Faqat ikki oy ichida, sirli bir katta “kit” 1.1 milliard dollar qiymatidagi short pozitsiyalari bilan bozordan aniq foyda ko‘rdi, so‘ng esa 700 million dollar miqdoridagi long pozitsiyalarini likvidatsiya xavfiga olib keldi va kripto dunyosida eng hayajonli taqdir burilishini namoyish etdi.
“1011 ichki ma’lumotli kit” kod nomli treyder bozor qulashidan oldin 1.1 milliard dollar qiymatidagi short pozitsiyalarini aniq ochdi, ulardan 752 million dollari bitcoin short, 353 million dollari esa ethereum short edi. U bozordagi eng past nuqtaga yaqin pozitsiyalarini yopib, 30 million dollar asosiy kapitalini 60 million dollarga ikki barobar oshirdi va tezda chiqib ketdi.
I. Epik short qilish
2025-yil 10-oktabr kechasi, kripto bozori hali ham bull market kayfiyatida edi, bitcoin narxi 117 ming dollar atrofida mustahkam edi. Shu paytda, puxta rejalashtirilgan short qilish harakati jimjit boshlangan edi.
● Keyinchalik “1011 ichki ma’lumotli kit” deb atalgan ushbu treyder Hyperliquid markazsizlashtirilgan birjasiga mablag‘ kiritishni boshladi va bitcoin hamda ethereum short pozitsiyalarini ochdi. 10-oktabr kechasi, uning short pozitsiyalari umumiy qiymati 1.1 milliard dollarga yetdi.
● Ertasi kuni soat 5 atrofida bozor to‘satdan qulab tushdi. Bitcoin 30 daqiqa ichida har daqiqada deyarli 1% ga pasaydi, eng past nuqtada 102 ming dollarga tushdi va kunlik pasayish 12% dan oshdi. Ushbu kitning short pozitsiyalari tezda foyda keltirdi va u bozordagi eng past nuqtaga yaqin pozitsiyalarini yopib chiqib ketdi.
● Keyingi tahlillar shuni ko‘rsatdiki, bu qulashning bevosita sababi AQSh sobiq prezidenti Trump’ning Xitoy bilan savdo urushini qayta boshlashini e’lon qilishi bo‘ldi, 1-noyabrdan boshlab Xitoy mahsulotlariga 100% boj solishni rejalashtirgan edi.
II. Strategiyaning keskin o‘zgarishi
● Kutilmaganda, ushbu kit oktyabr o‘rtalaridan boshlab savdo strategiyasini butunlay o‘zgartirdi. 14-oktabrdan boshlab, u ethereum va bitcoin long pozitsiyalarini ochishni boshladi va ketma-ket 12 marta foyda olish rekordini o‘rnatdi.
● 24-oktabrga kelib, ushbu kit 132 million dollar qiymatidagi ethereum long va 20 million dollar bitcoin long pozitsiyalariga ega bo‘ldi, jami 12.634 million dollar foyda oldi. U ehtiyotkorlik bilan, ethereum uchun 5x, bitcoin uchun esa 4x leverajdan foydalandi.
● Bozor ma’lumotlariga ko‘ra, o‘sha paytda bir nechta eng yaxshi treyderlar ham long strategiyaga o‘tdi, umumiy pozitsiyalar hajmi 200 million dollardan oshdi. Kitlar leverajdan foydalanishda ham ehtiyotkor bo‘lishdi, ilgari keng tarqalgan 20-40x leveraj o‘rniga, o‘sha paytda long pozitsiyalarda leveraj asosan 4-7x oralig‘ida edi.
III. Chuqurlik yoqasida
Ushbu kitning qiyin ahvoli bozor yo‘nalishini noto‘g‘ri baholashidan boshlandi. Oktabr oxiridan dekabrga qadar u long pozitsiyalarini doimiy ravishda oshirdi va 18-dekabr holatiga ko‘ra, umumiy pozitsiyalar hajmi taxminan 700 million dollarga yetdi.
● Aniq pozitsiyalar quyidagilar: 191 ming ethereum long, ochilish narxi 3167 dollar; 1000 bitcoin long, ochilish narxi 91 506 dollar; va 250 ming Solana long.
● Kripto bozor pasayishda davom etar ekan, ushbu pozitsiyalarda katta miqdorda nerealizatsiyalangan zarar paydo bo‘ldi. 18-dekabr holatiga ko‘ra, kitning umumiy nerealizatsiyalangan zarari 73.18 million dollarga yetdi, faqat ethereum long pozitsiyasidagi zarar 64.28 million dollarni tashkil etdi.
● Yana bir jiddiy muammo shundaki, uning margin faqat 27 million dollar qoldi, ethereum long pozitsiyasining likvidatsiya narxi esa taxminan 2083 dollar. Bu, agar bozor pasayishda davom etsa, u likvidatsiya xavfiga duch kelishini anglatadi.
IV. Kitlar harakatlari taqqoslanishi
Ushbu “ichki ma’lumotli kit” bozor faoliyatidagi yagona yirik treyder emas. 12-dekabrda yana bir Hyperliquid kit butunlay boshqacha strategiyani tanladi.
● Ushbu treyder taxminan 2.3x past leveraj bilan 555 million dollar qiymatidagi long pozitsiyalarini ochdi, ular ethereum, bitcoin va Solana’ni qamrab oldi. Bu leveraj darajasi “ichki ma’lumotli kit”nikidan ancha past bo‘lib, ehtiyotkor risk boshqaruvini ko‘rsatadi.
● Yana bir “pension-usdt.eth” deb belgilangan kit 15-dekabrda 88.8 million dollar bitcoin short pozitsiyasini yopib, 950 ming dollar foyda oldi va darhol 32.11 million dollar bitcoin long pozitsiyasini ochdi.
● Shu bilan birga, “yakuniy shortchi” deb atalgan treyder short strategiyasida davom etdi va 18-dekabrda yana bir qism bitcoin short pozitsiyalarini yopib, 1.75 million dollar foyda oldi. Uning bitcoin short pozitsiyasi hajmi 50.38 million dollar bo‘lib, nerealizatsiyalangan foyda 14.56 million dollarni tashkil etdi.
V. Bozordagi zanjirli reaksiya
● Kitlarning yirik pozitsiyalari bozor kayfiyatiga sezilarli ta’sir ko‘rsatadi. 17-dekabrda, “1011 ichki ma’lumotli kit” yana bir muhim on-chain harakatni amalga oshirdi va taxminan 1.08 milliard dollar qiymatidagi 368 ming ethereumni beshta yangi yaratilgan hamyonga o‘tkazdi.
● Bunday yirik aktiv ko‘chirishlar odatda pozitsiya boshqaruvi yoki potentsial harakatlarga tayyorgarlik sifatida talqin qilinadi, to‘g‘ridan-to‘g‘ri sotuv emas. Shunga qaramay, bu miqdordagi mablag‘ harakati bozor e’tiborini tortdi. Agar ushbu kitning long pozitsiyalari majburan yopilsa, bozor zanjirli reaksiya boshlanishi mumkin. Katta miqdordagi likvidatsiya bozor pasayishini kuchaytirishi va yomon aylanishga olib kelishi mumkin.
VI. Leveraj – ikki qirrali qilich
● Ushbu “ichki ma’lumotli kit” misoli kripto bozorida leveraj savdosining katta xavfini ko‘rsatadi. U 11-oktabrdagi aniq short qilishdan foyda ko‘rdi, bu qisman nisbatan yuqori leverajdan foydalanishi bilan bog‘liq.
Bozor yo‘nalishi to‘g‘ri baholanganida, leveraj daromadni sezilarli oshiradi; lekin bozor kutilganidan teskari harakat qilsa, leveraj zararlarni ham tezlashtiradi.
● An’anaviy moliya bozorlariga nisbatan, kripto birjalari odatda yuqoriroq leveraj taklif qiladi, ba’zi platformalarda hatto 100x leveraj mavjud. Bunday yuqori leveraj muhit ko‘plab spekulyativ kapitalni jalb qilsa-da, bozorning umumiy zaifligini ham oshiradi.
● Ushbu kitning hozirgi qiyin ahvoli asosan uning ethereum long pozitsiyasidagi yuqori leveraj bilan bog‘liq. Hisob-kitoblarga ko‘ra, uning ethereum long pozitsiyasining likvidatsiya narxi taxminan 2083 dollar, bu hozirgi bozor narxidan ancha past, lekin bozor pasayishda davom etsa, xavf sezilarli oshadi.
18-dekabr holatiga ko‘ra, bozor qulashini aniq bashorat qilgan ushbu kitning ethereum long pozitsiyasining o‘rtacha ochilish narxi hali ham 3167 dollar yuqori darajada, likvidatsiya chizig‘i esa 2083 dollar bo‘lib, tobora yaqinlashayotgan jarlikni eslatadi.
Uning 1.08 milliard dollar qiymatidagi 368 ming ethereum beshta yangi hamyonda jim yotibdi, savdo hisobida esa faqat 27 million dollar margin qoldi va u har bir dollar masofani likvidatsiya nuqtasigacha jim hisoblamoqda.
