilsa-da, ekstremal bozor o‘zgarishi yoki strategiya ishlamay qolsa, qisqa yoki uzoq muddatli bog‘lanishdan chiqish bo‘lishi mumkin.
  • Daromad o‘zgaruvchanligi:
    Maqsad yuqori daromad bo‘lsa-da, real daromad bozor sharoiti, strategiya natijasi va raqobat kabi omillarga bog‘liq ravishda o‘zgarishi mumkin.
  • Likvidlik xavfi:
    Ba’zi holatlarda NUSD yoki uni qo‘llab-quvvatlovchi aktivlar likvidligi yetarli bo‘lmasligi, foydalanuvchi o‘z vaqtida qaytarish yoki savdo qila olmasligiga olib kelishi mumkin.
  • Qarshi tomon xavfi:
    OTC savdolarida maxsus qarshi tomon xavfi bo‘lishi mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Regulyator xavfi:
    Dunyo bo‘ylab stablecoin va DeFi regulyatsiyasi o‘zgarib bormoqda, kelajakdagi siyosat loyihaning ishlashiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Operatsion xavf:
    Jamoa ijro salohiyati, marketing, hamjamiyat qurilishi va boshqalar loyihaning uzoq muddatli rivojlanishiga ta’sir qilishi mumkin.

Neutrl hujjatlarida “mablag‘ xavfi, likvidlik xavfi, qarshi tomon xavfi, savdo xavfi, stablecoin xavfi va margin xavfi” ham aniq ko‘rsatilgan. Loyiha jamoasi bu xavflarga tayyor ekanini bildirsa-da, foydalanuvchilar o‘zlari baholashlari va javobgarlikni olishlari kerak.

Tasdiqlash ro‘yxati

Loyihani chuqur o‘rganib chiqqandan so‘ng, ba’zi asosiy tasdiqlashlarni amalga oshirish muhim:

• Blokcheyn explorer kontrakt manzili:
  NUSD kontrakt manzili
  0xE556...1BCE
  . Siz bu manzilni Ethereum (yoki boshqa tegishli tarmoq) explorerida tekshirishingiz, token mint, yo‘q qilish va transfer yozuvlarini, umumiy ta’minotni ko‘rishingiz mumkin.
• GitHub faolligi:
  Neutrl GitHub’da
  Neutrl-lab
  nomli tashkilotga ega, unda
  DefiLlama-Adapters
  ,
  gitbook
  va
  curve-assets
  kabi repolar bor. Bu repolardagi commitlar va kod yangilanish tezligini tekshirib, loyiha rivojlanish faolligini baholash mumkin.
• Audit hisobotlari:
  Loyiha mashhur uchinchi tomon tomonidan smart-kontrakt auditi o‘tkazilganmi, tekshiring. Audit hisobotlari kontrakt xavfsizligini baholaydi, lekin 100% xatosiz kafolat bermaydi.
• Hamjamiyat faolligi:
  Loyiha rasmiy ijtimoiy tarmoqlari (Twitter, Discord, Telegram) va forumlarini kuzating, hamjamiyat muhokamasi, jamoa javob tezligi va foydalanuvchi fikrlarini baholang.

Loyiha xulosasi

Neutrl (NUSD) — markazlashmagan moliya (DeFi) sohasida yangi paydo bo‘lgan loyiha bo‘lib, o‘zining noyob “sintetik dollar” NUSD orqali foydalanuvchilarga bozor neytral yuqori daromad imkonini taqdim etishni maqsad qilgan. Loyiha asosiy qiymati — institutsional OTC arbitraj va Delta neytral strategiyalarni oddiy foydalanuvchilarga olib chiqish, bozor yo‘nalishi xavfini olmasdan barqaror kripto daromad olish imkonini yaratishdir. NUSD qiymati diversifikatsiyalangan aktivlar portfeli va shaffof mexanizmlar orqali saqlanadi, daromad esa sNUSD staking orqali foydalanuvchilarga taqsimlanadi.

Loyiha 2025-yil noyabrda ishga tushgan va o‘nlab million dollarlik oldindan depozit bilan bozorning dastlabki e’tiborini qozongan. Biroq, har qanday yangi blokcheyn loyihasi kabi, Neutrl ham texnik, iqtisodiy va muvofiqlik xavflariga duch keladi. Loyiha jamoasi shaffoflik va xavf boshqaruvi orqali bu muammolarga qarshi kurashsa-da, potentsial ishtirokchi sifatida siz to‘liq due diligence o‘tkazishingiz va ichki xavflarni tushunishingiz zarur.

Eslatma: Yuqoridagi ma’lumotlar Neutrl (NUSD) loyihasining obyektiv tanishtiruvi bo‘lib, investitsiya tavsiyasi emas. Kriptovalyuta bozori o‘zgaruvchan va xavfli, qaror qabul qilishda o‘z xavf bardoshingizni hisobga oling va ehtiyotkor bo‘ling.