Pylon Protocol: беззбиткова платформа для платежів і заощаджень на основі перенаправлення прибутку

Що таке Pylon Protocol

Друзі, уявіть собі особливу «чарівну скарбничку». Ви кладете туди гроші, але дивовижно те, що ваш основний вклад ніколи не зменшується, а ця скарбничка щодня приносить вам «відсотки». Pylon Protocol (скорочено: MINE) — це саме така концепція, це децентралізована фінансова (DeFi) платформа, створена Terraform Labs (TFL) на блокчейні Terra.

Її основна ідея: ви кладете стабільну цифрову валюту (наприклад, TerraUSD, скорочено UST, стейблкоїн, прив’язаний до долара США) на платформу, що підтримує Pylon Protocol, ваш основний вклад захищений, а прибуток із депозиту (як відсотки зі скарбнички) використовується для оплати послуг, отримання токенів проекту або інших винагород. Таким чином, вам не потрібно витрачати свої гроші напряму — ви користуєтеся послугами або інвестуєте за рахунок прибутку, що генерує ваш вклад, а після закінчення терміну можете забрати основну суму повністю.

Головний продукт Pylon Protocol називається Pylon Gateway — це щось на кшталт «інкубатора проектів» або «краудфандингової платформи». Тут користувачі можуть внести UST на певний термін і отримати у відповідь токени нових проектів та право брати участь у їхньому управлінні.

Візія проекту та ціннісна пропозиція

Візія Pylon Protocol — створити серію дружніх до споживача платіжних і ощадних платформ, які через просту дію депозиту інтегрують складну інфраструктуру децентралізованих фінансових платежів. Місія — забезпечити стійкий обмін цінностями між довгостроковими постачальниками та споживачами через налаштовувані депозитні контракти та перенаправлення прибутку.

Основна проблема, яку прагне вирішити Pylon Protocol — недоліки традиційної моделі «одноразової оплати». Наприклад, для стартапів чи краудфандингових проектів, якщо вони отримують всі кошти одразу, може бракувати мотивації надавати цінність у довгостроковій перспективі. Pylon Protocol дозволяє постачальникам послуг отримувати прибуток із депозитів користувачів поступово, а не одноразово, що стимулює їх підтримувати якість сервісу та узгоджує інтереси користувачів і постачальників на тривалий термін.

Головна особливість Pylon Protocol серед аналогічних проектів — модель «захисту основної суми та оплати прибутком». Користувачі не витрачають гроші напряму, а оплачують послуги за рахунок «грошей, що заробляють гроші», тобто прибутку, що забезпечує «беззбитковий» досвід інвестування чи оплати.

Технічні особливості

Pylon Protocol побудований на блокчейні Terra. Terra — це відкритий блокчейн, відомий своїми алгоритмічними стейблкоїнами (наприклад, UST).

Його токени MINE і PylonDP — це CW20-токени, тобто цифрові активи за стандартом Terra, аналогічні до ERC-20 на Ethereum, але оптимізовані для екосистеми Terra.

«Чарівність» Pylon Protocol полягає в тому, що він використовує інші протоколи з низькою волатильністю та високою прибутковістю для генерації доходу, головний із яких — Anchor Protocol. Anchor Protocol — це як високоприбутковий ощадний рахунок, Pylon Protocol розміщує депозити користувачів в Anchor і розподіляє отриманий прибуток.

Основні продукти: Pylon Gateway (платформа запуску проектів), інструмент для інтеграції прибутку та дашборд для винагород за стейкінг. Код смарт-контрактів Pylon Protocol доступний на GitHub, що свідчить про відкритість і прозорість технічної реалізації.

Токеноміка

Токен Pylon Protocol називається MINE.

• Базова інформація про токен

  MINE — CW20-токен на блокчейні Terra. Його максимальна пропозиція — 10 мільярдів, щоб уникнути інфляції. За даними CoinMarketCap, наразі заявлена циркулююча пропозиція — близько 600,859,554 токенів, що становить 6.00859554% від загальної кількості.

• Розподіл токенів (початково 2,5 млрд MINE)

  Перші 2,5 млрд MINE розподілені так:

  • Pylon Launchpad: 400 млн (16%) для ранніх пулів «депозит — отримай токени» на Pylon Gateway, як винагорода для інвесторів спільноти.
  • Аірдроп для стейкерів LUNA: 500 млн (20%) для стейкерів токена LUNA.
  • Фонд спільноти: 1,6 млрд (64%) для пулу спільноти, яким керують власники токенів MINE.

• Використання токенів

  Головні функції токена MINE:

  • Управління: MINE — нативний токен управління Pylon Protocol. Власники можуть ініціювати та голосувати щодо розподілу фонду спільноти, оновлень протоколу, проектів Launchpad, зміни параметрів, розробки нових функцій і розподілу казначейства.
  • Захоплення цінності: MINE призначений для захоплення частини прибутку, що генерується всіма платформами та проектами Pylon. Наприклад, Pylon Gateway стягує 20% комісії, яка надходить у казначейство Pylon.
  • Інцентиви: MINE також використовується як механізм стимулювання для користувачів, які вносять депозити на платформи, що підтримують Pylon Protocol.
  • Винагороди за стейкінг: Стейкери MINE отримують вигоду від щотижневого викупу токенів MINE та винагород із пулу ліквідності MINE-UST.

• Розподіл казначейства

  Згідно з голосуванням (Governance Poll #8), прибуток, накопичений у казначействі Pylon, розподіляється так: 25% — на щотижневий викуп MINE і лінійний розподіл стейкерам; 25% — на додаткову ліквідність для пари MINE-UST, винагороди LP також лінійно розподіляються стейкерам; 50% зберігається у вигляді aUST на Anchor Protocol, подальше використання визначається стейкерами через управління.

Команда, управління та фінансування

Pylon Protocol створений Terraform Labs (TFL). TFL — компанія, що розробляє стейблкоїни та інфраструктуру для наступного покоління децентралізованих додатків (DApps). Хоча конкретних членів команди не вказано, TFL — головна рушійна сила розробки.

Pylon Protocol використовує децентралізовану модель управління, тобто власники токенів MINE можуть голосувати та спільно визначати майбутній розвиток протоколу та ключові параметри. Такий підхід дає спільноті більше впливу.

Казначейство проекту акумулює частину прибутку, що генерується платформою Pylon, і його використання також визначається власниками MINE через управління.

Дорожня карта

Pylon Protocol у своєму розвитку пройшов кілька важливих етапів і планів:

• Історичні віхи

  • Серпень/вересень 2021: На Pylon Gateway успішно запущено чотири токен-проекти: Loop Finance, TerraWorld, Nexus Protocol і Valkyrie.
  • Жовтень 2021: Співпраця з PRISM, спроба запуску нового типу IDO (первинного децентралізованого розміщення) під назвою Pylon Scout.
  • Грудень 2021: Створено казначейство Pylon, через Pylon Pools запущено нові протоколи екосистеми Terra, впроваджено інноваційні концепції ліквідних Pylon Pools, DP-токенів, «Pylon Funds» і «DAO DP membership tokens».
  • I квартал 2022: Придбано проект Glow, впроваджено систему оцінки «Mineral Grade» для визначення лояльності стейкерів MINE, покращено функції стейкінгу, додано нові пули на Pylon Gateway.
  • Квітень 2022: Для узгодження довгострокових інтересів спільнот Pylon і Glow проведено фіксований обмін токенів Glow на MINE.

• Плани на майбутнє (станом на квітень 2022)

  Pylon Protocol планує запускати більше нових децентралізованих додатків (dApps) під брендом Pylon, щоб просувати UST у різних сферах через привабливі «беззбиткові» продукти. Також у планах — прискорити інтеграцію SDK для перенаправлення прибутку, досліджувати кросчейн-рішення для диверсифікації джерел доходу та посилити ціннісну пропозицію «збереження основної суми».

  Важлива примітка: Pylon Protocol побудований на блокчейні Terra. У травні 2022 року екосистема Terra (включаючи LUNA та UST) зазнала масштабного краху. В офіційній документації Pylon Protocol зазначено: «У зв’язку з нещодавніми подіями на Terra Classic, Pylon Protocol продовжує досліджувати всі можливі варіанти. Ми прагнемо реалізувати бачення платформи, побудованої навколо перенаправлення прибутку та депозитних контрактів». Це означає, що майбутній розвиток і конкретна реалізація проекту можуть суттєво змінитися, тому слідкуйте за оновленнями.

Поширені ризики

Інвестування в будь-який блокчейн-проект пов’язане з ризиками, Pylon Protocol — не виняток. Ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Економічні ризики

  • Залежність від екосистеми Terra: Робота Pylon Protocol сильно залежить від блокчейну Terra, його стейблкоїна UST та прибуткових протоколів, таких як Anchor Protocol. Крах екосистеми Terra у травні 2022 року суттєво вплинув на базові механізми Pylon Protocol, майбутня економічна модель і джерела доходу залишаються невизначеними.
  • Недостатній попит на токен MINE: Ринкова корисність MINE може бути недостатньою, що впливає на потенційне зростання та прийняття токена.
  • Цінова волатильність: MINE у минулому демонстрував нестабільну цінову динаміку, має середній рівень ризику, може приносити довгостроковий прибуток, але залишається невизначеним.

• Технічні та безпекові ризики

  • Ризики смарт-контрактів: DeFi-проекти схильні до вразливостей у смарт-контрактах. Навіть після аудиту не можна повністю виключити помилки чи атаки.
  • Ризик залежності від протоколів: Pylon Protocol залежить від Anchor Protocol та інших для генерації прибутку, будь-які проблеми з цими протоколами можуть вплинути на стабільність Pylon Protocol.

• Регуляторні та операційні ризики

  • Регуляторна невизначеність: Регуляторне середовище для криптовалют у світі постійно змінюється, майбутні закони можуть вплинути на роботу Pylon Protocol.
  • Конкурентні ризики: У DeFi-сфері висока конкуренція, Pylon Protocol має постійно інновувати, щоб залишатися актуальним.
  • Підтримка спільноти та розробників: Є коментарі про недостатню підтримку розробників у спільноті MINE та слабку комунікацію. Після краху Terra подальша робота та адаптація команди — критично важливі.

Чек-лист для перевірки

Перед глибшим знайомством із Pylon Protocol ви можете перевірити наступне:

• Адреса контракту в блокчейн-оглядачі:
  • Токен MINE (Terra CW20): знайдіть адресу контракту в оглядачі Terra, наприклад, частина адреси на CoinMarketCap —
    terra1...qtcrpy
    . Зверніть увагу на різницю між Pylon Protocol (MINE) та іншими схожими проектами, як Pylon Network (PYLNT) на інших блокчейнах.
• Активність на GitHub:
  • Відвідайте GitHub-сторінку Pylon Protocol (наприклад,
    Pylon Protocol - GitHub
    ), перегляньте частоту оновлень основних контрактів (
    pylon-core-contracts
    ,
    pylon-token-contracts
    ,
    pylon-gateway-contracts
    ), історію комітів і вирішення проблем, щоб оцінити активність розробки.

Підсумок проекту

Pylon Protocol — інноваційний проект у сфері DeFi, який через модель «захисту основної суми та оплати прибутком» прагне надати користувачам унікальний беззбитковий досвід інвестування та оплати, а постачальникам послуг — стійкі стимули. Його основний продукт Pylon Gateway як платформа запуску проектів підтримував нові проекти екосистеми Terra. Токен MINE як токен управління дає власникам право брати участь у прийнятті рішень та захоплювати створену протоколом цінність.

Однак доля Pylon Protocol тісно пов’язана з блокчейном Terra. Крах екосистеми Terra у травні 2022 року поставив перед Pylon Protocol серйозні виклики та невизначеність. Хоча команда заявляє про намір продовжувати пошук шляхів розвитку та реалізовувати бачення перенаправлення прибутку, майбутній напрямок, технічна реалізація та економічна модель проекту потребують переоцінки та адаптації до нових умов.

Всім, хто цікавиться Pylon Protocol, обов’язково проведіть власне незалежне дослідження (DYOR), ознайомтеся з поточним станом проекту, останніми новинами команди та планами на «після-Terra» період. Пам’ятайте, що наведена інформація — лише ознайомлення з проектом і не є інвестиційною порадою.