Lendefi: Markazlashmagan leverage savdo va garovli kredit

Salom, do‘stlar! Bugun biz Lendefi nomli blokcheyn loyihasi haqida gaplashamiz, uning token qisqartmasi LDFI. Men eng oddiy, hayotiy tilda tushuntiraman, hammasini hikoya tarzida aytaman, shunda siz bu loyiha haqida dastlabki tasavvurga ega bo‘lasiz. Eslatma, bu faqat tanishtiruv, investitsiya tavsiyasi emas!

Lendefi nima

Tasavvur qiling, siz uy sotib olmoqchisiz, lekin qo‘lingizda yetarli naqd pul yo‘q, shuning uchun bankdan kredit olishingiz kerak. An’anaviy moliya dunyosida bank sizdan garov so‘raydi, masalan, sizda bor mulk yoki boshqa qimmatli narsa, va odatda garov qiymati olgan pulingizdan ko‘proq bo‘ladi, bu “ortiqcha garov” deyiladi.

Lendefi loyihasi blokcheyn olamidagi o‘ziga xos “bank” yoki “moliyaviy platforma”ga o‘xshaydi. U asosan ikki narsani amalga oshiradi:

1. “Yetarli bo‘lmagan garov”li kreditlar taqdim etadi (Undercollateralized Loans, UCLs): Kripto dunyosidagi ko‘plab kredit platformalari ham ortiqcha garov talab qiladi. Lendefi o‘ziga xosligi shundaki, u foydalanuvchilarga raqamli aktiv sotib olishda garov qiymatidan ko‘proq mablag‘ olish imkonini beradi. Bu shundayki, siz 1 millionlik aktivni garovga qo‘ysangiz, Lendefi sizga 1,5 milliongacha kripto investitsiya qilish uchun kredit berishi mumkin. Bu an’anaviy kripto kreditlarda kam uchraydi, chunki bu kapitaldan foydalanish samaradorligini oshiradi.
2. Leverage savdoni qo‘llab-quvvatlaydi (Leveraged Trading): Ushbu qarz olingan mablag‘lar yordamida foydalanuvchilar leverage savdo qilishi mumkin, ya’ni kichik kapital bilan katta aktiv qiymatini boshqaradi, natijada potentsial daromad (va, albatta, xavf) oshadi. Lendefi platformada bunday savdo qilish uchun vositalar taqdim etadi.

Qisqacha aytganda, Lendefi — bu markazlashmagan moliyaviy (DeFi) protokol bo‘lib, Binance Smart Chain’da ishlaydi. Uning maqsadi — kriptovalyutaga investitsiya qilishni xohlagan, lekin mablag‘i yetarli bo‘lmaganlarga kredit orqali ko‘proq kapital olish va leverage operatsiyalarini amalga oshirish imkonini berish. Shu bilan birga, USDC kabi barqaror token egalariga foiz daromadi olish uchun imkoniyat yaratadi.

Loyiha vazifasi va qiymat taklifi

Lendefi vazifasi — o‘zgaruvchan kripto bozorida kredit oluvchi va beruvchilarga xavfsiz va samarali platforma yaratish.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammolar:

1. An’anaviy kripto kreditlardagi “ortiqcha garov” cheklovi: Ko‘plab DeFi kredit platformalari kredit oluvchidan garov qiymati kreditdan ancha yuqori bo‘lishini talab qiladi, bu kapitaldan foydalanishni cheklaydi va oddiy foydalanuvchilar uchun to‘sqinlik qiladi. Lendefi “yetarli bo‘lmagan garov”li kreditlar orqali bu cheklovni buzadi.
2. An’anaviy moliyada kripto investitsiya uchun kredit yo‘qligi: Bankda uy yoki mashina olish uchun kredit olish oson, lekin kripto investitsiya uchun kredit olish qiyin. Lendefi bu bo‘shliqni ko‘rib, protokoli orqali to‘ldirishga harakat qiladi.
3. Kredit beruvchilarga jozibador daromad taklifi: Bankda omonat foizi deyarli nol yoki manfiy bo‘lgan zamonda, Lendefi barqaror token egalariga xavfsiz va daromadli kredit platformasi taklif qilmoqchi.

Lendefi qiymat taklifi shundaki, u kredit jarayonini smart-kontraktlar orqali boshqaradi, an’anaviy moliyadagi vositachilarni olib tashlaydi, natijada tranzaksiya xarajatlari va “byurokratiya” kamayadi. Smart-kontraktlar — bu avtomatik ishlaydigan shartnomalar, shartlar bajarilganda dastur avtomatik ishga tushadi, inson aralashuvi talab qilinmaydi, bu jarayonni shaffof va ishonchsiz (Trustless) qiladi.

Texnik xususiyatlar

Lendefi texnik asosi — markazlashmaganlik va smart-kontraktlardan foydalanish:

• Markazlashmagan protokol: Lendefi to‘liq markazlashmagan moliyaviy protokol bo‘lishni maqsad qilgan, barcha operatsiyalar smart-kontraktlar orqali avtomatik bajariladi, ya’ni sizning mablag‘ingizni biror markaziy tashkilot nazorat qilmaydi, bu xavfsizlik va shaffoflikni oshiradi.
• Smart-kontraktlar: Lendefi ishlashining asosi. Smart-kontraktlar — blokcheynda saqlanadigan kompyuter dasturlari, ular avtomatik ravishda huquqiy voqealar va harakatlarni bajaradi, uchinchi tomon aralashuvisiz. Lendefi kredit, likvidatsiya va boshqa mexanizmlarni smart-kontraktlar orqali boshqaradi.
• Likvidatsiya mexanizmi: Kredit beruvchilar manfaatini himoya qilish uchun Lendefi protokoli likvidatsiya mexanizmini ishlab chiqqan. Kredit oluvchining garovi qiymati ma’lum darajaga tushsa, kreditni qoplash uchun garov avtomatik sotiladi, natijada kredit beruvchi xavfi kamayadi.
• Binance Smart Chain (BSC): Lendefi dastlab Binance Smart Chain’da joylashtirilgan, bu Ethereum Virtual Machine (EVM) bilan mos blokcheyn bo‘lib, tez tranzaksiya va past komissiya bilan mashhur.
• Audit: Lendefi smart-kontraktlari 2021-yil avgustda Chainsulting tomonidan auditdan o‘tkazilgan, audit hisobotida muhim yoki yuqori xavfli muammolar aniqlanmagan. Bu loyihaning kodiga “tibbiy ko‘rik” o‘tkazilgani, xavfsizligini ta’minlash uchun.
• Oracle integratsiyasi: Aktiv narxlarini aniq olish uchun Lendefi Chainlink kabi oracle’larni integratsiya qilgan. Oracle — blokcheyn va real dunyo ma’lumotlarini bog‘lovchi ko‘prik, protokolga ishonchli bozor narxlari ma’lumotini ta’minlaydi.
• Likvidlik havzalari: Lendefi PancakeSwap kabi markazlashmagan likvidlik havzalaridan foydalanadi, bu kredit oluvchilarga olingan mablag‘ni istalgan kripto aktivga oson almashtirish imkonini beradi.

Tokenomika

Lendefi loyihasining mahalliy tokeni — LDFI. U ekotizimda bir nechta muhim rol o‘ynaydi:

• Token belgisi va chiqarilish zanjiri: LDFI, asosan Binance Smart Chain’da (BEP-20 standarti) chiqariladi.
• Umumiy miqdor va muomaladagi hajm: LDFI maksimal ta’minoti 10 milliard (10,000,000,000 LDFI). Hozirgi muomaladagi hajmi taxminan 5,7 milliarddan 5,95 milliardgacha.
• Token ishlatilishi:
  • Boshqaruv: LDFI — Lendefi protokoli boshqaruv tokeni. Bu LDFI egalariga markazlashmagan avtonom tashkilot (DAO) orqali loyihaning qarorlariga, masalan, foiz modeli, qaysi aktivlar qo‘llab-quvvatlanishi, mukofot taqsimoti va boshqa xizmat shartlariga ovoz berish imkonini beradi.
  • Mukofot va rag‘bat: LDFI tokeni protokolda ishtirok etishni rag‘batlantirish uchun ishlatiladi, masalan, iTokenlarni staking qilish orqali foiz va LDFI mukofotlarini olish.
  • Komissiya va yo‘q qilish: Lendefi protokoli tranzaksiya komissiyasi mexanizmini ishlab chiqqan, bu komissiyalar LDFI tokenlarini qayta sotib olish va yo‘q qilish uchun ishlatiladi, natijada muomaladagi hajm kamayadi, bu deflyatsion mexanizm.
• Tranzaksiya komissiyasi mexanizmi: Lendefi tranzaksiyalari ma’lum komissiya oladi, bu komissiya bir necha yo‘nalishga taqsimlanadi:
  • 1% barcha LDFI egalariga, egalik mukofoti sifatida taqsimlanadi.
  • 1% LDFI tokenlarini qayta sotib olish va yo‘q qilish uchun ishlatiladi, bu ta’minotni kamaytiradi va nazariy jihatdan token qiymatini oshirishi mumkin.
  • 1% protokolning ko‘p imzoli hamyoniga, protokol operatsiyasi va marketing uchun yo‘naltiriladi.
• Tarixiy voqea eslatmasi: 2021-yil avgustda Lendefi ruxsatsiz token chiqarish hodisasi yuz berdi, natijada jamoa yangi BEP-20 LDFI tokenini chiqarishga va umumiy ta’minotni 10 milliondan 10 milliardgacha o‘zgartirishga qaror qildi, barcha egalariga proporsional airdrop qilindi. Bu muhim tarixiy voqea bo‘lib, loyiha jamoasi xavfsizlik muammosiga javob berganini ko‘rsatadi.

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

• Jamoa: Ochiq manbalarda barcha asosiy a’zolar batafsil ko‘rsatilmagan, lekin Scott Schulz 2022-yilda Lendefi protokoli kelajak o‘sishi, texnik rivojlanishi va foydalanuvchi yo‘naltirishi uchun mas’ul sifatida tilga olingan. Kompaniya manzili DOGON SIRIUS LIMITED, Malayziyada joylashgan.
• Boshqaruv mexanizmi: Lendefi boshqaruv uchun markazlashmagan avtonom tashkilot (DAO) modelini qo‘llaydi. Bu LDFI token egalariga ovoz berish huquqini beradi, masalan, foiz stavkasini o‘zgartirish, qo‘llab-quvvatlanadigan aktivlarni qo‘shish yoki olib tashlash va boshqa muhim masalalar bo‘yicha taklif va ovoz berish. Bu model jamoa a’zolarini loyihaning kelajagini birga belgilashga undaydi.
• Moliyalashtirish: Loyiha protokol va marketingni qo‘llab-quvvatlash uchun tranzaksiya komissiyasining bir qismini ishlatadi. Bundan tashqari, Magnus Capital, TRGC kabi ba’zi investitsiya institutlari Lendefi moliyalashtirishida ishtirok etgan.

Yo‘l xaritasi

2021-yil noyabrda yangilangan yo‘l xaritasi ma’lumotlariga ko‘ra, Lendefi 2021-yil 4-chorak va 2022-yil uchun quyidagi rejalarga ega:

• 2021-yil 4-chorak (bajarilgan yoki davom etmoqda):
  • Sinov boshqaruvi boshlanishi (Pilot DAO).
  • Asosiy tarmoq ishga tushirilishi (Mainnet Launch).
  • Staking/Farming boshlanishi.
  • Referal dastur boshlanishi.
• 2022-yil (rejalashtirilgan):
  • Leverage farming.
  • Ilg‘or savdo boshqaruvi (Advanced Trade Management).
  • Boshqa tadbirlar (aniq ko‘rsatilmagan).

Muhim eslatma: Yuqoridagi yo‘l xaritasi ma’lumotlari asosan 2021-yil oxiridagi manbalardan olingan. Hozirgi vaqt 2025-yil dekabr bo‘lgani uchun, bu rejalarning aksariyati tarixga aylangan bo‘lishi kerak. Loyihani o‘rganishda eng so‘nggi rasmiy e’lon yoki hujjatlarni ko‘rib chiqing, hozirgi va kelajak rejalari haqida ma’lumot oling.

Asosiy xavf eslatmalari

Har qanday kriptovalyuta loyihasi xavf bilan birga keladi, Lendefi ham bundan mustasno emas. Quyida asosiy xavf eslatmalari:

• Bozor xavfi: Kriptovalyuta bozori juda o‘zgaruvchan, LDFI token narxi keskin o‘zgarishi yoki nolga tushishi mumkin. Loyiha muvaffaqiyati butun DeFi bozorining qabul qilinishi va rivojlanishiga bog‘liq.
• Texnik va xavfsizlik xavfi: Lendefi smart-kontraktlari auditdan o‘tgan bo‘lsa-da, hali aniqlanmagan xatolar yoki boshqa protokollar bilan o‘zaro ta’sirda muammolar bo‘lishi mumkin. Tarixdagi token chiqarish hodisasi shuni ko‘rsatadiki, auditdan o‘tgan loyihalar ham xavfsizlik muammosiga duch kelishi mumkin.
• Likvidlik xavfi: Ba’zi ma’lumotlarga ko‘ra, LDFI hozirgi savdo hajmi va bozor qiymati nisbatan past. Bu LDFI sotib olish yoki sotishda yetarli savdo hamkori topish qiyin bo‘lishi yoki narxga katta ta’sir qilishi mumkin.
• Qabul va raqobat xavfi: DeFi sohasida raqobat kuchli, Lendefi yetarli foydalanuvchi va likvidlik jalb qila oladimi, ko‘plab kredit protokollari orasida ajralib chiqa oladimi — bu doimiy muammo.
• Regulyator xavfi: Kriptovalyuta va DeFi bo‘yicha global regulyator siyosati hali aniq emas, kelajakda har qanday siyosiy o‘zgarish loyihaning ishlashi va token qiymatiga ta’sir qilishi mumkin.
• Operatsion xavf: Loyiha vebsayti va ijtimoiy tarmoq faolligi ba’zi hisobotlarda past ko‘rsatilgan, bu jamoa ishtiroki past yoki marketing yetarli emasligini anglatadi, bu uzoq muddatli rivojlanishga ta’sir qilishi mumkin.

Iltimos, diqqat qiling: Yuqoridagi ma’lumotlar faqat ma’lumot uchun, investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday investitsiya qarori oldidan mustaqil tadqiqot va xavf baholashni amalga oshiring.

Tasdiqlash ro‘yxati

• Blokcheyn brauzeri kontrakt manzili: LDFI BEP-20 kontrakt manzili
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Bu manzilni Binance Smart Chain brauzeri (BscScan)da tekshirishingiz mumkin, token tranzaksiya tarixi, egalar taqsimoti va boshqalarni ko‘rishingiz mumkin.
• GitHub faolligi: Lendefi GitHub’da 9 ta ochiq repozitoriyga ega. 2021-yil noyabr holatiga ko‘ra, hujjat repozitoriyida commit faolligi past bo‘lgan. Eng so‘nggi kod yangilanishi va rivojlanish faoliyatini bilish uchun GitHub sahifasini ko‘rib chiqing.
• Audit hisobotlari: Chainsulting 2021-yil avgustda LDFI token kontraktini audit qilgan, hisobotni rasmiy kanallardan yoki audit tashkiloti saytida topishingiz mumkin.
• Rasmiy vebsayt: lendefi.finance.

Loyiha xulosasi

Lendefi (LDFI) — Binance Smart Chain’da ishlaydigan markazlashmagan moliyaviy protokol bo‘lib, kripto kredit bozoridagi bo‘shliqni to‘ldirish uchun yetarli bo‘lmagan garovli kredit va leverage savdo vositalarini taqdim etadi. Uning asosiy g‘oyasi — vositachilarni olib tashlash, smart-kontraktlar orqali shaffof va ishonchsiz kredit muhitini yaratish, kredit beruvchilarga jozibador barqaror token daromadi taklif qilish. LDFI tokeni boshqaruv tokeni sifatida egalariga loyiha qarorlarida ishtirok etish huquqini beradi, tranzaksiya komissiyasi va yo‘q qilish mexanizmi orqali deflyatsion ta’sir ko‘rsatadi.

Biroq, e’tiborli jihat shuki, Lendefi loyihasining ba’zi muhim ma’lumotlari (yo‘l xaritasi, jamoa yangilanishlari) asosan 2021-2022-yil manbalaridan olingan. Hozirgi LDFI token savdo hajmi va bozor qiymati past, vebsayt va ijtimoiy tarmoq faolligi ba’zi hisobotlarda past ko‘rsatilgan. Bu omillar loyihaning uzoq muddatli rivojlanishi va token qiymatiga ta’sir qilishi mumkin. Loyiha token chiqarish xavfsizlik hodisasini boshdan kechirgan va hal qilgan bo‘lsa-da, kripto bozorining o‘ziga xos xavflari saqlanib qoladi.

Umuman olganda, Lendefi DeFi sohasida qiziqarli yechim taklif qiladi, ya’ni yetarli bo‘lmagan garovli kredit orqali kapital samaradorligini oshirish. Lekin har qanday kripto loyihasi kabi, u ham texnik, bozor, likvidlik va regulyator xavflariga duch keladi. Lendefi bilan qiziqayotgan har bir kishi mustaqil chuqur tadqiqot (DYOR - Do Your Own Research) qilishi, eng so‘nggi rasmiy ma’lumotlarni ko‘rishi va barcha potentsial xavflarni baholashi tavsiya etiladi. Bu investitsiya tavsiyasi emas.