Genyen: стейблкоїн на єну: міст між традиційними фінансами і цифровими активами

Що таке Genyen

Друзі, уявіть собі, якби ми могли надсилати японську єну так само швидко, як електронну пошту, по всьому світу, і при цьому не хвилюватися, що її вартість буде стрибати, як на американських гірках? Genyen (скорочено $GYEN) — це саме така «цифрова єна»!

Простіше кажучи, Genyen — це стейблкоїн (Stablecoin). Стейблкоїн — це особливий тип криптовалюти, вартість якої не коливається так різко, як у біткоїна, а розроблена для підтримки фіксованого співвідношення з певним стабільним активом (наприклад, доларом, єною чи золотом). Genyen прив’язаний до японської єни (JPY), і кожен Genyen обіцяє дорівнювати одній єні.

Проєкт випускається фінтех-компанією GMO-Z.com Trust Company, дочірньою компанією японської GMO Internet Group, і перебуває під суворим контролем американських регуляторів. Як ми кладемо гроші в банк і банк гарантує їхню збереженість, так і емітент Genyen заявляє, що тримає еквівалентну суму резервів у єнах для підтримки вартості кожного Genyen, а незалежна аудиторська компанія щомісяця проводить аудит, щоб підтвердити реальність цих резервів.

Genyen працює переважно на блокчейні Ethereum як ERC-20 токен (ERC-20 Token). Можна уявити його як стандартизований транспортний засіб на швидкісній трасі Ethereum, який може вільно циркулювати мережею. Згодом він розширився і на інші блокчейни, такі як Solana, тобто цей «автомобіль» може їздити ще й іншими трасами.

Типовий процес використання:

1. Отримання Genyen: Ви можете купити Genyen за єни через платформу GMO Trust. Коли ви вносите єни, відповідна кількість Genyen «карбується».
2. Використання Genyen: Genyen можна використовувати для різних цифрових активів, або як стабільний засіб збереження вартості, щоб уникнути ризику волатильності інших криптовалют.
3. Обмін на єни: Коли потрібно обміняти Genyen назад на єни, це можна зробити на платформі GMO Trust — відповідна кількість Genyen «знищується», а ви отримуєте єни.

(Зверніть увагу, що на ринку можуть існувати інші проєкти з назвою «Genyen» або токеном «$GYEN». Тут йдеться саме про стейблкоїн, випущений GMO-Z.com Trust Company і прив’язаний до єни.)

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Genyen — бути мостом між традиційною фінансовою системою та світом блокчейну. Його місія — надати глобальне рішення для платежів і переказу коштів, використовуючи переваги блокчейну, але зберігаючи стабільність і регуляцію традиційної фінансової системи.

Основні проблеми, які він прагне вирішити:

• Волатильність крипторинку: Багато криптовалют мають різкі цінові коливання, що ускладнює їх використання для щоденних платежів чи довгострокового збереження. Genyen, прив’язаний до єни, пропонує стабільний варіант.
• Проблеми традиційних міжнародних переказів: Звичайні міжнародні перекази часто мають високі комісії та повільну швидкість. Genyen прагне використати ефективність блокчейну, щоб значно знизити ці витрати і час.

Ціннісна пропозиція Genyen:

• Стабільність вартості: Це його головна риса — 1:1 прив’язка до єни, що дозволяє користувачам у цифровому світі насолоджуватися стабільністю фіатної валюти.
• Швидкість та ефективність: Завдяки блокчейн-технології транзакції Genyen здійснюються миттєво і з низькими комісіями — швидше і дешевше, ніж банківські перекази.
• Глобальна доступність: Кожен, незалежно від місця перебування, може використовувати Genyen для транзакцій, долаючи географічні обмеження.
• Регуляторна відповідність: Як стейблкоїн, схвалений і регульований американськими органами, Genyen забезпечує додаткову прозорість і безпеку, що особливо важливо у криптосфері.

Відмінності від аналогічних проєктів:

Більшість стейблкоїнів на ринку прив’язані до долара (наприклад, USDT, USDC). Genyen — це регульований стейблкоїн, прив’язаний до єни, що заповнює цю нішу і дає унікальний вибір тим, хто хоче працювати з єновими активами чи транзакціями. Він наголошує на 1:1 резервуванні та щомісячному аудиті, щоб забезпечити більшу довіру, ніж деякі нерегульовані чи частково забезпечені стейблкоїни.

Технічні особливості

Технічна основа Genyen — це використання блокчейну для стабільності та ефективності.

• Блокчейн-основа: Genyen спочатку створений на блокчейні Ethereum за ERC-20 стандартом. Це означає, що він відповідає загальним правилам і сумісний з різними гаманцями, біржами та децентралізованими додатками (DApps) екосистеми Ethereum. Згодом він розширився на Solana та інші високопродуктивні блокчейни для швидших і дешевших транзакцій.
• Механізм карбування і знищення: Кількість Genyen в обігу динамічна, не фіксована наперед. Коли користувач вносить єни в GMO Trust, відповідна кількість Genyen «карбується» і надсилається користувачу. Коли Genyen обмінюється назад на єни, відповідна кількість Genyen «знищується». Це гарантує, що кількість Genyen в обігу завжди відповідає резерву в єнах у співвідношенні 1:1.
• Прозорість: Як токен на блокчейні, загальну кількість Genyen можна перевірити через блокчейн-оглядачі Ethereum тощо. Це дає користувачам певний рівень прозорості для перевірки обсягу токенів.
• Аудит резервів: Для забезпечення стабільності вартості Genyen GMO Trust залучає незалежну аудиторську компанію, яка щомісяця перевіряє резерви єни і публікує звіти. Це як незалежна третя сторона, що регулярно перевіряє банківське сховище, щоб переконатися, що гроші відповідають записам.

ERC-20 токен: Це технічний стандарт для створення взаємозамінних токенів на блокчейні Ethereum. Він визначає базові функції токена, такі як переказ, перевірка балансу тощо.

Блокчейн-оглядач: Це онлайн-інструмент, який дозволяє переглядати всі транзакції, адреси і токени на блокчейні, як пошуковик для інтернету.

Токеноміка

Токеноміка Genyen досить проста, оскільки це стейблкоїн, головна мета якого — стабільність вартості, а не зростання ціни, як у інших криптовалют.

• Тікер токена: $GYEN
• Блокчейн-емісія: Переважно випускається на Ethereum як ERC-20 токен, але вже розширився на Solana та інші мережі.
• Обсяг і механізм емісії: Genyen не має фіксованого максимального обсягу. Його максимальна і циркулююча кількість напряму залежить від резерву єни, що зберігає GMO Trust. Тобто, скільки є резерву — стільки Genyen в обігу. Коли користувач вносить єни, Genyen карбується; коли обмінює на єни — Genyen знищується.
• Інфляція/знищення: Genyen не має класичних механізмів інфляції чи дефляції. Його обсяг змінюється лише відповідно до попиту на стейблкоїн і дій користувачів щодо внесення чи обміну єни.
• Поточна і майбутня циркуляція: Кількість Genyen в обігу змінюється в реальному часі залежно від попиту і резерву. Наприклад, були дані про циркуляцію близько 2,05 млрд токенів і ринкову капіталізацію $14,19 млн. Також є дані про 1,085 млрд токенів і капіталізацію $6,36 млн. Ці цифри динамічні і відображають попит на Genyen.
• Використання токена:
  • Збереження вартості: Як стабільний цифровий актив для збереження вартості, щоб уникнути різких коливань інших криптовалют.
  • Торговий медіум: Для купівлі інших цифрових активів або як фіатний еквівалент у криптотрейдингу.
  • Міжнародні платежі та перекази: Швидкі та дешеві міжнародні перекази в єнах.
  • Децентралізовані фінанси (DeFi): Може використовуватися у DeFi-протоколах, наприклад, як застава для кредитування чи для забезпечення ліквідності.
  • Екосистема DApp: Як платіжний чи розрахунковий інструмент у різних децентралізованих додатках.
• Розподіл і розблокування токенів: Механізм розподілу Genyen базується на карбуванні токенів під внесення єни, тому немає класичного плану розподілу чи графіка розблокування. Емітент надає токени напряму за запитом користувачів.

Команда, управління і фінанси

Ядро проєкту Genyen — його емітент, GMO-Z.com Trust Company.

• Ключові учасники і особливості команди: Genyen випускається GMO-Z.com Trust Company, дочірньою компанією великої японської фінансово-IT групи GMO Internet Group. Це означає, що проєкт має підтримку материнської компанії з багатим досвідом у фінансах і технологіях. Команда вирізняється фінансовим бекграундом і акцентом на регуляторну відповідність, що критично для стейблкоїнів.
• Механізм управління: Як централізовано випущений стейблкоїн, Genyen має іншу структуру управління, ніж повністю децентралізовані блокчейн-проєкти. Основні рішення і операційне управління належать GMO-Z.com Trust Company. Однак діяльність компанії контролюється і схвалюється американським регулятором (Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк, NYDFS). Така регуляторна рамка забезпечує зовнішній контроль і прозорість.
• Скарбниця і фінанси: Вартість Genyen повністю забезпечується резервом у єнах. Ці резерви зберігає GMO Trust і щомісяця їх перевіряє незалежна аудиторська компанія, щоб підтвердити платоспроможність. Це гарантує, що кожен Genyen має реальний резерв у єнах — основа його стабільності.

NYDFS: Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк — фінансовий регулятор штату Нью-Йорк, який контролює банки, страхові компанії та інші фінансові установи, що працюють у штаті.

Дорожня карта

Для Genyen як стейблкоїна дорожня карта більше стосується розширення функціоналу і ринкового прийняття, ніж класичних етапів розробки блокчейн-проєктів.

• Важливі історичні події:
  • 2018 рік: Перший запуск проєкту Genyen.
  • До січня 2020: Попит на стейблкоїни вже підтверджено, GMO Trust бачить ринкову можливість для єнового стейблкоїна.
  • Випуск: Випущено GMO-Z.com Trust Company, схвалено і регулюється Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк.
  • Розширення блокчейну: Спочатку працював на Ethereum як ERC-20 токен, згодом розширився на Solana та інші мережі для підвищення ефективності і зниження витрат.
• Майбутні плани і ключові етапи (за білою книгою і відкритими джерелами):
  • Короткострокові цілі: Продовжувати бути стабільним засобом збереження вартості, інструментом хеджування волатильності і фіатним еквівалентом для цифрових платежів і торгівлі.
  • Довгострокові цілі:
    • Міжнародні перекази і трансфери: Стати стандартним глобальним рішенням для платежів і переказу коштів на основі єни, суттєво знизити витрати і час розрахунків.
    • Інтеграція в екосистему DApp: Глибше інтегруватися в екосистему децентралізованих додатків, розширити варіанти платежів і розрахунків.
    • Фінансова інклюзія: Надати фінансові послуги людям без банківських рахунків, розширити доступність фінансів.
    • Біржі та DeFi-додатки: Вийти на більше бірж і посилити роль у DeFi-сфері.

Поширені ризики

Хоча Genyen як стейблкоїн прагне стабільності, він не позбавлений ризиків. Важливо знати про них усім учасникам.

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контракту: Genyen як ERC-20 токен може містити невідомі вразливості у смарт-контракті. Якщо його зламають, це може призвести до втрати коштів.
  • Ризики блокчейн-мережі: Ethereum чи Solana можуть стикатися з технічними збоями, перевантаженням чи атаками, що вплине на транзакції і доступність Genyen.
  • Централізований ризик: Хоча Genyen працює на децентралізованому блокчейні, його емісія і управління резервом здійснюється централізовано GMO Trust. Якщо GMO Trust матиме операційні проблеми, збанкрутує чи стане жертвою атаки, це може вплинути на забезпечення вартості Genyen.
• Економічні ризики:
  • Ризик відв’язки: Хоча Genyen має бути прив’язаним 1:1 до єни, у надзвичайних ринкових умовах (масові обміни, погане управління резервом чи регуляторні проблеми) може відбутися відв’язка і втрата фіксованої вартості.
  • Ризик резерву: Незважаючи на аудит, прозорість, ліквідність і своєчасність аудиту резерву залишаються важливими. Якщо резерв не покриває всю циркуляцію Genyen, це напряму вплине на стабільність.
  • Ризик ринкового прийняття: Якщо Genyen не стане широко використовуваним, його ліквідність може бути недостатньою для великих транзакцій чи обмінів.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Зміни регулювання: Регулювання стейблкоїнів у світі постійно змінюється. Нові правила можуть вплинути на модель роботи, витрати на відповідність чи ринкову позицію Genyen.
  • Юридичний ризик: Хоча Genyen регулюється у США, його правовий статус у різних країнах може бути невизначеним.
  • Операційний ризик: Проблеми в операціях, технічних системах чи управлінні персоналом GMO Trust можуть вплинути на надійність Genyen.

Не є інвестиційною порадою: Всі ризики наведені для освітніх цілей і не є інвестиційною порадою. Перед участю у будь-якому криптопроєкті обов’язково проведіть власне дослідження і оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Щоб краще розібратися у проєкті Genyen, ось ключові джерела для самостійної перевірки:

• Офіційний сайт: Відвідайте офіційний сайт стейблкоїна GMO Trust — це найкраще джерело актуальної і достовірної інформації.
• Біла книга: Уважно прочитайте білу книгу Genyen, щоб дізнатися деталі механізму, візії і технічних аспектів.
• Адреси контрактів у блокчейн-оглядачах:
  • Ethereum: Можна знайти адресу контракту Genyen на оглядачі Ethereum (наприклад: 0xC08...cD911), щоб переглянути активність, розподіл власників і історію транзакцій.
  • Solana: Якщо Genyen є і на Solana, шукайте його адресу у відповідному оглядачі.
• Активність на GitHub: Перевірте репозиторій GMO Trust на GitHub (наприклад:
  https://github.com/trust-zcom/gmotrust-stablecoin-contract
  ), щоб оцінити розробку і оновлення смарт-контракту. Відкритість і активність коду — показник прозорості і підтримки проєкту.
• Аудиторські звіти резерву: Знайдіть щомісячні аудиторські звіти GMO Trust щодо резерву. Звіти готує незалежна аудиторська компанія і підтверджують стан резерву Genyen.
• Соціальні мережі і спільнота: Слідкуйте за офіційними акаунтами проєкту (наприклад, Twitter) і форумами спільноти, щоб бути в курсі новин і обговорень.

Підсумок проєкту

Genyen ($GYEN) — це стейблкоїн, випущений GMO-Z.com Trust Company під контролем американських регуляторів. Його головна цінність — поєднання стабільності єни з ефективністю і зручністю блокчейну, щоб надати крипторинку менш волатильний засіб збереження і торгівлі. Genyen прив’язаний 1:1 до єни, забезпечується еквівалентним резервом і щомісяця проходить незалежний аудит для підвищення прозорості і довіри.

Проєкт працює на Ethereum і Solana, підтримує швидкі і дешеві глобальні транзакції, і призначений для різних сценаріїв — хеджування волатильності, цифрових платежів, міжнародних переказів і використання у DeFi-екосистемі. Як один з небагатьох регульованих стейблкоїнів на єну, Genyen задовольняє специфічний попит і дає альтернативу доларовим стейблкоїнам.

Однак, як централізовано випущений стейблкоїн, Genyen стикається з ризиками смарт-контракту, управління резервом, відв’язки і змін регуляторного середовища. Незважаючи на аудит і регуляцію, користувачам варто стежити за станом емітента і ринковою ситуацією.

Загалом, Genyen — це інструмент для стабільності єни у цифровому світі, і для тих, хто хоче уникнути волатильності чи працювати з єновими транзакціями, він пропонує регульований і відносно надійний вибір. Більше деталей — у власному дослідженні. Це не інвестиційна порада.