StableXSwap: децентралізована біржа, що спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами

Що таке StableXSwap

Друзі, уявіть собі, як ми зазвичай йдемо до банку обмінювати іноземну валюту — завжди хвилюємося через коливання курсу чи занадто високі комісії, чи не так? У світі блокчейну також існує подібна потреба «обміну грошей», тільки тут обмінюють особливий вид цифрової валюти, що називається «стейблкоїн» (Stablecoin). Вартість стейблкоїнів зазвичай прив’язана до долара США чи іншої фіатної валюти, тому їхня ціна відносно стабільна — це як «готівка» у цифровому світі.

StableXSwap (скорочено: STAX) — це спеціалізована біржа цифрових валют для обміну стейблкоїнів, але це не звичайна централізована біржа, а децентралізована біржа (DEX). Можна уявити її як автоматичний, безлюдний обмінник валют. Вона працює переважно на Binance Smart Chain (BSC) — це як швидкісна автомагістраль: транзакції проходять швидко, а комісії невисокі.

Головна мета StableXSwap — зробити обмін стейблкоїнів максимально плавним, зменшити «слiппедж» (slippage) — тобто різницю між очікуваною ціною угоди та фактичною ціною виконання, а також знизити торгові комісії. Проєкт стартував наприкінці 2020 або на початку 2021 року, з метою надати користувачам децентралізованих фінансів (DeFi) ефективну та стабільну платформу для торгівлі.

Хто ж користується StableXSwap? Насамперед це ті, хто шукає ефективні та стабільні рішення для обміну у світі DeFi: інвестори, які хочуть отримувати надійний дохід у пулах ліквідності, а також розробники, які інтегрують функціонал стейблкоїнів у свої проєкти. Токен STAX можна використовувати для оплати комісій в екосистемі, брати участь у стейкінгу (staking) для отримання винагород, а в окремих випадках — навіть для торгівлі NFT, хоча основна функція токена — це обмін стейблкоїнів і участь у керуванні проєктом.

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Місія StableXSwap дуже чітка: стати найефективнішою платформою для обміну стейблкоїнів на Binance Smart Chain. Як Curve.fi (відомий сервіс обміну стейблкоїнів на Ethereum), StableXSwap прагне виконувати подібну роль у мережі BSC.

Головна проблема, яку вирішує проєкт: у децентралізованих обмінах обмін між стейблкоїнами часто супроводжується високим слiппеджем і комісіями. StableXSwap завдяки унікальному дизайну прагне забезпечити користувачам мінімальний слiппедж і низькі комісії, особливо при обміні великих обсягів стейбл-активів. Окрім цього, проєкт намагається зменшити «тимчасові втрати» (impermanent loss) — це ризик, з яким стикаються постачальники ліквідності в AMM.

Простіше кажучи, ціннісна пропозиція StableXSwap: забезпечити на Binance Smart Chain дешевший, ефективніший і стабільніший обмін стейблкоїнів, щоб користувачі могли безпечно конвертувати різні стейблкоїни між собою.

Технічні особливості

StableXSwap використовує модель «автоматичного маркет-мейкера» (AMM). Уявіть, що на традиційній біржі для угоди потрібні заявки на купівлю та продаж, а AMM — це як розумний робот із пулом коштів: ви вносите свої монети, а він автоматично здійснює обмін за ціною, яку визначає математична формула (так звана «формула постійного добутку» або складніший «інваріант обміну стейблкоїнів»).

Проєкт побудований на Binance Smart Chain (BSC). BSC сумісний із Ethereum Virtual Machine (EVM), тобто розробники можуть легко переносити додатки з Ethereum, а користувачі отримують швидше підтвердження транзакцій і нижчі мережеві комісії. StableXSwap спеціально оптимізований для обміну стейблкоїнів: завдяки тонкому налаштуванню параметрів комісій забезпечується наднизький слiппедж при обміні. Ця ідея натхненна Curve.fi, який на Ethereum значно підвищив ефективність обміну стейблкоїнів завдяки подібному механізму.

Вихідний код проєкту доступний на GitHub, що означає відкритість і прозорість розробки — учасники спільноти можуть переглядати й аудіювати код.

Токеноміка

Токен StableXSwap називається STAX.

Базова інформація про токен

• Тікер токена: STAX
• Мережа випуску: Переважно працює на Binance Smart Chain (BSC).
• Загальна емісія та механізм випуску: Загальна і максимальна пропозиція STAX становить 21 000 000 токенів. Випуск здійснюється за механізмом «справедливого запуску ліквідності» (fair launch liquidity mining), тобто початковий розподіл токенів відбувається через надання ліквідності користувачами, а не через традиційний приватний чи публічний продаж. У майбутньому спільнота голосуватиме, коли зупинити емісію токенів.
• Поточна та майбутня циркуляція: На певний момент циркулює близько 13,64 млн STAX.

Використання токена

Токен STAX виконує кілька важливих функцій в екосистемі StableXSwap:

• Винагороди за стейкінг: Власники можуть стейкати STAX і отримувати частину торгових комісій платформи як винагороду.
• Знижки на комісії: У майбутньому STAX може надавати трейдерам знижки чи кешбек на торгові комісії.
• Право на управління: STAX — це токен управління проєктом. Власники STAX можуть голосувати за майбутній розвиток проєкту: визначати швидкість емісії STAX, додавання нових пулів стейблкоїнів, зміну ключових параметрів комісій тощо. Остаточне рішення щодо розподілу комісій також належить спільноті.
• Платежі в екосистемі: STAX використовується для платежів усередині екосистеми StableX, а також потенційно для торгівлі NFT, хоча ця інформація менш деталізована.

Розподіл і розблокування токенів

Команда проєкту зарезервувала 10% токенів для постійної розробки, аудиту, інтеграцій і співпраці з іншими платформами.

Команда, управління та фінансування

Команда

StableXSwap розробляється командою, яка зосереджена на створенні зручної платформи, підвищенні ліквідності та зменшенні слiппеджу. Хоча детальна інформація про учасників команди рідко зустрічається у відкритих джерелах, резервування 10% токенів на розробку й операційну діяльність свідчить про довгострокову залученість команди.

Управління

StableXSwap використовує децентралізовану модель управління, де STAX — основний токен для голосування. Власники токенів можуть голосувати через платформу Snapshot.page щодо ключових рішень проєкту. Це стосується, зокрема: швидкості емісії STAX, які пули ліквідності отримують винагороди, структури торгових комісій тощо. Такий підхід гарантує, що спільнота має реальний вплив на розвиток проєкту.

Фінансування

Початкове фінансування та розподіл токенів здійснювалися через механізм «справедливого запуску ліквідності». Тобто не було традиційного попереднього продажу чи ICO — токени розподілялися серед користувачів, які надавали ліквідність, що дало змогу раннім учасникам отримати токени.

Дорожня карта

Ось кілька важливих етапів і майбутніх планів StableXSwap:

Історичні етапи

• 16 жовтня 2020: Випуск токена STAX через механізм справедливого запуску ліквідності.
• Кінець 2020 / 2021: Офіційний запуск StableXSwap як децентралізованої біржі, лістинг на кількох DEX, що розширило доступність і впровадження у криптоспільноті.

Майбутні плани

• Інтеграція нових стейблкоїнів: З появою нових стейблкоїнів у мережі BSC, StableXSwap планує інтегрувати їх на платформу, надаючи їм перший пул ліквідності та сприяючи ширшому використанню.
• Голосування спільноти: Спільнота вирішить шляхом голосування, коли зупинити емісію STAX.
• Міграція ліквідності: Подібно до того, як SushiSwap мігрував ліквідність з Uniswap, розробники StableXSwap планують перенести ліквідність стейблкоїнів із PancakeSwap у новий AMM-контракт, спеціалізований на стейблкоїнах, для подальшої оптимізації ліквідності.

Поширені ризики

Інвестування в будь-які блокчейн-проєкти пов’язане з ризиками, StableXSwap — не виняток. Ось кілька основних ризиків:

• Технічні та безпекові ризики: Хоча код проєкту відкритий, у смарт-контрактах можуть бути вразливості, що може призвести до втрати коштів. Крім того, сама блокчейн-мережа може зазнати атак.
• Економічні ризики: Незважаючи на прагнення StableXSwap знизити слiппедж і тимчасові втрати при обміні стейблкоїнів, ці ризики не можна повністю усунути. Волатильність ринку, недостатня ліквідність чи зменшення можливостей для арбітражу можуть вплинути на прибутковість.
• Регуляторні та операційні ризики: Регулювання криптовалют у світі постійно змінюється, і майбутня невизначеність у цій сфері може вплинути на роботу та розвиток проєкту.
• Конкурентні ризики: Сфера децентралізованих бірж дуже конкурентна, постійно з’являються нові проєкти й технології, тому StableXSwap має постійно впроваджувати інновації, щоб залишатися конкурентоспроможним.

Зверніть увагу: Вся наведена інформація — лише ознайомча, не є інвестиційною порадою. Перед будь-яким інвестуванням обов’язково проведіть власне незалежне дослідження (DYOR).

Чек-лист для перевірки

• Адреса контракту в блокчейн-оглядачі: Ви можете знайти адресу контракту STAX на BSCScan, наприклад:
  0x0da6ed8b13214ff28e9ca979dd37439e8a88f6c4
  .
• Активність на GitHub: Репозиторій проєкту на GitHub:
  github.com/StableXSwap
  . Рекомендуємо перевірити історію комітів, вирішення проблем тощо, щоб оцінити активність розробки.
• Офіційний сайт:
  stablex.finance

Підсумок проєкту

Друзі, загалом StableXSwap (STAX) — це децентралізована біржа, що спеціалізується на обміні стейблкоїнів, працює на Binance Smart Chain і має на меті забезпечити низький слiппедж і низькі комісії для обміну стейблкоїнів. Завдяки моделі автоматичного маркет-мейкера та оптимізації під обмін стейблкоїнів, проєкт прагне стати для BSC тим, чим є Curve.fi для Ethereum. Токен STAX — не лише утилітарний інструмент платформи, а й дає право брати участь у керуванні проєктом.

Проєкт розподіляє токени через справедливий запуск ліквідності та планує постійно інтегрувати нові стейблкоїни й оптимізувати ліквідність. Хоча він має унікальні рішення для підвищення ефективності обміну стейблкоїнів, як і всі блокчейн-проєкти, стикається з технічними, ринковими та регуляторними ризиками.

Якщо вас цікавить обмін стейблкоїнів чи децентралізовані фінанси, StableXSwap — це платформа, на яку варто звернути увагу. Але ще раз наголошуємо: це не інвестиційна порада, обов’язково проведіть власне дослідження і зважте всі потенційні ризики перед прийняттям рішення. Більше деталей — за офіційними посиланнями проєкту.