Огляд події 🚨
За лічені десятки хвилин ціна ETH зазнала різких коливань. Починаючи приблизно з 23:50, ринок чітко демонстрував ознаки напруженості ліквідності на ланцюгу та зростання ризиків з кредитним плечем. Згідно з даними, ціна ETH впала з приблизно $3161 до $3091, що становить зниження на 2,22%, після чого протягом короткого часу продовжила коливатися, і станом на 00:31 стабілізувалася на рівні близько $3072,8. Тим часом на ланцюгу відбувалося багато великих переказів стейблкоїнів (USDT), що посилювало напруженість ліквідності на торгових платформах, спричиняло автоматичну ліквідацію позицій з кредитним плечем і запускало ланцюгову реакцію, яка стала ключовим рушієм різкої волатильності ринку цього разу.
Хронологія ⏰
- 23:23: У USDC Treasury відбулася масштабна операція — спалено близько 50 035 050 USDC, що свідчить про внутрішнє перерозподілення коштів.
- 23:24: Та сама установа одразу ж випустила таку ж кількість USDC, що вказує на різкі зміни у пропозиції стейблкоїнів.
- 23:50: Ціна ETH почала різко коливатися, деякі джерела показували ціну близько $3161 (або $3117 за іншими каналами), ринок виявив нестачу ліквідності та високі ризики з кредитним плечем.
- 23:50-00:02: Ціна впала з $3161 до $3091, що становить зниження на 2,22%, відображаючи ланцюговий ефект масових автоматичних ліквідацій позицій з кредитним плечем.
- 23:59: На деяких платформах ETH впав нижче позначки $3100, що спричинило поширення панічних настроїв на ринку.
- 23:50 до 00:31: Згідно з комплексними даними, ціна ETH знизилася з $3117 до $3068, після чого трохи відновилася до близько $3072,8; одночасно на ланцюгу фіксувалися численні перекази USDT, що посилювало ризики стискання ліквідності.
Аналіз причин 🔍
Різка волатильність ETH цього разу була зумовлена двома основними факторами:
Напруженість ліквідності та зростання ризиків з кредитним плечем
Згідно з моніторингом на ланцюгу, відбулося кілька великих переказів USDT між платформами, наприклад, перекази та перерозподіл з Aave, що суттєво скоротило ліквідність ринку. В такій ситуації навіть незначні цінові коливання можуть спричинити масові автоматичні ліквідації, що призводить до стрімкого падіння цін. Широке використання стратегій з кредитним плечем ще більше посилило ланцюгову реакцію ліквідацій, зануривши ринок у короткочасний панічний розпродаж.Макроекономічна невизначеність та регуляторні фактори
Питання призупинення роботи уряду США, невизначеність монетарної політики та поступове впровадження нових регуляторних норм різко знизили апетит інвесторів до ризику. Зміна очікувань спричинила перетікання капіталу у захисні активи, а ризикові активи, такі як ETH, стали об'єктом розпродажу, що посилило волатильність ринку.
Технічний аналіз 📊
Технічний аналіз базується на 45-хвилинних свічках ETH/USDT безстрокового контракту на Binance, основні індикатори та формації такі:
- KDJ-індикатор: Наразі спостерігається "мертвий хрест" KDJ, індикатор знаходиться в зоні перепроданості, а значення J надзвичайно перепродане, що свідчить про можливість короткострокового відскоку, але загальний тиск на зниження залишається значним.
- OBV-індикатор: Відзначено пробиття попереднього мінімуму, що відображає посилення тиску з боку продавців.
- Система ковзаючих середніх: EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 та EMA120 розташовані у ведмежому порядку, а ціна постійно знаходиться нижче всіх ковзаючих середніх, що підтверджує потужний спадний тренд.
- Аналіз обсягу торгів: Обсяг торгів зріс на 155,45% порівняно з 10-денною середньою, що перевищує масштаб падіння ціни за короткий період і сигналізує про панічний розпродаж; водночас обсяги торгів у коротко- та середньостроковій перспективі також зростають, що свідчить про тимчасове підвищення активності ринку.
- Свічкові формації: На ринку з'явилися як "молот" — сигнал до бичачого розвороту, так і серія спадних свічок ("три чорні ворони"), що вказує на локальні сигнали відскоку, але загальна картина залишається ведмежою.
Прогноз ринку 🔮
З огляду на фундаментальний та технічний аналіз, у короткостроковій перспективі ETH, ймовірно, залишатиметься під тиском. Стискання ліквідності, ризики ланцюгових ліквідацій через кредитне плече, а також зовнішня макроекономічна невизначеність підвищують ймовірність подальшого зниження. Однак технічні індикатори, такі як RSI та сигнали перепроданості, а також локальні формації "молота" свідчать, що у разі послаблення тиску з боку продавців можливий короткостроковий відскок. Інвесторам варто звернути увагу на такі моменти:
- Короткострокові трейдери: Обов'язково суворо контролюйте ризики, стежте за ланцюговими ефектами ліквідацій та зростанням волатильності; оперативно відстежуйте зміни технічних індикаторів, щоб вловити можливості для короткострокового відскоку.
- Середньо- та довгострокові інвестори: Рекомендується уважно стежити за подальшими потоками капіталу на ланцюгу та динамікою макроекономічної політики, знижувати ризики короткострокових коливань і терпляче чекати на покращення фундаментальних показників ринку.
- Управління ризиками: З огляду на поточну напруженість ліквідності, обов'язково встановлюйте розумні стоп-лоси, щоб уникнути значних втрат через раптові зміни ринку.
Загалом, ETH наразі перебуває під подвійним тиском ринкових настроїв та технічних факторів, і подальший рух залишається невизначеним. Раціональне відстеження ринкової динаміки та даних на ланцюгу допоможе краще зрозуміти ситуацію та виробити відповідну стратегію реагування.
