LlamaSwap: Кросчейн-платформа агрегації ліквідності

Друзі, сьогодні ми поговоримо про проєкт під назвою LlamaSwap. Але перш ніж заглибитися, хочу прояснити невеличке питання “ідентичності”, адже у криптосвіті іноді назви можуть плутати.

Знайдена нами інформація свідчить, що LlamaSwap — це насамперед агрегатор децентралізованих бірж (DEX), створений відомою платформою блокчейн-даних DefiLlama. Можна уявити його як “розумного помічника для порівняння цін”, який спеціалізується на пошуку найвигідніших і найдешевших шляхів обміну криптовалют між різними DEX.

Водночас на ринку існує криптовалюта під назвою LAMA, яку описують як ком’юніті-токен або “мем-коїн” на блокчейні Avalanche (AVAX). Хоча деякі джерела згадували, що LlamaSwap (LAMA) — це децентралізована біржа й токен для управління, більш поширена й детальна інформація вказує, що агрегатор LlamaSwap від DefiLlama безкоштовний у використанні й не стягує додаткових комісій, тобто зазвичай не залежить від окремого токена LAMA для роботи чи управління. Щоб уникнути плутанини, сьогодні ми розглядаємо саме “розумного помічника для порівняння цін” від DefiLlama — LlamaSwap.

Що таке LlamaSwap

Уявіть, що ви хочете обміняти монету A на монету B — це як купити товар, але ви не знаєте, в якому магазині дешевше. У світі блокчейну є сотні й тисячі “магазинів” (тобто DEX), у кожного свої “ціни” (курси обміну) й “доставка” (комісія за транзакцію, або Gas fee), а ще є питання “запасів” (глибина ліквідності), через що фактична кількість отриманих B може бути меншою за очікувану — це називається “ковзанням” (slippage).

LlamaSwap вирішує цю проблему. Це не сам DEX, а “агрегатор агрегаторів DEX”. Він схожий на суперрозумний пошуковик для покупок, який одночасно перевіряє десятки провідних DEX-агрегаторів (наприклад, 1inch, ParaSwap тощо), а потім, враховуючи курси, Gas fee та потенційне ковзання, знаходить для вас найкращий шлях обміну на понад 20 різних блокчейнах (переважно сумісних з Ethereum), щоб ви отримали максимум цільової монети за мінімальних витрат.

Типовий процес використання дуже простий: достатньо зайти на сайт LlamaSwap, підключити свій криптогаманець (наприклад, MetaMask), вибрати токени й кількість для обміну — і LlamaSwap миттєво покаже найкращу пропозицію. Після підтвердження ви зможете здійснити обмін за рекомендованим маршрутом.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Ключова мета LlamaSwap — зробити децентралізовані фінанси (DeFi) простішими, ефективнішими й економічнішими. Він прагне вирішити проблему фрагментованості DeFi-ринку. Зараз існує майже тисяча DEX, кожен зі своїми пулами ліквідності й правилами ціноутворення, тому користувачам складно вручну знайти найкращий курс. LlamaSwap агрегує цю інформацію й надає єдине рішення, значно знижуючи складність і часові витрати на пошук оптимального маршруту обміну.

Порівняно з аналогічними проєктами (іншими DEX-агрегаторами), LlamaSwap відрізняється тим, що є “мета-агрегатором”, тобто збирає дані з багатьох DEX-агрегаторів, забезпечуючи ширший і повніший сервіс порівняння. Крім того, він акцентує на зручності для користувача й не стягує додаткових комісій, дозволяючи користувачам отримувати найкращі ціни безпосередньо від базових агрегаторів.

Технічні особливості

LlamaSwap як DEX-агрегатор вирізняється своїм інтелектуальним алгоритмом маршрутизації. Він у реальному часі аналізує дані з багатьох DEX-агрегаторів: торгові пари на різних ланцюгах, глибину ліквідності, оцінку Gas fee та вплив ковзання, а потім складними обчисленнями знаходить оптимальний маршрут обміну. Для користувача цей процес прозорий і автоматизований. Підтримується мультичейн-операції — тобто ви можете торгувати на Ethereum, Arbitrum, Avalanche та інших EVM-сумісних блокчейнах.

Токеноміка

За наявною інформацією, агрегатор LlamaSwap від DefiLlama безкоштовний у використанні й не стягує додаткових комісій. Це означає, що він не має власного токена, безпосередньо прив’язаного до функціоналу агрегатора для оплати комісій чи участі в управлінні. Користувачі при обміні через LlamaSwap сплачують комісії базових DEX або DEX-агрегаторів, а не самого LlamaSwap.

Варто зазначити, що на ринку існує криптовалюта LAMA, яку описують як ком’юніті-токен на Avalanche із загальною емісією 100 млрд, з яких в обігу близько 99 млрд, а ринкова капіталізація — близько 15 тис. доларів США. Сфери використання токена включають купони компанії TTB Trust International, а також створення платформи для мемів, де користувачі можуть карбувати меми у NFT. Проте цей токен LAMA не має чіткої функціональної прив’язки до агрегатора LlamaSwap від DefiLlama.

Команда, управління та фінансування

LlamaSwap створений командою відомої платформи блокчейн-даних і аналітики DefiLlama. DefiLlama має гарну репутацію у сфері DeFi, відома своєю неупередженістю й точністю даних. Як безкоштовний інструмент, модель управління й джерела фінансування LlamaSwap можуть бути пов’язані з загальною операційною моделлю DefiLlama, але деталі у відкритих джерелах не розкриваються. Оскільки сервіс не стягує комісій, фінансування може надходити з інших напрямків діяльності DefiLlama або від спільноти.

Дорожня карта

LlamaSwap — це насамперед функціональний DEX-агрегатор, тому його розвиток, ймовірно, полягатиме у вдосконаленні функцій, підтримці більшої кількості блокчейнів і агрегаторів, покращенні користувацького досвіду, а не у класичній “дорожній карті”. За даними, LlamaSwap від DefiLlama запущено у січні 2023 року як мета-DEX-агрегатор, що надає найкращі ціни з 8 агрегаторів і підтримує обміни на 22 ланцюгах. У майбутньому очікується інтеграція нових DEX і агрегаторів, а також впровадження розширених торгових функцій для збереження конкурентоспроможності.

Поширені ризики

Хоча LlamaSwap оптимізує обміни, використання будь-яких DeFi-інструментів пов’язане з ризиками:

Технічні та безпекові ризики

LlamaSwap — це агрегатор, який залежить від безпеки базових DEX і DEX-агрегаторів. Якщо у базових протоколах виникнуть вразливості чи атаки, кошти користувачів можуть бути під загрозою.

Ризики смарт-контрактів

Усі DeFi-операції здійснюються через смарт-контракти. У смарт-контрактах можуть бути невиявлені вразливості, які у разі експлуатації можуть призвести до втрати коштів.

Ризик ковзання

Попри те, що LlamaSwap мінімізує ковзання, у разі високої волатильності ринку чи великих обсягів угод фактична ціна може відрізнятися від очікуваної.

Ризик приватності

LlamaSwap має функцію приховування IP-адреси, але прозорість блокчейн-транзакцій означає, що всі записи є публічними.

Не є інвестиційною порадою

Пам’ятайте, що вся наведена інформація має освітній і довідковий характер і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют дуже волатильний і ризикований, обов’язково проводьте власне дослідження (DYOR) і приймайте рішення обачно.

Чек-лист для перевірки

LlamaSwap — це агрегатор, а не окремий блокчейн-проєкт, тому чек-лист може відрізнятися від класичних проєктів:

• Офіційний сайт: Відвідайте офіційний сайт DefiLlama, зазвичай у боковому меню є вхід до LlamaSwap.
• Активність на GitHub: Перевірте відповідні репозиторії DefiLlama на GitHub, щоб оцінити активність розробки.
• Адреси смарт-контрактів у блокчейн-оглядачах: LlamaSwap не зберігає кошти напряму, а взаємодіє зі смарт-контрактами базових DEX і агрегаторів. Ви можете переглянути адреси цих контрактів, але це зазвичай контракти базових протоколів.
• Спільнота й форуми: Слідкуйте за спільнотою та соцмережами DefiLlama, щоб дізнаватися відгуки користувачів і новини про проєкт.

Підсумок проєкту

LlamaSwap — це корисний інструмент від DefiLlama, який виконує роль “розумного гіда” у сфері децентралізованих обмінів. Агрегуючи дані з багатьох DEX-агрегаторів, він допомагає користувачам знаходити найкращі маршрути обміну у складному DeFi-середовищі, економлячи кошти й підвищуючи ефективність. Сервіс безкоштовний і орієнтований на покращення досвіду та захист приватності користувачів.

Однак важливо розуміти, що агрегатор LlamaSwap і токен LAMA — це різні поняття, останній є окремим мем-коїном спільноти. Користуючись LlamaSwap, пам’ятайте про притаманні DeFi-транзакціям технічні, безпекові й ринкові ризики.

Загалом, LlamaSwap — дуже цінний інструмент для тих, хто прагне ефективних і економних обмінів у світі DeFi. Але пам’ятайте: інвестування у криптовалюти — на власний ризик, деталі завжди перевіряйте самостійно.