Азартна гра на шортинг Bitcoin на його піку: розкриття ризиків!
Незвичайна знижка на ф'ючерси Binance на Bitcoin свідчить про хеджування інституційних інвесторів і потенційну можливість короткого шорт-сквізу.
Ключові моменти
- Вічні ф'ючерси на BTC на Binance, за повідомленнями, торгуються нижче спотової ціни, що вказує на прихований тиск з боку інституційних шортів.
- Повернення до позитивної премії ф'ючерсів потенційно може спричинити значний шорт-сквіз і стрімкий прорив ціни.
Вічні ф'ючерси на Binance торгуються зі знижкою, незважаючи на те, що Bitcoin (BTC) знаходиться поблизу рекордних максимумів, що свідчить про невидимий тиск на ринку.
Вічні ф'ючерси та ринкова премія
Вічні ф'ючерси — це різновид деривативних контрактів, які зазвичай повторюють рух спотової ціни без дати закінчення. На бичачих ринках вони часто торгуються з премією до споту, демонструючи готовність трейдерів платити більше за кредитне плече.
Ця премія підтримується через фінансування (Funding Rates), тобто регулярні виплати між довгими та короткими позиціями для утримання цін у межах. Зазвичай позитивне фінансування та премія ф'ючерсів є індикаторами впевненого ринку. Однак, коли ф'ючерси на BTC починають торгуватися зі знижкою, особливо під час історичних максимумів, це означає, що щось не так.
Інтерпретація розриву
З початку червня вічні ф'ючерси на BTC на Binance стабільно торгуються на $40-$50 нижче спотової ціни, навіть коли Bitcoin знаходиться поблизу свого історичного максимуму. Це відхилення є одним із найдовших періодів дисконту за останні роки й свідчить про накопичення прихованої напруги на ринку.
Ця дивергенція може бути наслідком складних інституційних стратегій. ETF, які акумулюють спотовий Bitcoin, можуть хеджуватися через шорт ф'ючерси, що, у свою чергу, пригнічує ціни на вічні контракти. Тим часом арбітражери, ймовірно, отримують прибуток, продаючи ф'ючерси та купуючи спот.
Однак трейдери деривативів залишаються обережними, утримуючись від використання кредитного плеча, незважаючи на бичачу динаміку цін. Це створює передумови для можливого шорт-сквізу. Якщо знижка на вічних ф'ючерсах знову зміниться на премію, це може спричинити примусові ліквідації та швидкий прорив. Довгострокові "кити" тримають позиції, що робить шорт-продаж потенційно ризикованою ставкою.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Wormhole Labs презентує шлюз 'Sunrise' для перенесення MON та інших активів на Solana
Wormhole Labs запустила Sunrise — шлюз ліквідності, створений для того, щоб стати «канонічним маршрутом» для перенесення зовнішніх активів у Solana. Платформа стартує з негайною підтримкою MON, нативного токена очікуваного Monad blockchain, запуск якого заплановано на завтра. Ініціатива базується на фреймворку Wormhole’s Native Token Transfers (NTT) для уніфікації ліквідності на Solana DEX, таких як Jupiter, та блок-експлорері Orb.
Offchain Labs ставить під сумнів пропозицію Віталіка щодо RISC-V, заявляючи, що WASM краще підходить для Ethereum L1
Чотири дослідники з Offchain Labs, розробника Arbitrum, виступили проти підтримки Vitalik Buterin архітектури інструкційного набору RISC-V (ISA) для виконувального шару Ethereum. Дослідники стверджують, що WASM є кращим довгостроковим вибором, ніж RISC-V, для формату смарт-контрактів L1 Ethereum, або так званого «delivery ISA».
Arkham Exchange співпрацює з MoonPay для спрощення доступу до торгівлі криптовалютою
Arkham Exchange інтегрувала фіатно-криптовалютні сервіси MoonPay, що дозволяє користувачам з підтвердженою KYC вносити кошти за допомогою кредитних карток, банківських переказів та цифрових гаманців.
Hotcoin Research | Оновлення Fusaka наближається: аналіз і перспективи боротьби биків і ведмедів на Ethereum
У цій статті буде проведено огляд нещодавньої динаміки Ethereum, здійснено глибокий аналіз поточних позитивних і негативних факторів, що впливають на Ethereum, а також буде розглянуто перспективи та тенденції цієї криптовалюти наприкінці року, наступного року й у середньо- та довгостроковій перспективі. Мета — допомогти звичайним інвесторам розібратися у ситуації, визначити основні тренди й надати певні орієнтири для прийняття більш раціональних рішень під час ключових переломних періодів.
У тренді
БільшеЦіни на криптовалюти
Більше
