Debanked to rebanked? Ijro farmonlari davrida moliyaviy kirishni qayta aniqlash

21-asr moliya tarixida alohida bir bob (chalkash, siyosiy va chuqur ahamiyatli) “debanking” sarguzashtiga bag‘ishlanadi.

So‘nggi uch yil davomida, kripto sohasida ishlagan har qanday kishi — kichik web3 startaplardanoq, Custodia Bank yoki Kraken kabi tartibga solingan banklar va birjalargacha — AQSh moliyaviy tizimidan to‘satdan chiqarib yuborilish nimani anglatishini juda yaxshi bilardi. Ba’zan, jimjimador signallar yoki noaniq “yuqori xavf” baholari yetarli bo‘lardi. Boshqa hollarda esa, umuman hech qanday izoh berilmasdi.

AIMA tomonidan 2024-yil dekabrda e’lon qilingan ma’lumotlarga ko‘ra, bank hisoblari yopilgan kriptoga yo‘naltirilgan xedj-fondlarning 98%iga hech qanday aniq asos ko‘rsatilmagan.

“Operation Choke Point 2.0” deb nomlangan bu zamonaviy repressiya, ilgari siyosiy jihatdan yoqtirilmagan sohalarga qaratilgan hukumat tashabbusiga o‘xshash edi. Bu safar, minglab kripto kompaniyalari va ularning hamkorlari (jumladan, xedj-fondlar va to‘lov kompaniyalari) o‘z bank hisoblaridan mahrum bo‘ldi. Ular xavf menejerlari tomonidan rad etildi yoki tartibga soluvchilardan qo‘rqib, muvofiqlik jamoalari tomonidan to‘xtatib qo‘yildi.​

Va “debanked” so‘zi o‘ziga xos shiorga aylangan bir paytda, Prezident Trump, uning oilasi ham moliyaviy qurol sifatida ishlatilganidan aziyat chekkan (buni hatto bir federal tartibga soluvchi rasmiy ravishda tan olgan), tez va keskin choralar ko‘rdi. 2025-yil 7-avgustda, muhim farmon chiqarilib, tartibga soluvchilarga qonuniy bizneslardan banklarni uzishga bosim o‘tkazish taqiqlanadi. Bu uzoq kutilgan aralashuv bo‘lib, uning ta’siri hali ham banklarning orqa ofislari va boshqaruv kengashlarida sezilmoqda.​

Lekin ikki oy o‘tib, bu farmondan keyin qanday natijalar ko‘rildi? Banklar haqiqatan ham eshiklarini ochdimi va nohaq platformadan chiqarilganlarni tikladimi? Custodia Bank kabi ilg‘orlar bu yangi muhitda qanday ahvolda?

Operation Choke Point 2.0 davri

Prezident Trump’ning debanking bo‘yicha farmoni tarixi uzoq va bahsli. Biden ma’muriyati davrida, jamoatchilik shubhalari, tartibga soluvchilarning haddan tashqari aralashuvi va kripto sohasidagi yirik qulashlardan (masalan, FTX, Celsius, BlockFi) keyingi ehtiyotkorlik, sohaning katta qismini moliyaviy chekka hududlarga surib chiqardi. Kompaniyalar xalqaro muqobillar izlashga yoki noaniq holatda ishlashga majbur bo‘ldi.​

2025-yil boshida, Coin Metrics asoschisi Nic Carter kabi shaxslarning tergov ishlari natijasida Oliy va Quyi palata tinglovlarida bir naqsh ochildi: kripto kompaniyalari (hatto mukammal muvofiqlik obro‘siga ega bo‘lganlar ham) AQShdagi istalgan bankdan to‘satdan va muvofiqlashtirilgan tarzda chiqarib yuborilgan. Tekshiruvchilar faqat “yuqori xavf” bayroqlari yoki nashr qilinmagan sohalar ro‘yxatini tilga olishgan.

Ommaviy rad etishlarga qaramay, FDIC va OCC ichki hujjatlari endi kriptoga bank tizimiga kirishni cheklash bo‘yicha ataylab va doimiy harakatlar bo‘lganini ko‘rsatmoqda, bu esa ilgari “fitna nazariyasi” deb rad etilgan fikrlarni tasdiqlaydi.​

Ta’sir ko‘rganlar uchun natijalar haqiqiy edi. Custodia Bank asoschisi va bosh direktori Caitlin Long natijani ochiq tasvirladi:

“Operation Choke Point 2.0 AQShdagi qonuniy kripto sanoati uchun vayronkor bo‘ldi va Custodia Bank kuchli xavf boshqaruvi va muvofiqlik tarixiga qaramay, qattiq zarba oldi.”

Biznes rejalar to‘xtadi. Ish haqi to‘lovlari muzlatildi. Ishdan bo‘shatishlar bo‘ldi. Innovatsiya chet elga yoki soya tarmoqlariga ko‘chdi (bu esa Amerikadagi iqtisodiy erkinlik va texnologik taraqqiyot qadriyatlariga zid).​

Har bir amerikalik uchun adolatli bank xizmatlarini kafolatlash

2025-yil 7-avgustga tezda o‘tamiz. Tanqidlar kuchayib, himoya harakati avjiga chiqqan bir paytda, Prezident Trump “Har bir amerikalik uchun adolatli bank xizmatlarini kafolatlash” nomli uzoq kutilgan farmonni imzoladi.

Matnda “kripto” so‘zi aniq tilga olinmagan, biroq “siyosiy yoki noqonuniy debanking”ni, ya’ni har qanday qonuniy biznesga, sohasidan qat’i nazar, bank xizmatini rad etishni taqiqlaydi.​

Bu farmonni boshqalardan nimasi bilan farq qiladi? Noan’anaviy, ammo zukko harakat sifatida, Trump Small Business Administration (SBA)ni, tarixan oxirgi chora sifatida kredit beruvchi sifatida, Federal Reserve, OCC va FDICdan yuqoriga, debanking masalalarida mustaqil nazoratchi qilib tayinladi. Caitlin shunday ta’kidladi:

“Bu juda muhim ishora — Oq uy 3 ta federal bank agentligiga (FDIC, Fed & OCC) o‘z ishlarini tozalashga ishonmayapti.”

SBAning yangi rahbari Kelly Loeffler — sobiq senator, Bakkt sobiq bosh direktori va ochiq Bitcoin tarafdori bo‘lib, bu siyosatni odatdagidek tartibga soluvchilar sustkashligisiz amalga oshirish niyatini aniq ko‘rsatadi.​ Caitlin baholaganidek:

“SBA boshqaruvida oddiy odam emas — bu Kelly Loeffler. U bitcoiner. Ha, Oq uy bu vazifani *bitcoiner*ga berdi (!!!).”

Caitlin ta’kidlashicha, qonuniy kripto kompaniyalariga xizmat ko‘rsatishni rad etgan yoki hisoblarni yopgan banklar endi “javobgar” bo‘ladi va ular javobgarlikka tortiladi​.

Kripto hamjamiyatining ko‘pchiligi bu farmonni Operation Choke Point 2.0ning yakuniy tugashi deb talqin qildi. Biroq, farmonlar ko‘pincha bo‘lgani kabi, amalda joriy etilishi ancha murakkab.​

Banklar yangi topshiriqni boshqarishda

Yirik banklar, lobbi guruhlari va muvofiqlik jamoalari yoz oxirini shoshqaloqlikda o‘tkazdi. Bank Policy Institute kabi sanoat guruhlari ma’muriyatni maqtadi:

“Bank xizmatlariga kirishni himoya qilish va haddan tashqari tartibga solishni jilovlash bo‘yicha ma’muriyat harakatlariga minnatdorchilik bildiramiz va bu maqsadlarni ilgari suruvchi milliy standart yaratishda Oq uy, Kongress va agentliklar bilan hamkorlik qilishni intiqlik bilan kutamiz.”

Biroq amaliy muammolar saqlanib qolmoqda.​ Oktyabr boshidagi ichki axborotnomada banklarga Trump farmonini ko‘rib chiqish, Moliya Maxfiyligi Huquqi to‘g‘risidagi qonun bo‘yicha majburiyatlarini eslatish va asossiz hisob yopishlardan ogohlantirish topshirildi. Shunga qaramay, ta’sir ko‘rgan kripto kompaniyalariga xizmatlarni real tiklash sekin bormoqda.

Ko‘plab banklar, o‘tgan mojarolardan kuygan, ehtiyotkorlik bilan kompaniyalardan keng qamrovli muvofiqlik auditidan o‘tishni yoki hisoblarni qayta ochishdan oldin yillar davomida nuqsonsiz tranzaksiya yozuvlarini ko‘rsatishni talab qilmoqda.​ Bu ko‘pchilik kutgan aniq va toza o‘zgarish emas. Lekin bu o‘n yilliklar davomida shakllangan tartibga soluvchi ehtiyotkorlikni ham aks ettiradi.​

Caitlin Long va Custodia Bank

Debankingdan rebankingga o‘tishda Custodia Bankdan boshqa hech bir bank markazda emas. An’anaviy bank va raqamli aktivlar o‘rtasidagi bo‘shliqni to‘ldirish uchun tashkil etilgan Custodia, muvofiqlik standartlariga javob berganiga va davlat tartibga soluvchilaridan yuqori baho olganiga qaramay, bir necha bor debanked qilindi.

2022-yilda bank Federal Reserve’ni asosiy hisobdan mahrum qilgani uchun sudga berdi. Caitlin Kongressda “maxsus maqsadli banklar” uchun ochiq himoyachi bo‘lib, sohani shaffoflik va xavfni boshqarish uchun qurilganini ta’kidladi.​

2024-yilgi xayriya ma’lumotlariga ishora qilib, u Fed’ni kripto bilan ishlovchi kompaniyalarga nisbatan tarafkashlikda aybladi va 2024-yilda ushbu agentliklar xodimlarining 92% xayriyalari Demokratik partiya nomzodlariga yo‘naltirilganini ochiqladi. Caitlinning fikricha, bu Biden davrida debanking qarorlariga ta’sir qilgan bo‘lishi mumkin.

Yangi farmon nazariy jihatdan Custodia uchun maydonni tozalasa-da, haqiqiy “rebanking” hali davom etmoqda. Caitlin shunday dedi:

“Ushbu farmon muvaffaqiyatini o‘lchash uchun YAXSHI TEST — Custodia’ni debanked qilgan 5 ta bank bizni qayta tiklaydimi. Federal bank tartibga soluvchilari bir nechtasiga bizni debanked qilishga bosim o‘tkazdi — “chunki kripto”. Agar ular bizni tiklasa, demak farmon muvaffaqiyatli bo‘ldi.”

Kirishni qayta ko‘rib chiqish: cheklovdan innovatsiyaga

Agar tarixga qarasak, yuqoridan pastga tartibga soluvchi islohotlar birdaniga pastdan yuqoriga xavf madaniyatini o‘zgartirmaydi. Biroq haqiqiy o‘zgarish belgilarini ko‘rish mumkin.

Kichik va o‘rta banklar, mintaqaviy o‘yinchilar va bir nechta kripto-sohaga xos BaaS (Banking-as-a-Service) provayderlari yana raqamli aktiv mijozlarini jalb qilmoqda. Ular muvofiqlik onboarding, tranzaksiya monitoringi va ochiq eshik siyosatini taklif qilmoqda — bu hatto olti oy oldin ham tasavvur qilib bo‘lmasdi.

Bu orada, suhbat oddiy “kirish”dan moliyaviy huquqlarning chuqurroq qayta ta’riflanishiga o‘tyapti. Agar qonuniy biznes, siyosiy yoki texnologik yo‘nalishidan qat’i nazar, xizmatdan mahrum qilinsa, iqtisodiy erkinlikning o‘zi xavf ostida bo‘ladi.

Bu kriptoga bank kirish huquqi uchun kurashni, kanabis, qurol, kattalar uchun ko‘ngilochar va siyosiy advokatsiya guruhlari duch kelayotgan kengroq muammolar bilan bog‘laydi. Bu guruhlarning barchasi so‘nggi o‘n yillikda debanked qilingan.​

Kelajak sari: rebanked, lekin xotirjam emas

Keyingi voqealar qanday rivojlanadi? Trump farmoni, kripto kompaniyalari uchun tartibga soluvchilar va istaksiz banklarni javobgarlikka tortishda eng keskin huquqiy vositani taqdim etadi. An’anaviy bank agentliklaridan tashqarida mustaqil nazoratchi tayinlanishi, o‘zgarish majburiy va eng yuqori darajada buyurilganini bildiradi.​ Caitlindan iqtibos keltirsak:

“POTUS jiddiy.”

Biroq, barcha nohaq debanked qilingan bizneslar hisoblari tiklanmaguncha, moliyaviy erkinlik va xavfdan qochish o‘rtasidagi ziddiyat raqamli aktiv innovatsiyasini belgilab beradi.​

So‘nggi yillarda birinchi marta, bank tizimiga kirish siyosat emas, balki qonun ustuvorligi, innovatsiya va qonuniy jarayon asosida belgilanadi, degan haqiqiy, garchi zaif bo‘lsa-da, umid paydo bo‘ldi.

The post Debanked to rebanked? Redefining financial access in the age of executive orders appeared first on CryptoSlate.