🚀 Огляд події
Нещодавно ринок ETH зазнав різких коливань. З моменту оголошення Федеральною резервною системою про зниження ставки на 25 базисних пунктів і завершення програми кількісного згортання (QT), ринкові настрої різко змінилися. У повідомленні згадувалося про розбіжності всередині FOMC щодо масштабу зниження ставки, а також про відсутність даних через призупинення роботи уряду, що викликало у інвесторів сумніви щодо майбутньої ліквідності та інфляції, змусивши інститути та алгоритмічні торгові системи швидко коригувати свої позиції. За лічені десятки хвилин ціна ETH впала з приблизно $4013–$4017 до $3836–$3880, після чого трохи відновилася завдяки частковому поверненню капіталу на ринок, наразі ціна становить близько $3926.36.
⏰ Хронологія
- 02:00: Федеральна резервна система оголосила про зниження федеральної ставки на 25 базисних пунктів, цільовий діапазон знижено до 3.75%–4%, а також повідомила про завершення програми скорочення балансу з 1 грудня. На цей момент ціна ETH була близько $4013–$4017, що стало відправною точкою подальшого різкого падіння.
- 02:00–02:40: На ринку панували високі настрої уникнення ризику, деякі інститути та алгоритмічні системи швидко розпродавали активи через ризики ліквідності, що призвело до різкого падіння ціни ETH. Деякі дані фіксують зниження на 3.42% до 4.40%, ключові технічні рівні підтримки були пробиті.
- 03:05: Після хвилі різких коливань частина покупців поступово повернулася на ринок, з’явилися ознаки відновлення настроїв, ціна ETH піднялася до близько $3926.36.
🔍 Аналіз причин
Макрополітика та невизначеність економічних даних
Оголошення Федеральною резервною системою про зниження ставки та припинення програми скорочення балансу стало сигналом про зміну політики після тривалого періоду підвищення ставок, але всередині FOMC існують явні розбіжності. Деякі чиновники вважають за необхідне більш суттєве зниження ставки, інші ж схиляються до стабільності. Додатково, призупинення роботи уряду призвело до відсутності офіційних економічних даних, що підвищило невизначеність щодо майбутньої ліквідності та інфляції на ринку, тому інвестори масово уникають ризикових активів.Ризик ліквідності ринку та ефект ультракороткострокових ліквідацій
Після виходу ключових новин великі інститути та алгоритмічні торгові системи швидко коригували свої позиції, що спричинило низку великих ордерів на продаж і автоматичних ліквідацій. Через високу концентрацію ультракороткострокового капіталу, як тільки ключові рівні підтримки були пробиті, це викликало ланцюгові ліквідації та панічні настрої, що стало важливою причиною різкого падіння ціни ETH за дуже короткий час.
📊 Технічний аналіз
Даний технічний аналіз базується на 45-хвилинних свічках безстрокового контракту Binance USDT, аналізується пара ETH/USDT. Основні спостереження та висновки такі:
- Смуги Боллінджера та відскок: Ціна відскочила від нижньої межі смуг Боллінджера, що вказує на можливість короткострокових можливостей для купівлі.
- Індикатор KDJ: З’явився явний "мертвий хрест" та конвергенція індикаторів, що короткостроково сигналізує про можливий розворот вниз.
- Індикатор OBV: Перетнув свою ковзну середню вгору, з’явився початковий сигнал до купівлі, але необхідно враховувати інші трендові індикатори для комплексної оцінки.
- Система ковзних середніх: Ціна ETH наразі знаходиться нижче MA5, MA10, MA20, MA50, а також EMA5/10/20/50/120, всі ковзні середні розташовані у ведмежому порядку, що свідчить про збереження сильного низхідного тренду.
- Ліквідації та великі обсяги угод: За останню годину обсяг ліквідацій по всій мережі досяг 10 мільйонів доларів, з яких 69% припадає на довгі позиції, основний відтік капіталу склав близько 30 мільйонів доларів, що свідчить про аномальні зміни капіталу під час різких коливань і підвищений короткостроковий ризик.
Узагальнюючи, хоча деякі технічні сигнали (наприклад, OBV вгору, TD-розворот ціни) можуть свідчити про частковий вхід капіталу, загальна система ковзних середніх і обсяги торгів все ще демонструють явні сигнали до зниження.
🔮 Прогноз ринку
У короткостроковій перспективі через вплив макрополітики та ризиків ліквідності ринок, ймовірно, залишатиметься волатильним і нестабільним. Хоча частина капіталу вже повернулася, за умов сильної ведмежої тенденції та щільного розташування ковзних середніх ETH у короткостроковій перспективі все ще перебуває під тиском зниження. Крім того, динаміка інституцій та рух великих коштів стануть важливими індикаторами для спостереження за майбутніми тенденціями.
У середньо- та довгостроковій перспективі, у міру того як ринок поступово адаптується до ефекту зміни політики, якщо з’являться явні ознаки відновлення світової економіки та покращення ліквідності, ETH може продемонструвати трендовий відскок через певний час. Однак у цей період інвесторам слід зберігати високу обережність, стежити за технічними рівнями підтримки та змінами макроекономічних даних, своєчасно коригувати позиції та уникати ризику раптових ліквідацій.
Загалом, ця хвиля різких коливань відображає вразливість і високу волатильність крипторинку під подвійним впливом макрополітики та технічних факторів, інвесторам слід бути особливо уважними до ризиків і стежити за подальшими ринковими сигналами.
