Ціна JupiterJUP

Звіт про аналіз проекту Jupiter

Jupiter став основою екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi) на блокчейні Solana, швидко еволюціонуючи з базового агрегатора децентралізованих бірж (DEX) у комплексний DeFi супердодаток. Запущений у жовтні 2021 року псевдонімними розробниками "Meow" та Siong Ong, Jupiter вирішує критичну проблему фрагментації ліквідності в мережі Solana.

Огляд проекту

У своєму ядрі Jupiter функціонує як агрегатор DEX, ретельно скануючи та маршрутизуючи угоди через численні децентралізовані біржі на Solana, щоб визначити найбільш вигідні ціни та зменшити ковзання для користувачів. Цей інтелектуальний механізм маршрутизації дозволяє трейдерам виконувати обміни з оптимальною ефективністю, забезпечуючи їм отримання найкращої можливої вартості за їхніми транзакціями. Амбіції Jupiter виходять за межі простих обмінів; він намагається надати повноцінну фінансову екосистему, позиціюючи себе як одне місце для різноманітних DeFi-діяльностей.

Основні функції та пропозиції

Розвиток платформи призвів до потужного набору функцій, що задовольняють як новачків, так і досвідчених учасників криптовалютного ринку:

• Агрегація DEX: Основна послуга, що забезпечує виконання угод за найкращими цінами шляхом об’єднання ліквідності з основних DEX Solana, таких як Raydium та Orca.
• Розширені торгові інструменти: Окрім базових обмінів, Jupiter пропонує складні функціонали, такі як лімітні ордери, що дозволяє користувачам встановлювати конкретні ціни на купівлю чи продаж, а також стратегії середньозваженої вартості (DCA) та середньозваженої вартості (VA) для автоматизованих періодичних інвестицій.
• Торгівля безстроковими ф'ючерсами: Для досвідчених трейдерів Jupiter надає можливість займатися безстроковими ф'ючерсними контрактами з левериджем до 100x або навіть 250x на вибраних активів.
• Запуск токенів Jupiter Studio: Платформа полегшує запуск нових токенів для нових проектів в екосистемі Solana, сприяючи її зростанню та інноваціям.
• Токен ліквідного стекингу (JupSOL): Jupiter впровадив своє власне рішення ліквідного стекингу, JupSOL, яке ще більше інтегрує його в основну інфраструктуру Solana.
• Майбутній стейблкойн (JupUSD): Значним майбутнім розвитком є плани щодо JupUSD, стейблкойна з прибутковістю, який планується забезпечити державними облігаціями США та криптовалютним забезпеченням, з метою централізації ліквідності та зменшення залежності від зовнішніх стейблкойнів.
• Jupiter Ultra: Поновлена платна версія свого маршрутизатора агрегації DEX пропонує вдосконалені функції, такі як захист від максимальної отримуваної вартості (MEV) і, за повідомленнями, позитивне ковзання, забезпечуючи кращу виконання угод.

Токеноміка JUP

Рідна криптовалюта Jupiter, JUP, слугує переважно як токен управління для децентралізованої автономної організації (DAO) Jupiter. Спочатку випущений з загальною кількістю 10 мільярдів токенів, пропозиція була скоригована до 7 мільярдів JUP після знищення 3 мільярдів токенів у січні 2025 року, що демонструє прихильність до дефляційних заходів. Розподіл токена спроектовано з розподілом 50/50 між спільнотою та командою/стратегічними резервами/ліквідністю.

Ключові аспекти токеноміки JUP включають щорічні події еірдропу, відомі як 'Jupuary', які розпочалися в січні 2024 року та заплановані на майбутні роки для стимулювання участі спільноти та винагороди активних користувачів. Використання JUP зосереджене на управлінні, надаючи можливість тримачам токенів голосувати за критичні рішення щодо оновлень протоколу, структур комісій та управління скарбничкою. Механізм 'Активні винагороди за стекинг' (ASR) додатково заохочує активну участь в управлінні шляхом розподілу винагород, заснованих як на заморожених токенах, так і на участі. Частина ончейн-комісій (50%) спрямовується до 'Litterbox Trust', який використовується для викупу та потенційного зменшення пропозиції JUP, додаючи дефляційний динаміку.

Ринкова позиція та інтеграція в екосистему

Jupiter закріпив свою позицію як провідний протокол DeFi на Solana. Він контролює значну частку ринку, обробляючи понад 50% загального обсягу DEX Solana і приблизно 95% ринку агрегаторів DEX. Станом на жовтень 2025 року платформа має понад 3 мільярди доларів США в загальному обсязі заблокованих активів (TVL). Його вплив виходить за межі торгівлі, оскільки Jupiter також став другим за величиною валідатором мережі на Solana через свою пропозицію ліквідного стекингу JupSOL. Проект виграє від високої залученості та активності DAO, сприяючи зміцненню спільноти навколо свого розвитку та управління.

Виклики та майбутні перспективи

Незважаючи на свою сильну позицію, Jupiter стикається з властивими викликами, перш за все, його залежність від стабільності та продуктивності блокчейну Solana. Порушення або збої в роботі Solana можуть вплинути на операції Jupiter та довіру користувачів. Конкурентне середовище DeFi постійно розвивається, що вимагає безперервних інновацій для підтримання його провідної позиції. Довгостроковий успіх Jupiter буде залежати від його здатності підтримувати попит користувачів, успішно запускати нові продукти, такі як стейблкойн JupUSD, та адаптуватися до динамічних ринкових умов. Однак його потужна інфраструктура, активний розвиток та сильна залученість спільноти позиціонують Jupiter для подальшого впливу та зростання в рамках DeFi і Solana.