IBEX: Глобальний протокол платежів і розрахунків на основі Bitcoin

Вибач, друже, щодо проєкту «IBEX» у блокчейн-індустрії існує кілька проєктів із однаковою або схожою назвою. Щоб надати тобі найточнішу та найціннішу інформацію, я представлю «Impermax (IBEX)» — проєкт, про який наразі доступно найбільше повних даних і який відповідає ознакам блокчейн-проєкту. Зверни увагу, це не заперечення інших однойменних проєктів, а вибір, заснований на доступності інформації.---

Що таке IBEX

Уяви, що ти маєш певну суму грошей і хочеш заробити більше, інвестуючи, але не бажаєш продавати свої активи. У традиційному фінансовому світі це означає, що ти кладеш гроші в банк або береш кредит під заставу. У світі блокчейну IBEX (повна назва Impermax, токен IBEX) — це особливий «цифровий банк», який спеціалізується на допомозі тим, хто надає ліквідність децентралізованим біржам (DEX), щоб вони могли ефективніше використовувати свої активи.

Конкретно, якщо ти надаєш дві криптовалюти на такій DEX, як Uniswap, ти отримуєш так звані «LP-токени» — підтвердження того, що ти надав ліквідність. Проєкт IBEX дозволяє використовувати ці LP-токени як заставу для отримання додаткових криптовалют у борг. Таким чином, ти можеш використовувати позичені кошти для подальшого надання ліквідності й отримання більшого прибутку або для інших інвестицій. Це схоже на те, як ти береш кредит під заставу нерухомості, але тут твоїм «свідоцтвом на нерухомість» є LP-токени цифрового світу.

Головна мета IBEX — підвищити ефективність використання капіталу, щоб твої цифрові активи не «лежали без діла», а працювали на тебе.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія IBEX — стати лідером у сфері фінансових послуг для постачальників ліквідності (Liquidity Providers, LP). Він прагне вирішити ключову проблему: як LP можуть максимально ефективно використовувати свої кошти, надаючи ліквідність.

Уяви, що традиційний постачальник ліквідності — це фермер, який здає свою землю (капітал) в оренду, отримуючи орендну плату (комісії за транзакції), але сама земля (капітал) не використовується для іншого виробництва. IBEX пропонує модель «фермерства з левереджем»: ти здаєш землю в оренду, а «право власності» (LP-токени) використовуєш як заставу для отримання кредиту, щоб розширити ферму або інвестувати в інші високопродуктивні культури. Це дає шанс отримати більший прибуток.

Ціннісна пропозиція IBEX полягає в тому, що він пропонує рішення для користувачів із різним рівнем ризику: ті, хто хоче уникнути «непостійних втрат» (тип втрат, що виникає при наданні ліквідності на DEX), можуть надавати кошти іншим; а ті, хто готовий ризикувати заради більшого прибутку, можуть брати кошти в борг для операцій із левереджем. Крім того, проєкт прагне поступово стати повністю автономною децентралізованою організацією (DAO), де власники токенів IBEX спільно вирішують майбутнє проєкту, пропонуючи прості, безпечні та високоприбуткові продукти.

Технічні особливості

IBEX побудований на блокчейні Ethereum і використовує смарт-контракти для автоматизації процесів кредитування та левередж-торгівлі. Смарт-контракти — це автоматичні протоколи на блокчейні, які виконуються без участі третіх сторін, щойно виконуються задані умови.

Технічні особливості IBEX:

• Підтримка мульти-чейн: IBEX працює не лише на Ethereum, а й на Polygon, Arbitrum, Avalanche, Base та Sonic, що дозволяє користувачам використовувати сервіс на різних блокчейнах.
• Застава LP-токенів: Користувачі можуть вносити свої LP-токени в протокол як заставу для отримання інших активів у борг.
• Динамічна модель відсоткових ставок: Відсотки за кредитами змінюються залежно від попиту та пропозиції на ринку, що забезпечує здорову роботу пулу.
• Ціновий оракул: IBEX використовує TWAP (Time Weighted Average Price) для отримання цін активів, що допомагає уникнути маніпуляцій і забезпечує справедливість кредитування.
• Аудит безпеки: Код проєкту пройшов аудит від BailSec і Guardian Audit, а також діє програма винагород за виявлення вразливостей для підвищення безпеки протоколу.
• Ліцензія на комерційний вихідний код: Код Impermax V3 захищений ліцензією BSL, що частково балансує між відкритістю та комерціалізацією.

Токеноміка

Нативний токен проєкту — IBEX, який відіграє ключову роль в екосистемі.

• Символ токена: IBEX
• Мережа випуску: Основний випуск на Ethereum, але токен також доступний для торгівлі та використання на Polygon, Arbitrum, Base тощо.
• Загальна пропозиція: Максимальна кількість IBEX — 87 250 000 токенів.
• Механізм інфляції/спалення: Після початкового 4-річного періоду емісії DAO може голосувати за активацію річної інфляції до 2%. Крім того, під час міграції токенів у 2022 році невитребувані старі токени (IMX) були спалені для зменшення загальної пропозиції.
• Поточна та майбутня циркуляція: Зараз в обігу близько 72,25 млн IBEX. Токени, отримані через приватний продаж, розвиток протоколу та для основних учасників, мають 4-річний період розблокування, тобто поступово потрапляють у обіг.
• Використання токена:
  • Говернанс: IBEX — це токен управління проєктом, власники можуть голосувати за ключові рішення: зміну параметрів протоколу, розподіл коштів, активацію інфляції тощо. Це як голосування акціонерів компанії за її розвиток.
  • Розподіл прибутку: Власники IBEX можуть стейкати токени, щоб отримувати частину прибутку протоколу. Частина доходу від відсотків використовується для викупу IBEX і розподілу між стейкерами.
  • Інцентиви: IBEX також використовується для стимулювання постачальників ліквідності: 40% загальної пропозиції розподіляється серед позичальників у перші чотири роки через ліквідність-майнінг.
• Розподіл і розблокування токенів: IBEX розподіляється через аірдропи, початкову ліквідність, ліквідність-майнінг, приватний продаж, розвиток протоколу, основних учасників, нагороди для спільноти, радників і партнерів. Токени для приватного продажу, розвитку протоколу, основних учасників і радників/партнерів мають 4-річний період розблокування.

Команда, управління та фінансування

IBEX заснований досвідченими блокчейн-розробниками та ентузіастами DeFi. За відкритими даними, серед ключових учасників — «Tommy T.» (блокчейн-розробник), «Linda K.» (DeFi-стратег) і «Mark D.» (фінансовий аналітик). У вересні 2022 року до команди приєднався новий менеджер із розвитку бізнесу для розширення ринку та залучення користувачів.

Механізм управління: IBEX прагне до децентралізованого управління. Власники токенів IBEX контролюють Impermax DAO, тобто можуть голосувати за напрямки розвитку, оновлення функцій, розподіл доходу протоколу тощо. Це гарантує, що розвиток проєкту визначає спільнота, а не централізовані структури.

Фінансування: Операційні та розвиткові кошти надходять із прибутку протоколу. Impermax отримує частину відсотків із кредитів, які надходять у резервний фонд і розподіляються між власниками токенів або використовуються для розвитку згідно з рішеннями DAO. Крім того, стартовий капітал був отриманий через приватний продаж.

Дорожня карта

IBEX має чіткий план розвитку. Ще у травні 2021 року Impermax опублікував чотириетапну дорожню карту, з акцентом на підтримку Uniswap V3 і повну децентралізацію управління.

У вересні 2022 року з запуском токена IBEX проєкт перейшов у «нову фазу» й запланував повний ребрендинг сайту та інтерфейсу для масового залучення користувачів. Наразі дорожня карта IBEX включає розширення опцій ліквідності та вдосконалення інтерфейсу для спрощення процесу кредитування. Спільнота активно бере участь у плануванні, розширюючи освітні ресурси та сприяючи залученню користувачів.

Поширені ризики

Участь у будь-якому блокчейн-проєкті пов’язана з ризиками, IBEX — не виняток. Ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики: Хоча код IBEX пройшов аудит, будь-який смарт-контракт може містити невиявлені вразливості чи помилки. В історії Impermax був випадок крадіжки старих токенів через витік приватного ключа; команда оперативно провела міграцію токенів і компенсацію, але це нагадує, що безпека смарт-контрактів завжди важлива.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: Криптовалютний ринок дуже мінливий, ціна IBEX також може змінюватися, що несе ризик втрат для інвесторів.
  • Ризик низької ліквідності: У парах із низькою ліквідністю ціновий оракул може некоректно відображати ринкову ціну, а ліквідатори можуть бути неактивними, що підвищує ризики для кредиторів і позичальників.
  • Непостійні втрати: Для постачальників ліквідності різкі зміни ринкової ціни можуть призвести до непостійних втрат, і хоча IBEX оптимізує прибуток через левередж, ризики залишаються.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: Світова політика щодо криптовалют постійно змінюється, можливі нові закони, що вплинуть на роботу та відповідність проєкту.
  • Шкідливі торгові пари: Користувачі можуть зіткнутися з парами, створеними шахраями; якщо внести кошти в такі пари, їх може бути неможливо вивести. Рекомендується використовувати лише перевірені пари, що перелічені в інтерфейсі IBEX.

Чек-лист для перевірки

Перед глибоким вивченням проєкту ось ключова інформація, яку ти можеш перевірити самостійно:

• Адреса контракту в блокчейн-оглядачі: Контракт IBEX на Ethereum —
  0xf655c8567e0f213e6c634cd2a68d992152161dc6
  . Можеш переглянути власників токенів, історію транзакцій тощо на Etherscan та інших оглядачах.
• Активність на GitHub: Impermax-Finance має кілька репозиторіїв на GitHub; переглянь коміти та частоту оновлень, щоб оцінити активність розробки.
• Офіційний сайт: Відвідай офіційний сайт Impermax (impermax.finance) для отримання найсвіжішої інформації та документації.
• Аудит безпеки: Знайди та прочитай аудити від BailSec і Guardian Audit, щоб оцінити безпеку смарт-контрактів проєкту.

Підсумок проєкту

Impermax (IBEX) — це проєкт, що спеціалізується на децентралізованих фінансах (DeFi), і має на меті підвищити ефективність використання LP-токенів через послуги левередж-ліквідності. Він працює на смарт-контрактах у мережі Ethereum та інших сумісних блокчейнах, і поступово переходить до децентралізованого управління власниками токенів IBEX. Основна цінність — підвищення ефективності капіталу та оптимізація прибутку для користувачів із різним рівнем ризику.

Токен IBEX — це не лише інструмент управління, а й механізм для розподілу прибутку через стейкінг і стимулювання учасників екосистеми. Хоча проєкт інвестує в аудит і програми винагород за вразливості, як частина DeFi він стикається з ризиками смарт-контрактів, волатильністю ринку та потенційними проблемами низької ліквідності.

Загалом, IBEX пропонує інноваційний спосіб використання LP-токенів для операцій із левереджем у DeFi, але його складність вимагає від користувачів глибокого розуміння механізмів і ризиків. Перед будь-яким рішенням обов’язково проводь власне дослідження (DYOR).