Детальний огляд проекту Common Protocol та аналіз ринкової капіталізації COMMON

Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Bitget

Новини

Bitget2025/10/27 08:10

Переглянути оригінал

-:Bitget

1. Опис проєкту

Ключове позиціонування

Common Protocol (COMMON) — це AI-нативна платформа, розроблена Commonwealth Labs, яка зосереджена на створенні "координаційного шару" для з’єднання спільнот, учасників і AI-агентів. Платформа токенізує всі аспекти онлайн-взаємодії — спільноти, проєкти, треди та обговорення — створюючи AI-керований робочий простір для 1.7 мільйонів користувачів і понад 40 000 спільнот.

Основні функції

Платформа надає повний Web3-ком’юніті-інструментарій: випуск токенів і токенізація: користувачі можуть створювати й випускати кастомні токени для проєктів чи тредів, з вбудованим механізмом справедливого розподілу та AI-допомогою у ціноутворенні.

Розбудова спільнот: підтримка токен-гейтед просторів для ексклюзивних обговорень, форумів і управління казною, інтеграція з Snapshot для ончейн-голосування.

Управління та координація: ончейн-DAO-менеджмент, включаючи створення пропозицій, голосування та виконання, автоматизація рішень за допомогою AI-агентів.

Нагороди та завдання: гейміфіковані механіки, користувачі можуть отримувати токени за участь, створення контенту або виконання AI-координованих завдань.

AI-інтеграція: нативна взаємодія з AI-агентами для автоматичного управління спільнотою, аналізу настроїв і оптимізації прибутків.

Платформа працює переважно на Base (Ethereum L2), що забезпечує низьку вартість, масштабовану взаємодію, і планує підтримку кросчейн-функціоналу.

2. Основні переваги проєкту

Технологічні інновації

Глибока інтеграція AI-Web3: перший протокол, що нативно інтегрує AI-агентів у платформу токенізації спільнот, AI може автоматично виконувати управління, розподіл нагород і ончейн-рішення.

Повна токенізація: не лише токенізація спільнот, а й тредів, проєктів і завдань, створення мікроекономік.

Єдиний координаційний шар: вирішує проблему фрагментації Web3-інструментів, об’єднуючи випуск токенів, управління та AI-рішення в одному протоколі.

Переваги ринкового позиціонування

Першість: база з 1.7 мільйона користувачів і 40 000+ спільнот, значна перевага на ринку AI-ком’юніті токенізації.

Екосистемна цілісність: повний інструментарій від випуску токенів до виконання управління, практичніший за чисто соціальні токен-платформи (наприклад, Friend.tech) чи AI-платформи.

Інфраструктурна цінність: як координаційна інфраструктура, має потенціал зростання в 10-20 разів із розвитком тренду Web3-AI.

3. Очікування щодо ринкової капіталізації

Оцінювальна структура

Початкова циркулююча пропозиція: 2.33 мільярда COMMON (23.3% від генезисної пропозиції). Потенційний діапазон оцінки: базуючись на схожих проєктах і VC-оцінках, очікувана початкова ринкова капіталізація — 500-1000 мільйонів доларів.

Порівняльний аналіз оцінки:

Детальний огляд проекту Common Protocol та аналіз ринкової капіталізації COMMON image 1

Фактори, що впливають на цінність

Зростання користувачів: база з 1.7 мільйона активних користувачів, AI-функції можуть підвищити залучення на 20-30%.

Попит на утилітарність: основні функції, як-от голосування, токен-гейт, розгортання AI-агентів, вимагають обов’язкового використання COMMON.

Інфляційний механізм: початкова річна інфляція 5-10% прив’язана до показників використання протоколу, що забезпечує зростання попиту на токен.

4. Економічна модель

Механізм пропозиції токенів

Генезисна пропозиція: 10 мільярдів токенів COMMON

Максимальна пропозиція: 12.41 мільярда COMMON (інфляційний ліміт за 7 років)

Початкова циркуляція: 2.33 мільярда COMMON (на момент TGE)

Інфляційний механізм: стартова річна інфляція 5%, коригується відповідно до використання протоколу, мінімум — 2%

Структура розподілу токенів (оцінка)

Детальний огляд проекту Common Protocol та аналіз ринкової капіталізації COMMON image 2

Утилітарність токена

Управлінські права: власники можуть голосувати щодо оновлень протоколу, структури комісій і параметрів AI-агентів.

Доступ: токен-гейтед спільноти, просунуті AI-інструменти та функція випуску кастомних токенів.

Стимулювання нагород: винагороди за завдання, прибуток від стейкінгу та AI-координаційні баунті.

Оплата комісій: оплата за токенізацію тредів, DAO-інструменти чи розгортання AI-агентів.

Надання ліквідності: забезпечення ліквідності в DEX/AMM платформи та міжспільнотна координація.

Механізми інфляції/дефляції

Інфляція: помірна інфляція (5-10%), прив’язана до кількості активних користувачів, токенізованих тредів тощо.

Дефляція: 0.5% комісії за управлінські дії спалюється, а також механізм повернення нагород, оптимізований AI.

5. Інформація про команду та фінансування

Ключова команда

Засновницька команда:

Dillon Chen (засновник і CEO): відповідає за загальну стратегію та операційну діяльність, з 2018 року веде компанію від DAO-інструментів до AI-інтегрованої платформи.

Drew Stone (співзасновник): технічний і приватний експерт, заснував Webb Privacy Lab, спеціалізується на кросчейн-застосуваннях із нульовим розголошенням.

Raymond Zhong (співзасновник): брав участь у ранньому дизайні продукту та розробці.

Ключові учасники:

0xmullet (керівник зростання): відповідає за залучення користувачів і розширення екосистеми.

Zak Hap (колишній керівник продукту): зараз m1c2, заснував Liminal.Media та Odefi, випускник Колумбійського університету.

Jake N. (засновник-інженер): колишній розробник основних функцій Bloomberg Terminal і SRE, випускник Carnegie Mellon University.

Історія фінансування

Загальний обсяг фінансування: 25.2 мільйона доларів США. Відомі ангельські інвестори: Balaji Srinivasan (екс-CTO Coinbase), Ryan Selkis (засновник Messari), Stani Kulechov (засновник Aave) та інші.

Детальний огляд проекту Common Protocol та аналіз ринкової капіталізації COMMON image 3

Стратегічні партнери

1. Marlin Protocol: співпраця у сфері децентралізованого прийняття рішень і високопродуктивного блокчейн-мідлвару.

2. Snapshot: інтеграція ончейн-голосування.

3. Співпраця з біржами: Binance Alpha, Bitget та інші провідні біржі для лістингу токену.

6. Настрої спільноти та ринкове сприйняття

Загальний аналіз настроїв

Дискусії перед запуском демонструють домінування позитивного й оптимістичного настрою, спільнота виявляє сильний інтерес до утилітарності токена в координації спільнот і AI-керованих робочих процесах. Офіційний наратив позиціонує COMMON як паливо для масштабованих стимулів і управління, що відповідає азійським трендам у криптоіндустрії.

Основні відгуки спільноти

1. Турецька спільнота особливо активна, бере участь із мемами на тему биків (пов’язаними з колекцією Lamumu NFT).

2. Функціонал продукту отримав схвальні відгуки: інструменти Aura для заробітку діями, взаємодія з Lamumu NFT і циклічне ціноутворення.

3. Азійське турне в Тайбеї, Токіо, Сеулі, Сінгапурі продемонструвало AI-кейси від grassroots до інституційного рівня.

Суперечки та питання

Основна суперечка: питання справедливості airdrop, члени спільноти вважають розподіл недостатньо справедливим, критикують явища "community mining" і нерівномірного розподілу. Ранні мінтери Lamumu NFT відчувають недостатній розподіл, що відображає напругу в дизайні стимулів.

7. Потенційні ризики

Фундаментальні ризики проєкту

Технічні ризики виконання

Складність AI-інтеграції: глибока інтеграція AI-агентів із блокчейном несе технічні виклики, що можуть вплинути на стабільність платформи та користувацький досвід.

Ризики кросчейн-розширення: розширення з Base на мультичейн може зіткнутися з технічними й безпековими викликами.

Ризики смарт-контрактів: як новий протокол, смарт-контракти можуть містити невідомі вразливості.

Ризики конкурентного середовища

Конкуренція з гігантами: традиційні DAO-інструменти (Aragon, DAOstack) і AI-платформи можуть впровадити схожі функції;

Залежність від наративу: надмірна залежність від тренду AI-Web3, якщо ринок охолоне — це може вплинути на оцінку;

Виклики утримання користувачів: необхідно постійно інновувати, щоб підтримувати активність 1.7 мільйона користувачів.

Ризики тиску на продаж токенів

Тиск від розблокування пропозиції

Висока початкова циркуляція: 23.3% циркуляції на момент TGE може створити тиск пропозиції на старті;

Розблокування для команди та інвесторів: 15% для команди та 20% для екосистемного фонду розподіляються протягом 4-5 років;

Інфляційний механізм: 5-10% річної інфляції може розмити частку власників.

Ризики ринкової ліквідності

Ризики торгівлі

Раннє формування ціни: як новий токен, ціна може бути дуже волатильною;

Недостатня ліквідність: на старті пул ліквідності може бути малим, що призведе до високого сліппеджу;

Ризик маніпуляцій: великі гравці можуть скористатися низькою ліквідністю для маніпуляцій ціною.

8. Офіційні посилання

Вебсайт: www.common.xyz

X: https://x.com/commondotxyz

Відмова від відповідальності: цей звіт згенеровано AI, людина лише перевірила інформацію. Не є інвестиційною порадою.

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!