Глибокі роздуми: я витратив вісім років у криптоіндустрії даремно
Останніми днями стаття під назвою «Я витратив вісім років свого життя в криптоіндустрії даремно» викликала мільйонні перегляди та широкий відгук у Twitter, безпосередньо вказуючи на гральну природу та нігілістичні тенденції криптовалют. ChainCatcher наразі перекладає цю статтю для обговорення та обміну думками.
Автор: Ken Chan , співзасновник Aevo
Переклад: Hu Tao, ChainCatcher
Початковий мотив
Я з підліткового віку дуже цікавився політикою. Серед усіх книг, які радикалізували моє мислення, найбільший вплив мали твори Айн Ренд («Джерело», «Атлант розправив плечі»). У 2016 році, маючи ліберальне серце, я пожертвував гроші Гері Джонсону. Окрім того, що я був відданим прихильником Ренд, мене також цікавило програмування, тому криптовалюти стали для мене природним вибором. Дух cypherpunk мене глибоко захопив. Концепція bitcoin як приватного банку для багатих мене зачарувала. Можливість перетнути кордон з активами на мільярд доларів,завжди була для мене надзвичайно вражаючою ідеєю.
Однак з часом я відчув, що втратив орієнтир у сфері криптовалют. Після повного занурення початковий магнетизм трансформаційної сили криптовалют поступово згасав. Я був розчарований своїми цільовими клієнтами та тією групою, заради якої я насправді працював. Я повністю неправильно зрозумів різницю між реальними користувачами криптовалют і тими, кому адресована пропаганда. Криптовалюти стверджують, що сприяють децентралізації фінансової системи, і я в це повірив, але насправді це лише суперсистема для спекуляцій і азартних ігор — просто копія існуючої економіки.
Реальність боляче вдарила мене. Я не будував нову фінансову систему, я побудував казино. Казино, яке не називає себе казино, але це найбільше багатокористувацьке казино, яке коли-небудь вигадувало наше покоління, і воно працює цілодобово. З одного боку, я пишаюся тим, що принаймні витратив свої двадцяті на створення цього казино. З іншого боку, я відчуваю, що змарнував усі свої двадцяті на це. Я витратив на це життя, але принаймні заробив чимало грошей.
Дивіться на їхні дії, а не на слова
Криптовалюти збивають з пантелику. З одного боку, деякі пропагандисти стверджують, що хочуть повністю замінити існуючу фінансову систему на базі блокчейну. Я легко можу уявити таку систему — у вашому банківському рахунку достатньо зберігати USDC або bitcoin, і ви зможете за кілька секунд надіслати мільярд доларів будь-кому у світі. Ця ідея дуже потужна, і я досі в неї вірю.
Але стимули повністю спотворили реальність. У реальному світі кожен учасник ринку із задоволенням інвестує кошти у розробку наступного покоління Layer 1 (Aptos, Sui, Sei, ICP тощо). Результат боротьби Layer 1 у 2020 році — зрештою переможець лише один — Solana. Це призвело до сильної схильності обирати четверту позицію (bitcoin, ethereum, Solana та інші проекти). Такий механізм стимулювання підтримує ринкову капіталізацію на сотні мільярдів доларів, але чи дійсно це сприяє чистому зростанню ідеальної нової фінансової системи? Хоча венчурні капіталісти можуть написати 5000 слів, щоб довести це, відповідь — ні, це не сприяло створенню нової системи. Насправді це майже спалило гроші всіх (як роздрібних інвесторів, так і венчурних капіталістів), тому в новій фінансовій системі у всіх стало менше грошей.
Я не маю на увазі лише L1 платформи. У сфері криптовалют я можу навести багато подібних прикладів — спотові децентралізовані біржі (DEX), реальні децентралізовані біржі (DEX), ринки прогнозів, платформи мем-коінів тощо. Ентузіазм і конкуренція в цих нішах не роблять позитивного внеску у досягнення кінцевої мети — побудови кращої фінансової системи. На відміну від того, що кажуть венчурні капіталісти, нам не потрібно переносити казино на Марс.
Гембліфікація економіки
Було б брехнею сказати, що я прийшов у сферу криптовалют без економічних мотивів. Як читач, ви можете подумати, що я вирішив піти з індустрії криптовалют, бо вже заробив достатньо грошей, і це звучить лицемірно. Так, можливо, я дійсно лицемір. Але, можливо, я просто втомився від болота, яке сприяє фінансіалізації та гембліфікації економіки.
Заробляти надприбутки один на одному в грі з нульовою сумою — це не шлях до довгострокового накопичення багатства. Зовні здається, що це так, але насправді — ні. Вісім років у криптовалютах повністю зруйнували мою здатність розрізняти життєздатні бізнес-моделі. У криптовалютах не потрібно мати успішний бізнес чи продукт, щоб заробляти гроші. Індустрія криптовалют наповнена токенами з величезною ринковою капіталізацією, якими майже ніхто не користується.
У реальному світі це не працює так. Якщо ви дійсно хочете створювати цінність для клієнтів, а не просто азарт і розваги (до речі, саме так працюють казино), то така бізнес-модель з нульовою сумою не спрацює.
Висновок
Я колись вважав фінансовий нігілізм милим і нешкідливим поняттям. І мені здавалося, що немає нічого поганого в тому, щоб постійно запускати ігри з нульовою сумою для наступного покоління. Я не сумніваюся, що bitcoin одного дня досягне 1 мільйона доларів. Але це не має нічого спільного з фінансовими іграми, які зараз створює ця індустрія.
Такий менталітет індустрії надзвичайно шкідливий, і я вірю, що він призведе до довгострокового краху соціальної мобільності молодого покоління. Ви вже стали свідками цього, і я вважаю, що справді важливо — це знайти в собі мужність протистояти спокусі безглуздих ігор.
CMS Holdings якось сказали: «Ти хочеш заробити гроші чи довести, що маєш рацію?» Цього разу я обираю довести, що маю рацію.
--------------
Примітка редактора: Ken Chan з 2019 року працював у Coinbase, Zilliqa, а у 2021 році як CTO співзаснував децентралізований деривативний протокол Aevo (раніше Ribbon Finance), у травні цього року залишив компанію. Наразі повністю розведена ринкова капіталізація токена AEVO становить 45 мільйонів доларів, що приблизно на 99% менше від його пікової вартості.
Тим часом, стаття Ken Chan викликала жваве обговорення серед учасників індустрії на X, ChainCatcher додає деякі популярні коментарі:
Співзасновник DoubleZero Austin Federa :
Я поважаю те, що ти усвідомив невідповідність своїх моральних принципів і нинішньої поведінки. Це потребує мужності та саморефлексії, і це нелегко. Але з ширшої перспективи, я вважаю, що природний стан криптовалют майже і є фінальним станом всієї економіки, і я не впевнений, чи варто нам про це турбуватися. Привабливість криптовалют у тому, що вони знімають з нас усе зайве, залишаючи лише суть, і змушують будувати з фундаментальних принципів. Я часто згадую початок серіалу «Кремнієва долина», бо він правдиво показує самообман у традиційній економіці. Мені подобаються криптовалюти саме тому, що вони відкрито стикаються з лицемірством і показують правду.
Керуючий партнер Dragonfly Haseeb Qureshi:
У сфері криптовалют завжди були казино. Першим хітом на bitcoin була Satoshi Dice (2012 рік). Перший хітовий смарт-контракт на ethereum — King of the Ether Throne (2015 рік), по суті це була фінансова піраміда. Як тільки з’явилися програмовані гроші, люди насамперед подумали про азартні ігри та дурні ігри. Це людська природа.
……
Казино яскраві, у соцмережах вони в центрі уваги (там можна швидко виграти і втратити статки, легко повірити, що це твій щасливий момент), але якщо зосередитися лише на блиску казино, можна пропустити важливішу історію. Причина, чому я спочатку прийшов у цю індустрію, десять років тому здавалася мені фантастикою — криптовалюти — це кращий носій для фінансів, вони назавжди змінять суть грошей, баланс влади між особистістю та державою зміниться назавжди — і зараз ця історія стає реальністю. Bitcoin кидає виклик державній владі. Тепер держави починають купувати bitcoin у свої баланси. Стейблкоїни впливають на монетарну політику. Центральні банки змагаються у відповідях. Бездозвільні смарт-контракти на кшталт Uniswap і AAVE вже перевищили розмір і вартість фінтех-єдинорогів. Світ докорінно змінюється навколо криптовалют. Можливо, це займає більше часу, ніж ти думаєш, але поширення революційних технологій майже завжди відбувається повільніше, ніж ти очікуєш.
……
Відомо, що на поширення інтернету пішло понад 20 років. Хіба ти думаєш, що ми зможемо замінити фінансову індустрію — одну з найбільш зарегульованих і контрольованих державою у світі — за якихось 5 років? Якщо ти засмучений, що не розбагатів на якомусь «мем-коін L2» чи подібному проекті, просто глибоко вдихни. Індустрія тобі нічого не винна.
Я не сумніваюся, що bitcoin одного дня досягне 1 мільйона доларів. Але це не має нічого спільного з фінансовими іграми, які зараз створює ця індустрія. Я бачу, що дедалі більше людей песимістично ставляться до криптовалют і їхньої соціальної цінності (або її відсутності). Я вважаю, що це неправильний погляд. Звісно, спекуляції та зловживання криптовалютами існують. Ринок криптовалют реальний і великий, і багато людей програють гроші за столом. Але він також містить багато ігнорованої соціальної цінності. Bitcoin вже став глобальним, несуверенним активом, і будь-хто у світі з доступом до інтернету може ним володіти. Він дає людям у світі право вето/механізм виходу, передаючи економічний контроль від держави до особистості. Стейблкоїни надають людям у всьому світі кращу фінансову безпеку, покращують життя завдяки швидшим переказам, вищій дохідності та нижчим транзакційним витратам. Банки насправді не дають прибутку на активи. Стейблкоїни змінюють цю ситуацію.
…………
Криптовалюти пропонують нову фінансову систему, але також провокують спекуляції та занепад. Криптовалюти будують нову фінансову систему, де люди можуть створювати що завгодно. Хтось будує казино, хтось — нові платіжні механізми. Хтось створює кримінальні платформи, а хтось — шляхи до ширшого доступу до кредиту. Нова фінансова система не буде ідеальною, але вона буде набагато кращою за поточну. Якщо ви бачите в криптовалютах лише казино, можливо, варто зробити крок назад і подивитися на всі ті соціальні вигоди, які криптовалюти вже принесли і ще принесуть.
Криптотрейдер Crypto _ Painter :
Так, реальність саме така, видно, що у автора «зламався дух», і він прямо каже, що крипторинок перетворився на натовп гравців і казино...
Але цікаво, що такі ж слова я чув і в 2018 році, і в 2022-му. Якщо зрозуміти логіку роботи крипторинку, стане ясно: коли зовнішня ліквідність масово надходить, неминуче настає розквіт гравців і казино...
А ринок з азартною природою природно споживає надлишкову ліквідність...
Отже, весь крипторинок формує цикл «інвестування у вартість» — «інвестування у віру» — «емоційна спекуляція» — «повне розчарування»...
Згадаймо початок 2023 року: тоді на ринку було багато голосів за BTC і інвестування у вартість, а нинішня депресія така ж глибока, як тодішній ентузіазм.
Але криптовалютний ринок завжди йде цим шляхом — «віра» — «сумнів» — «заперечення», і нам не потрібно вірити, що якась конкретна публічна мережа зрештою переможе, достатньо вірити, що наратив децентралізованої мережі житиме вічно.
У майбутньому з’явиться нова ліквідність, потім буде бум і черговий крах, але поки цей наратив поширюється, довгострокова тенденція ринку буде зростаючою.
2025–2026 роки — це етап сумнівів, у майбутньому, можливо, буде ще й етап розчарування, але людська природа не змінюється: і інвестування, і спекуляції мають свою вічну цінність.
Казино та гравці — це лише маленькі отвори для зменшення бульбашки, ринок має власний механізм саморегуляції, тому навпаки, ми маємо дякувати цим сміттєвим казино та проектам.
Їхня поява означає, що на ринку є частини, які потребують саморегуляції. Без бульбашки не було б і явища заробітку на бульбашці.
Навчіться приймати ці огидні ринкові явища — і тоді зможете прийняти масштаб наступної бульбашки.
Співзасновник Quai Network alan:
Ти абсолютно правий. Криптовалюти поступово перетворилися на інструмент, який вже не прагне розширити фінансовий суверенітет чи збільшити ринковий пиріг, а лише викачує вигоду. Межа між побудовою фінансової системи на благо людства і перетворенням її на інструмент для азартних ігор дуже розмита. Кожен проект і кожен засновник має зробити вибір: вони дійсно хочуть зробити світ кращим чи просто грають у цю гру? ... Хоча легко стати байдужим, я раджу тобі глибше дослідити і знайти ті проекти, які все ще просувають дух cypherpunk. Ось де справжнє захоплення. Ось де справжня гра з доданою вартістю. Цікаво, що, на мою думку, наступний етап розвитку криптовалют буде більше схожий на bitcoin. Наративи навколо приватності (наприклад, Zcash, Monero), старих криптовалют (наприклад, Dash, Decred) і проектів на основі Proof of Work (PoW) повернуться.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Ціна Bitcoin падає нижче 88K, аналітики звинувачують нервозність через FOMC
Чорний список bitcoin від MSCI — це крипто-горор або просто погана ідея?
Аналітик стверджує, що корекція Bitcoin є нормальною: чи підштовхнуть США BTC вище?
Bitcoin тримається поблизу $89,000, тоді як аналітики стверджують, що остання корекція свідчить про охолодження ринку, а не про повноцінний ведмежий ринок.
У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше
