Не дайте себе обдурити відскоком! Bitcoin у будь-який момент може вдруге протестувати підтримку | Спеціальний аналіз

Аналітик ринку Conaldo, магістр фінансової статистики Колумбійського університету США, ще з університетських років спеціалізується на кількісній торгівлі акціями США, поступово розширюючи діяльність до цифрових активів, таких як bitcoin. У практиці він побудував системну модель кількісної торгівлі та систему контролю ризиків; має гостру здатність до аналізу ринкових коливань на основі даних і прагне до подальшого розвитку у сфері професійної торгівлі з метою досягнення стабільного прибутку. Щотижня він глибоко аналізуватиме зміни в технічних, макроекономічних та капітальних аспектах BTC, робитиме огляд і демонструватиме практичні стратегії, а також анонсуватиме важливі події, на які варто звернути увагу найближчим часом, для довідки.

Ключовий підсумок тижневого торгового звіту: минулого тижня торгівля суворо відповідала встановленій стратегії, було успішно виконано дві короткострокові операції, загальний прибуток склав 6,93%. Нижче детально розглянуто ринковий прогноз, виконання стратегії та конкретний процес торгівлі.

I. Огляд ринку bitcoin за минулий тиждень (12.01～12.07)

1. Огляд основних ідей та торгових стратегій минулого тижня:

У минулому тижневику автор чітко зазначив: за основу аналізу взято рівень 89 000 доларів США як межу між бичачим і ведмежим ринком, і на цій основі розроблено відповідну стратегію. Огляд змісту нижче:

① Огляд прогнозу руху ринку: рівень 89 000 доларів США визначено як короткострокову ключову межу. Якщо підтримка ефективна, ціна може відскочити вгору; якщо буде пробита, розпочнеться рух донизу.

Ключові рівні опору:

• Перша зона опору: 94 000～96 500 доларів США
• Друга зона опору: 98 500～100 000 доларів США

Ключові рівні підтримки:

• Перший рівень підтримки: близько 89 000 доларів США
• Другий рівень підтримки: зона 85 500～88 000 доларів США
• Важливий рівень підтримки: близько 80 500 доларів США

② Огляд стратегії:

• Середньострокова стратегія: підтримувати близько 65% середньострокових коротких позицій.
• Короткострокова стратегія: усі короткострокові операції приймаються на основі рівня 89 000 доларів США, з розробкою двох сценаріїв:
• Сценарій A: якщо підтримка 89 000 доларів США ефективна, при відскоку ціни до зони 94 000-96 500 доларів США і появі сигналу опору вперше відкривається 10% коротка позиція, стоп-лосс вище 100 000 доларів США. Якщо відскок продовжиться до близько 98 500 доларів США і знову з’явиться сигнал опору, додається ще 20% коротка позиція, загальний стоп-лосс вище 100 000 доларів США.
• Сценарій B: якщо ціна ефективно пробиває 89 000 доларів США вниз, відкривається 20% коротка позиція, стоп-лосс близько 92 000 доларів США.
• Єдине правило закриття: коли ціна досягає важливих рівнів підтримки, зазначених вище, і з’являється сигнал опору знизу, частково або повністю фіксуємо прибуток за короткостроковими позиціями.

2. Минулого тижня згідно з планом було успішно виконано дві короткострокові операції (рис. 1), загальний прибуток склав 6,93%. Деталі торгівлі та огляд нижче:

30-хвилинний графік K bitcoin: (модель кількісної динаміки + модель спред-торгівлі)

Рис. 1

① Підсумок торгових операцій:

② Перша операція (прибуток 2,14%): ця операція є класичним виконанням сценарію B. Після ефективного пробиття ціною bitcoin ключового рівня 89 000 доларів США, рішуче відкрито 20% коротку позицію на рівні 87 103 доларів США, і зрештою зафіксовано прибуток біля другої зони підтримки на рівні 84 989 доларів США. Ця операція ідеально демонструє торгову дисципліну "слідувати за пробиттям".

③ Друга операція (прибуток 4,44%): ця операція є точним виконанням сценарію A. Після того, як ціна отримала підтримку на рівні 89 000 доларів США і відскочила, терпляче чекали входу в першу зону опору (94 000～96 500 доларів США). Коли на рівні 93 321 доларів США з’явився сигнал, згідно з планом відкрито 10% коротку позицію, успішно зафіксовано прибуток на наступній хвилі корекції біля 89 355 доларів США.

④ Підсумок прибутку: минулого тижня виконання стратегії добре відповідало ринку, обидві операції суворо дотримувалися встановлених правил входу, стоп-лоссу та закриття, успішно перетворивши ринкову волатильність на реальний прибуток, загальний прибуток склав 6,93%, що підтверджує ефективність попередньої стратегії.

3. Огляд основних даних bitcoin за минулий тиждень:

• Ціна відкриття: 90 369 доларів США
• Мінімальна ціна: 83 814 доларів США (понеділок)
• Максимальна ціна: 94 172 доларів США (середа)
• Ціна закриття: 90 405 доларів США
• Зміна за тиждень: +0,03%, максимальна амплітуда 12,36%
• Обсяг торгів: 13.429 мільярдів доларів США
• Динаміка: широка волатильність, тижневий графік з "доджі" з тінями в обидві сторони

4. Огляд фактичної динаміки ринку минулого тижня:

Минулого тижня bitcoin демонстрував типовий "різкий широкий діапазон волатильності", рух був складним. За тиждень ціна зросла на 0,03%, сформувавши "доджі" з тінями в обидві сторони. Детальніше: після відкриття в понеділок ціна різко впала, ефективно пробивши ключову підтримку 89 000 доларів США, досягнувши мінімуму 83 814 доларів США, після чого стабілізувалася і відскочила, денне зниження склало 4,53%. Наступні два дні ринок здійснив "V"-подібний розворот, ціна постійно зростала, не лише відновивши всі втрати понеділка, а й досягнувши тижневого максимуму 94 172 доларів США, за два торгові дні зростання склало 8,18%. Після середини тижня ринок знову ослаб, ціна за два дні впала на 4,45% і перейшла у вузький діапазон до кінця тижня. Варто відзначити, що тижневий максимум 94 172 доларів США майже точно співпав із нижньою межею першої зони опору (94 000～96 500 доларів США), різниця лише 172 долари США. Це ще раз підтверджує точність визначення ключових рівнів опору.

II. Системний технічний аналіз: комплексна оцінка на основі багатомодельного та багатовимірного підходу

Враховуючи минулотижневу ринкову динаміку, автор комплексно застосує багатовимірні моделі для глибокого аналізу внутрішньої структури bitcoin.

Тижневий таймфрейм:

Рис. 2

1. Як показано на (рис. 2), аналіз тижневого графіка:

• Модель кількісної динаміки: після минулотижневого руху дві динамічні лінії продовжують рух вниз, біла лінія вже три тижні нижче нульової осі, синя лінія ось-ось перетне нульову вісь вниз. Після двох тижнів перепроданого відскоку негативні стовпчики скорочуються порівняно з попередніми тижнями. Бики повинні організувати потужну атаку, щоб повернути обидві лінії вище нульової осі, інакше ведмеді отримають більше сили для продажу.

Модель кількісної динаміки вказує: індекс падіння ціни: високий

• Модель кількісної емоції: значення синьої лінії 52,08, сила нульова; жовта лінія 33,53, сила нульова, пік 0.

Модель кількісної емоції вказує: індекс тиску та підтримки ціни: нейтральний

• Модель цифрового моніторингу: наразі немає цифрових сигналів.

Дані вказують: bitcoin перебуває у низхідному тренді, тижневий таймфрейм ось-ось увійде у ведмежий ринок.

Денний таймфрейм:

Рис. 3

2. Як показано на (рис. 3), аналіз денного графіка:

• Модель кількісної динаміки: після тижневого відскоку дві динамічні лінії продовжують рух вгору під нульовою віссю, поступово наближаючись до неї, але стовпчики енергії скорочуються порівняно з попередніми днями.

Модель кількісної динаміки вказує: бичача динаміка відскоку поступово слабшає.

• Модель кількісної емоції: синя лінія 21, сила нульова; жовта лінія 32, сила нульова.

Модель кількісної емоції вказує: індекс тиску та підтримки: нейтральний

Дані вказують: денний таймфрейм перебуває у ведмежому ринку, триває перепроданий відскок, але є ознаки ослаблення.

III. Прогноз ринку на поточний тиждень (12.08~12.14)

1. Очікується, що цього тижня ціна залишиться у діапазоні. Автор ділить ринок на три зони: 94 200～91 000～87 500～83 500 доларів США. Наразі ціна коливається у вузькому діапазоні 91 000～87 000 доларів США, далі ринок обере напрямок.

2. Рівні опору: перший опір – 91 000 доларів США, другий опір – зона 94 000～96 500 доларів США, важливий опір – зона 98 500~100 000 доларів США.

3. Рівні підтримки: перша підтримка – зона 85 500～87 500 доларів США, друга підтримка – 83 500 доларів США, важлива підтримка – близько 80 000 доларів США.

IV. Торгова стратегія на поточний тиждень (без урахування впливу форс-мажорних новин)

1. Середньострокова стратегія: зберігати 65% середньострокових позицій (короткі).

2. Короткострокова стратегія: використовувати 30% позиції, встановлювати стоп-лосс, шукати можливості для "спред-торгівлі" на основі рівнів підтримки та опору (таймфрейм 60/240 хвилин).

3. Враховуючи високу ймовірність діапазонної торгівлі цього тижня, автор розробив дві короткострокові стратегії для реагування на ринкові рухи.

Сценарій A: якщо на початку тижня ринок зростає (відскок для шортів)

• Відкриття позиції: якщо ціна відскочить до зони 91 000～94 200 доларів США і з’явиться сигнал опору, відкрити 15% коротку позицію.
• Додавання позиції: якщо ціна продовжить відскок до близько 98 500 доларів США і знову з’явиться сигнал опору, додати ще 15% коротку позицію.
• Контроль ризиків: усі короткі позиції зі стоп-лоссом вище 100 000 доларів США.
• Зменшення позиції: після завершення відскоку і початку зниження, при досягненні першого рівня підтримки і появі сигналу опору знизу, закрити 50% позиції.
• Закриття позиції: якщо ціна продовжить падіння до другої зони підтримки і з’явиться сигнал опору знизу, повністю закрити залишок позиції, завершивши операцію.

Сценарій B: якщо на початку тижня ціна ефективно пробиває підтримку 87 500 доларів США вниз (глибоке падіння для відскоку)

• Відкриття позиції: якщо ціна впаде до зони 83 500～80 000 доларів США і з’явиться сигнал вершини, відкрити 15% довгу позицію.
• Контроль ризиків: стоп-лосс нижче 80 000 доларів США.
• Закриття позиції: якщо ціна відскочить до зони 87 500~88 000 доларів США і з’явиться сигнал опору, повністю закрити позицію і зафіксувати прибуток.

V. Особливі поради:

1. При відкритті позиції: негайно встановлюйте початковий стоп-лосс.

2. Прибуток досяг 1%: перенесіть стоп-лосс на ціну відкриття (break-even), щоб захистити капітал.

3. Прибуток досяг 2%: перенесіть стоп-лосс на рівень прибутку 1%.

4. Постійне відстеження: надалі при кожному додатковому 1% прибутку стоп-лосс також пересувається на 1%, динамічно захищаючи та фіксуючи вже отриманий прибуток.

(Примітка: поріг прибутку 1% для спрацювання можна гнучко налаштовувати залежно від власної схильності до ризику та волатильності активу.)

VI. Макроекономічний та капітальний аналіз (12.8~12.14):

Цього тижня глобальні фінансові ринки входять у найважливіший передноворічний період — "супертиждень центральних банків", основна увага зосереджена на рішенні ФРС США щодо ставки у грудні, оновленні dot plot та виступі Пауелла. Хоча ринок майже одностайно очікує зниження ставки цього разу, справжній вплив на ризикові активи (включаючи bitcoin) матиме не саме зниження, а орієнтир ФРС щодо траєкторії зниження ставок у 2025 році. Тому цього тижня макро- та капітальна структура ринку обертатиметься навколо "розбіжності очікувань", і волатильність цін активів може суттєво зрости.

З макроекономічної точки зору, цього тижня виходить багато важливих даних: у вівторок JOLTs по США покаже ступінь охолодження ринку праці, якщо дані будуть слабкими, це посилить логіку дострокового зниження ставки; у середу CPI та соціальне фінансування Китаю визначать напрямок попиту та ліквідності в Азії; у п’ятницю ВВП Великої Британії та CPI Європи вплинуть на глобальні очікування синхронного пом’якшення. Однак важливість цих даних значно поступається засіданню ФРС, ринок загалом перебуває у стані "очікування відповіді від ФРС".

Тон засідання ФРС майже напевно буде "зниження ставки у грудні", але саме dot plot визначить напрямок ринку на найближчі 3-6 місяців. Якщо dot plot буде жорстким і вкаже лише на 0-1 зниження ставки у 2025 році, ринок швидко скоригує поточні очікування пом’якшення, що призведе до зростання прибутковості держоблігацій США, зміцнення долара, тиску на ризикові активи, і BTC може протестувати зону 85 000 доларів США. Якщо dot plot буде м’яким і вкаже щонайменше на 2 зниження ставки у 2025 році, це означатиме, що цикл пом’якшення може прискоритися, ризикові активи швидко відскочать, і BTC знову може кинути виклик рівню вище 90 000 доларів США. Виступ Пауелла також впливатиме на настрої: будь-які акценти на "стійкість інфляції" або "необхідність збереження обмежувальної політики" посилять короткострокову волатильність.

З точки зору капіталу, ринок загалом перебуває у стані невизначеності. BTC на вихідних не зміг закріпитися вище 90 000 доларів США, але обсяги торгів суттєво знизилися, що свідчить про уповільнення обігу, спокійні настрої роздрібних інвесторів, відсутність панічних продажів. Інституційні інвестори переважно знижують ризик перед "супертижнем центральних банків", тому минулого тижня не було значних покупок чи виходів — це типовий "період очікування перед засіданням". Макроекономічне середовище не містить нових негативних факторів, ринок праці та інфляція у США продовжують слабшати, що підвищує ймовірність середньострокового переходу до циклу пом’якшення, і це є важливою причиною, чому BTC утримує сильну волатильність на високих рівнях.

Загалом, цього тижня ключовим фактором для BTC є не настрої чи ліквідність, а чи ФРС дасть орієнтир щодо зниження ставки, який відповідатиме очікуванням ринку. Позитивні фактори: дуже висока ймовірність зниження ставки у грудні, ринок праці та інфляція продовжують слабшати, новий голова ФРС, ймовірно, буде м’яким, усе це підтримує подальше пом’якшення у 2025 році. Основні ризики: якщо dot plot буде жорстким, Пауелл виступить жорстко, а очікування зниження ставки у січні знизяться, це може послабити короткострокові настрої.

Підсумовуючи, цей тиждень є важливим часовим вікном для визначення динаміки ризикових активів у 2025 році, dot plot та позиція ФРС безпосередньо вплинуть на середньостроковий тренд BTC. Якщо орієнтир буде м’яким, ринок може отримати річний відскок; якщо жорстким — можлива короткострокова корекція, але це не змінить середньострокову бичачу структуру. Для BTC цього тижня волатильність означає не лише короткострокові цінові зміни, а й переоцінку майбутнього тренду.