Hodl ETH: стратегія довгострокового утримання Ethereum

Що таке Hodl ETH (HETH)?

Друзі, сьогодні поговоримо про проєкт під назвою Hodl ETH, скорочено HETH. У світі криптовалют слово "HODL" саме по собі доволі цікаве: воно виникло як помилка у слові “Hold” (тримати), а згодом стало жартівливим акронімом “Hold On for Dear Life”, тобто “тримати до останнього”. Hodl ETH, як видно з назви, — це проєкт, пов’язаний із довгостроковим утриманням Ethereum (ETH).

Простіше кажучи, HETH — це спеціальний токен, створений протоколом Hord, який представляє ваші застейкані ETH у мережі Ethereum та винагороди, що нараховуються за стейкінг. Можна уявити це як “сертифікат стейкінгу Ethereum”, який не лише підтверджує ваш стейкінг ETH, а й з часом стає ціннішим завдяки накопиченню винагород.

Цільова аудиторія та основні сценарії:

Після переходу Ethereum на механізм доказу частки (Proof-of-Stake), для участі у стейкінгу та отримання винагород зазвичай потрібно щонайменше 32 ETH, а також певні технічні знання для запуску вузла-валідатора. Для пересічного користувача це досить високий поріг входу. Саме для вирішення цієї проблеми і був створений HETH.

Проєкт орієнтований на тих, хто хоче брати участь у стейкінгу ETH, але не бажає стикатися з високими вимогами та складними операціями. Через протокол Hord користувачі можуть застейкати будь-яку кількість ETH і отримати еквівалентну кількість токенів HETH. Тобто навіть якщо у вас небагато ETH, ви можете легко приєднатися до екосистеми стейкінгу Ethereum і отримувати винагороди.

Типовий процес використання:

Цей процес схожий на депозит у банку, коли вам видають депозитний сертифікат. Тут ви вносите ETH у протокол Hord, а протокол видає вам “сертифікат” HETH. Цей “сертифікат” можна вільно обертати на ринку: продавати, використовувати у DeFi-додатках. Коли ви захочете повернути свої ETH, ви можете викупити їх через протокол Hord або обміняти HETH на ETH на децентралізованих біржах (наприклад, Uniswap).

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Мета протоколу Hord — зробити стейкінг Ethereum більш децентралізованим і доступним. Наразі великі пули ліквідного стейкінгу (Liquid Staking Pools) контролюють більшу частину застейканих ETH, що створює ризики централізації для мережі Ethereum. Hord прагне запропонувати рішення з низьким порогом входу та низькими комісіями, щоб залучити більше користувачів і посилити децентралізацію та стійкість мережі Ethereum.

Основна ціннісна пропозиція полягає у:

• Зниженні порогу входу: Відсутність мінімальної вимоги у 32 ETH — будь-який власник ETH може брати участь.
• Наданні ліквідності: Застейкані ETH зазвичай заблоковані, а HETH як ліквідний стейкінговий токен дозволяє користувачам торгувати та використовувати свої активи навіть під час стейкінгу, підвищуючи ефективність капіталу.
• Оптимізації прибутковості: Протокол Hord поєднує винагороди за стейкінг ETH, винагороди MEV (максимально вилучена вартість) та додаткові бонуси Hord, щоб забезпечити конкурентну річну прибутковість (APR).
• Сприянні децентралізації: Альтернативне рішення для розподілу стейкінгу ETH, що підтримує здоровий розвиток мережі.

Технічні особливості

Токен HETH — це стандартний токен ERC-20 на блокчейні Ethereum. ERC-20 — це технічний стандарт для створення токенів у мережі Ethereum, який визначає набір правил для взаємодії токенів із різними додатками та гаманцями в екосистемі Ethereum.

Технічна архітектура:

Ядро протоколу Hord — це система смарт-контрактів, яка керує стейкінгом ETH користувачів та емісією/спаленням токенів HETH. Коли користувач вносить ETH у протокол, смарт-контракт емісує відповідну кількість HETH і надсилає їх користувачу; при викупі ETH смарт-контракт спалює HETH і повертає застейкані ETH та винагороди.

Механізм консенсусу:

HETH не має власного механізму консенсусу, а покладається на Proof-of-Stake мережі Ethereum. Протокол Hord працює як вузол-валідатор Ethereum, бере участь у консенсусі та заробляє винагороди для власників HETH.

Ключові особливості:

• Ліквідний стейкінг: Токен HETH повністю ліквідний — його можна торгувати, продавати, викупати, а також використовувати у DeFi-протоколах так само, як і звичайний ETH.
• Накопичення винагород: Вартість HETH очікувано зростає відносно ETH, оскільки він представляє застейкані ETH та постійно накопичувані винагороди валідатора.
• Автоматичне реінвестування MEV-винагород: Протокол Hord автоматично реінвестує винагороди MEV у пул стейкінгу ETH для підвищення загальної прибутковості.

Токеноміка

Економічна модель токена HETH базується на його ролі ліквідного сертифіката стейкінгу.

• Тікер/ланцюг емісії: HETH, емісія на блокчейні Ethereum (стандарт ERC-20).
• Обсяг або механізм емісії: Випуск HETH динамічний — токени емісуються відповідно до кількості застейканих ETH і спалюються при викупі. CoinMarketCap повідомляв про самозаявлений обсяг обігу 134.46 HETH, але зазначав, що команда CMC не перевірила цю інформацію.
• Зростання вартості: Вартість HETH очікувано зростає відносно ETH завдяки накопиченню винагород валідатора. Тобто, якщо ви тримаєте HETH, вартість ваших активів збільшується завдяки стейкінговим винагородам мережі Ethereum.
• Використання токена:
  • Ліквідний сертифікат стейкінгу: HETH — це доказ вашого стейкінгу ETH, що дозволяє зберігати ліквідність активів під час стейкінгу.
  • DeFi-інтероперабельність: Як токен ERC-20, HETH можна використовувати у різних DeFi-протоколах — як заставу для кредитування, для участі у ліквідності тощо.
  • Торгівля: Користувачі можуть торгувати HETH на децентралізованих біржах (наприклад, Uniswap).

Команда, управління та фінанси

Щодо основних членів команди протоколу Hord, особливостей команди, механізмів управління, казначейства та фінансової діяльності — у відкритих джерелах наразі немає детальної інформації. Зазвичай зрілі блокчейн-проєкти публікують дані про команду, радників та структуру управління (наприклад, DAO для ком’юніті-управління). Рекомендуємо зацікавленим користувачам додатково ознайомитися з офіційним сайтом Hord або відповідною документацією для отримання детальнішої інформації.

Дорожня карта

Дорожня карта протоколу Hord зосереджена на розвитку ліквідних стейкінгових деривативів.

• Історичні етапи:
  • Протокол Hord успішно запустив токен hETH і реалізував функції стейкінгу та викупу ETH.
  • Вже інтегровано з децентралізованими біржами, такими як Uniswap, що дозволяє користувачам торгувати HETH.
• Плани на майбутнє:
  • Hord планує розвивати hETH як зрілий ліквідний стейкінговий дериватив, приносячи більше цінності стейкерам та екосистемі Ethereum.
  • Це може включати розширення інтеграції з DeFi, оптимізацію механізмів винагород, покращення користувацького досвіду тощо.

Поширені ризики

Інвестування у будь-які криптовалютні проєкти пов’язане з ризиками, і Hodl ETH (HETH) — не виняток. Ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Ризик смарт-контракту: Протокол Hord працює на основі смарт-контрактів. Якщо у контракті є вразливості, це може призвести до втрати коштів. Хоча зазвичай проводиться аудит, ризик повністю не усувається.
• Ризик волатильності ринку: Криптовалютний ринок дуже волатильний, і хоча вартість HETH прив’язана до ETH та очікувано зростає, ціна самого ETH безпосередньо впливає на HETH.
• Ризик викупу: Незважаючи на ліквідність HETH, у екстремальних ринкових умовах викуп ETH або продаж HETH на біржі може бути ускладнений через низьку ліквідність або високий сліппедж.
• Ризик централізації: Хоча Hord прагне децентралізації, будь-який стейкінговий пул може стикатися з ризиками централізації — наприклад, контроль протоколу, операції вузлів-валідаторів тощо.
• Регуляторний ризик: Глобальне регулювання криптовалют ще формується, і майбутні зміни політики можуть вплинути на роботу та вартість проєкту HETH.
• Ризик модифікації контракту: CoinMarketCap попереджав, що смарт-контракт HETH може бути змінений творцями (наприклад, заборона продажу, зміна комісій, емісія нових токенів або переказ токенів). Це означає, що команда має певний контроль, що створює потенційні ризики.

Обов’язково проводьте власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) перед інвестуванням і приймайте рішення відповідно до власної толерантності до ризику. Це не є інвестиційною порадою.

Чек-лист для перевірки

Досліджуючи проєкт Hodl ETH (HETH), ви можете отримати більше інформації та провести верифікацію такими способами:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Знайдіть адресу контракту HETH у блокчейн-оглядачі Ethereum (наприклад, Etherscan), перегляньте історію транзакцій, кількість власників, обіг токенів тощо.
• CoinGecko / CoinMarketCap: Знайдіть HETH на цих агрегаторах даних, перегляньте актуальну ціну, капіталізацію, обсяги торгів, графіки та опис проєкту.
• Офіційний сайт протоколу Hord: Відвідайте офіційний сайт Hord, знайдіть детальніший whitepaper, інформацію про команду, останні новини та посилання на ком’юніті.
• Активність на GitHub: Якщо проєкт має відкритий репозиторій, перевірте активність на GitHub, щоб оцінити прогрес розробки та внесок спільноти.
• Форуми/соціальні мережі: Слідкуйте за офіційними соцмережами Hord (Twitter, Telegram, Discord) та форумами, щоб бути в курсі обговорень і новин проєкту.

Підсумок проєкту

Hodl ETH (HETH) — це ліквідний стейкінговий токен, створений протоколом Hord, який знижує поріг входу для стейкінгу Ethereum і надає стейкерам ліквідність та додаткові можливості для отримання прибутку. Завдяки токенізації застейканих ETH у HETH користувачі можуть отримувати винагороди мережі Ethereum і водночас гнучко використовувати свої активи. Візія Hord — сприяти децентралізації стейкінгу Ethereum та оптимізувати користувацький досвід.

Однак, як і у всіх криптовалютних проєктах, HETH супроводжується ризиками смарт-контрактів, волатильності ринку та потенційної модифікації контракту. Перед участю у проєкті обов’язково проведіть всебічне дослідження та зрозумійте всі ризики.

Пам’ятайте, що наведена інформація — це лише ознайомлення з проєктом Hodl ETH (HETH) і не є інвестиційною порадою. Для отримання додаткових деталей користувачам слід провести власне дослідження.