Liquid ICP: Кросчейн-ліквідний стейкінг ICP і DeFi-платформа

Що таке Liquid ICP

Друзі, уявіть собі, що ви поклали гроші в банк, але банк каже вам, що ці кошти мають бути заблоковані на кілька років, і протягом цього часу ви не можете ними користуватися чи вкладати їх в інші інвестиції. Зручно? Не дуже. У світі блокчейну існує операція під назвою «стейкінг» (Staking), яка схожа на блокування ваших криптовалют для підтримки безпеки мережі, і в обмін на це ви отримуєте винагороду. Однак у багатьох проєктах стейкінг супроводжується тривалими періодами блокування, наприклад, у випадку «Протоколу Інтернет-комп’ютера» (Internet Computer Protocol, ICP), про який ми сьогодні говоримо, блокування може тривати від 6 місяців до 8 років.

А наш сьогоднішній герой — Liquid ICP (скорочено LICP) — це «магічний міст» і «гнучка скарбничка», що вирішує цю проблему. Це спеціальний проєкт для токенів ICP, головна мета якого — дозволити вам отримувати прибуток від стейкінгу ICP, зберігаючи при цьому ліквідність ваших активів, тобто ви можете в будь-який момент використовувати або торгувати своїм стейкінговим сертифікатом, не чекаючи закінчення довгого періоду блокування.

Конкретно, Liquid ICP пропонує сервіс «s-Bridge» (розумний міст), який дозволяє конвертувати ваші ICP-токени з мережі ICP у «обгорнуту версію ICP» (ICP-20), що циркулює в іншій блокчейн-мережі (наприклад, Polygon/Matic). Таким чином, ви можете застейкати ICP-20 у мережі Polygon і отримати «st-ICP» (Staked ICP) — ліквідний сертифікат. Цей st-ICP представляє ваш застейканий ICP і отримані винагороди, і, на відміну від оригінального ICP, він не заблокований на тривалий термін, а може бути вільно переданий чи проданий.

Ключові сценарії:

• Розблокування ліквідності: Якщо ви володієте ICP і хочете застейкати його для отримання прибутку, але не бажаєте довгого блокування, Liquid ICP дозволяє стейкінг у мережі Polygon з отриманням вільно торгованого st-ICP.
• Кросчейн-інтероперабельність: Liquid ICP будує міст між мережею ICP і Polygon, дозволяючи ICP-токенам брати участь у багатих DeFi-додатках екосистеми Polygon.
• Фармінг прибутку: Окрім стейкінгу, ви можете брати участь у «фармінгу» (Farming) від Liquid ICP і заробляти його керуючий токен LICP.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Liquid ICP — зробити токени ICP більш «гнучкими та універсальними». Його основна цінність — вирішення болючої проблеми: при стейкінгу ICP у офіційній мережі ви отримуєте винагороду, але маєте дуже довгий період блокування, що значно знижує ліквідність активів і відлякує багатьох користувачів.

Уявіть, що ви поклали гроші на строковий депозит з високими відсотками, але раптом вам терміново потрібні кошти, і ви дізнаєтеся, що при достроковому знятті втратите всі відсотки, а можливо й частину основної суми. Liquid ICP прагне змінити цю ситуацію, пропонуючи «депозит на вимогу», де ви отримуєте прибуток від стейкінгу, але можете в будь-який момент забрати чи використати свої активи.

Які основні проблеми він вирішує:

• Недостатня ліквідність стейкінгу ICP: Традиційний стейкінг ICP вимагає блокування на роки, що унеможливлює гнучке використання активів.
• Ізоляція екосистеми ICP від інших DeFi: Відсутність зручних кросчейн-рішень ускладнює участь ICP-токенів у ширшому світі DeFi.

Відмінності від аналогічних проєктів:

Liquid ICP називає себе першим у світі «s-Bridge», особливістю якого є збереження ліквідності застейканих активів. Через механізм «часткового резерву» (Fractional Reserve) під управлінням спільноти, користувачі можуть у будь-який момент вивести ICP-токени. Тобто це не просто обгортання ICP на іншому ланцюгу, а ціла система для гарантії ліквідності, що особливо привабливо для тих, хто хоче отримувати прибуток від стейкінгу без втрати гнучкості.

Технічні особливості

Ядро технології Liquid ICP — це «s-Bridge» і механізм ліквідного стейкінгу.

• s-Bridge (розумний міст): Міст з’єднує мережі ICP і Polygon. Ви можете відправити ICP-токени через цей міст, і у мережі Polygon буде створено еквівалентну кількість ICP-20. І навпаки. Уявіть, що ви кладете юані у спеціальний банк, а банк відкриває вам доларовий рахунок за кордоном — ви витрачаєте долари, але ваші кошти залишаються юанями. s-Bridge — це такий спеціальний банк.
• Ліквідний стейкінг (Liquid Staking): Коли ви застейкуєте ICP-20 у мережі Polygon, ви отримуєте st-ICP. Це як «депозитний сертифікат», що підтверджує ваш стейкінг ICP, і сам сертифікат можна вільно продавати на ринку. Тобто навіть якщо ваш оригінальний ICP-20 застейканий, ви можете отримати ліквідність через торгівлю st-ICP або використовувати його у DeFi-активностях — кредитування, надання ліквідності тощо.
• Механізм часткового резерву: Щоб гарантувати миттєве виведення ICP, Liquid ICP використовує «частковий резерв» під управлінням спільноти. Це як банк, що залишає частину готівки у сейфі для щоденних зняттів, а не видає всі депозити у кредити. Механізм балансує ліквідність і прибуток від стейкінгу.

У майбутньому Liquid ICP планує після запуску s-Bridge надати страхування, кредитування та інші сервіси для ICP-20, розширюючи функціонал екосистеми.

Токеноміка

Головний токен Liquid ICP — LICP, це керуючий токен децентралізованої автономної організації (DAO).

• Символ токена: LICP
• Мережа випуску: Polygon
• Максимальна емісія: 10,000,000 LICP (десять мільйонів)
• Заявлена циркулююча пропозиція: 9,999,900 LICP (близько десяти мільйонів, майже вся емісія в обігу)

Призначення токена:

• Управління: Власники LICP можуть брати участь у керуванні Liquid ICP DAO, голосувати за важливі рішення проєкту. Тобто ви можете пропонувати чи голосувати за напрямки розвитку, структуру комісій, нові функції тощо, маючи право голосу у спільноті.
• Винагороди за фармінг: Користувачі можуть заробляти LICP, беручи участь у «фармінгу» на платформі Liquid ICP.
• Надання ліквідності: Частина доходу від продажу LICP використовується для забезпечення ліквідності торгових пар LICP у мережі Polygon, а також для стейкінгу у NNS (Network Nervous System) ICP з метою отримання винагород і викупу LICP.

Розподіл і розблокування токенів:

З відкритих джерел відомо, що детальна інформація про початковий розподіл LICP і графік розблокування не оприлюднена. Відомо лише, що максимальна емісія — 10 мільйонів, а циркулююча пропозиція майже дорівнює максимальній, тобто більшість токенів вже в обігу.

Команда, управління та фінанси

Команда

У відкритих джерелах немає детального списку основних учасників Liquid ICP чи їхнього бекграунду. В одній статті на Medium згадується автор «Mister Y», який описує Liquid ICP, але не вказано, чи він є членом основної команди. У блокчейн-індустрії деякі проєкти мають анонімні команди або не розкривають інформацію повністю, що ускладнює оцінку ризиків.

Управління

Liquid ICP — це децентралізована автономна організація (DAO), тобто проєкт управляється власниками токенів. Власники LICP можуть голосувати за ключові рішення проєкту. Така модель дає спільноті більше контролю і впливу, робить розвиток проєкту прозорішим і децентралізованим.

Фінанси

За даними CoinMarketCap, частина доходу від продажу LICP використовується для забезпечення ліквідності «часткового резерву» s-Bridge, інша — для стейкінгу у NNS ICP з метою отримання винагород і викупу LICP, а також для ліквідності пулу LICP у Polygon. Це свідчить про наявність механізмів підтримки операцій і ліквідності, але детальна інформація про розмір казни і фінансовий runway у відкритих джерелах не оприлюднена.

Дорожня карта

Детальної, поетапної дорожньої карти Liquid ICP у відкритих джерелах не знайдено. Однак з наявної інформації можна виділити деякі минулі події та майбутні плани:

Важливі історичні події:

• 17 жовтня 2021: На Medium опубліковано статтю з описом Liquid ICP, підкреслено його роль як мосту для стейкінгу, що дозволяє отримувати винагороди NNS без блокування ICP. Зазначено, що команда проєкту «швидко розвивається і регулярно оновлюється».
• Запуск s-Bridge: Основна функція проєкту — s-Bridge — вже запущена, забезпечуючи міст між ICP і Polygon/Matic.

Майбутні плани та етапи:

• Розширення DeFi-сервісів: Після запуску s-Bridge Liquid ICP планує надати страхування, кредитування та інші сервіси для ICP-20 (обгорнутого ICP у Polygon). Це розширить можливості використання st-ICP у DeFi-екосистемі Polygon.

Зверніть увагу, що ця інформація взята з опису проєкту та новин, а не з офіційної дорожньої карти. Для детальніших планів варто звернутися до офіційного сайту чи спільноти.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який криптопроєкт пов’язане з ризиками, Liquid ICP — не виняток. Перед участю обов’язково ознайомтеся з такими основними ризиками:

• Технічні та безпекові ризики

  • Вразливості смарт-контрактів: Основні функції Liquid ICP залежать від коду смарт-контрактів. Якщо у коді є вразливості, це може призвести до крадіжки активів чи збою системи. Проєкт проводить аудит, але це не гарантує 100% безпеки.
  • Ризики кросчейн-мосту: s-Bridge як міст між різними блокчейнами є потенційною ціллю для атак. В історії кросчейн-мостів були серйозні інциденти з великими втратами активів.
  • Стабільність мережі: Liquid ICP залежить від стабільності мереж ICP і Polygon. Проблеми у будь-якій з них можуть вплинути на роботу Liquid ICP.

• Економічні ризики

  • Волатильність ціни токенів: Ціни LICP і ICP можуть сильно коливатися, що призводить до втрат інвестованих коштів. Крипторинок залежить від багатьох факторів: настроїв, макроекономіки, регуляції тощо.
  • Ризик ліквідності: Хоч Liquid ICP і забезпечує ліквідність, у екстремальних умовах глибина ринку st-ICP може бути недостатньою, і продати його за бажаною ціною буде складно.
  • Ризик часткового резерву: Механізм «часткового резерву» гарантує миттєве виведення, але якщо багато користувачів одночасно захочуть вивести кошти, а резерву не вистачить, може виникнути ризик «bank run».
  • Зміна прибутковості: Прибутковість стейкінгу і фармінгу змінюється залежно від ринку і параметрів протоколу, і може бути нижчою за очікування.

• Регуляторні та операційні ризики

  • Невизначеність регулювання: Світова політика щодо криптовалют постійно змінюється, і майбутні зміни можуть негативно вплинути на Liquid ICP і його токени.
  • Непрозорість команди: Відсутність публічної інформації про основну команду підвищує ризики і знижує довіру до проєкту.
  • Конкуренція: Можуть з’явитися інші проєкти з ліквідним стейкінгом ICP чи кросчейн-сервісами, що посилить конкуренцію.

Пам’ятайте: наведена інформація не є інвестиційною порадою. Перед будь-яким рішенням обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR).

Чек-лист для перевірки

Щоб краще зрозуміти Liquid ICP, скористайтеся такими посиланнями та діями для додаткової перевірки і дослідження:

• Офіційний сайт: Відвідайте www.icp-20.com/ для отримання останніх новин і оголошень.
• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Знайдіть адресу контракту LICP у мережі Polygon, наприклад:
  0x1b4...7cc64
  . Через оглядач (Polygonscan) можна перевірити розподіл власників, історію транзакцій тощо.
• Активність на GitHub: Знайдіть репозиторії Liquid ICP чи ICP-20 на GitHub, перевірте частоту оновлень, кількість контрибуторів і активність спільноти для оцінки прогресу розробки.
• Whitepaper: Спробуйте знайти повний whitepaper Liquid ICP на офіційному сайті чи інших каналах для глибшого розуміння технічних деталей і економіки.
• Соціальні мережі: Слідкуйте за офіційним Twitter (https://twitter.com/LiquidICP) і Discord (https://discord.com/invite/3F8CYyPpHq), щоб бути в курсі обговорень і новин спільноти.
• Аудит безпеки: Перевірте, чи проходив проєкт аудит сторонніми компаніями, і уважно прочитайте звіт для оцінки безпеки смарт-контрактів.

Підсумок проєкту

Друзі, загалом Liquid ICP (LICP) — це інноваційний проєкт, що підвищує ліквідність і інтероперабельність токенів Інтернет-комп’ютера (ICP). Через «розумний міст» (s-Bridge) ICP-токени можуть переходити у мережу Polygon та інші блокчейни, а також отримувати ліквідний стейкінг. Тобто якщо ви власник ICP і хочете отримувати прибуток від стейкінгу, зберігаючи гнучкість активів, Liquid ICP — це привабливе рішення, що дозволяє уникнути тривалого блокування ICP у нативному стейкінгу.

LICP як керуючий токен дає спільноті право брати участь у прийнятті рішень і формувати майбутнє проєкту. Проєкт також планує розширити DeFi-сервіси — страхування, кредитування — для створення повноцінної екосистеми.

Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, Liquid ICP має технічні, економічні та регуляторні ризики. Вразливості смарт-контрактів, безпека кросчейн-мосту, волатильність токенів і невизначеність регулювання — все це слід враховувати.

Цей проєкт відкриває нові можливості для екосистеми ICP, особливо у ліквідному стейкінгу і кросчейн-DeFi. Але пам’ятайте: світ блокчейну — це і можливості, і виклики. Я лише зробив короткий огляд, щоб ви отримали просте і зрозуміле уявлення про Liquid ICP. Це не інвестиційна порада! Будь-яке рішення має базуватися на вашому власному дослідженні і оцінці ризиків. Обов’язково ознайомтеся з офіційними матеріалами проєкту, дізнайтеся більше і приймайте рішення самостійно. Бажаю вам цікавих відкриттів у світі блокчейну!