Нова інвестиційна стратегія Morgan Stanley може спрямувати до $80 мільярдів у Bitcoin

Глобальний інвестиційний комітет Morgan Stanley опублікував нові рекомендації, закликаючи інвесторів виділити невелику, але цілеспрямовану частину своїх портфелів для Bitcoin.

Аналітики банку тепер розглядають найбільшу у світі криптовалюту як «дефіцитний актив, подібний до цифрового золота», рекомендуючи алокацію від 2% до 4% залежно від схильності до ризику.

Chart Showing Morgan Stanley’s GIC Bitcoin Allocation Recommendation (Source: Hunter Horsley)

З огляду на те, що GIC Morgan Stanley визначає стратегію для близько 16 000 фінансових радників, які управляють приблизно $2 трильйонами клієнтських активів, навіть помірне впровадження може забезпечити десятки мільярдів нових інвестицій у Bitcoin.

Відповідно, рекомендація банку може призвести до потенційних нових інвестицій у BTC на суму від $40 до $80 мільярдів.

Рекомендації Morgan Stanley щодо Bitcoin

Згідно з рекомендаціями, інвестори з портфелями Opportunistic Growth (тобто ті, хто готовий до більшої волатильності) можуть тримати до 4% у Bitcoin або подібних цифрових активах.

Тим часом тим, хто дотримується стратегії Balanced Growth, радять обмежити експозицію до 2%, а портфелі, орієнтовані на збереження капіталу чи отримання доходу, повинні повністю уникати криптовалют.

Водночас GIC попередив, що Bitcoin може зазнавати різкіших коливань під час макроекономічної напруги, хоча визнав, що волатильність активу суттєво знизилася за останні роки.

Проте це рішення відображає зміну тону порівняно з попередньою обережністю компанії, коли доступ до криптовалют мали лише окремі клієнти з високим рівнем добробуту.

У межах тієї політики кваліфіковані інвестори з чистим капіталом не менше $1,5 мільйона та високою схильністю до ризику могли інвестувати у Bitcoin.

Зростання інституційного впровадження

Рекомендація Morgan Stanley ідеально ілюструє ширше переосмислення цифрових активів у традиційній фінансовій екосистемі.

Погляд банку тепер збігається з позицією BlackRock, яка стверджує, що алокація до 2% диверсифікованого портфеля у Bitcoin є «розумним» підходом для довгострокових інвесторів.

Аналогічно, мільярдер-інвестор Ray Dalio вважає, що невелика позиція у Bitcoin може слугувати захистом від інфляції, подібно до золота, завдяки обмеженій пропозиції.

Експерти галузі розглядають ці зміни як культурний переломний момент, який може стимулювати подальше впровадження та зростання цього нового класу активів.

Samuel Grisanzio, директор з маркетингу Wolf Financial, зазначив:

«Перехід від “тримайтеся подалі” до “гнучко розподіляйте” у мові традиційного управління капіталом — це справді величезний крок для впровадження».

Ця еволюція відбулася на тлі зростаючого попиту клієнтів після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США у 2024 році схвалила спотові Bitcoin ETF.

Ці продукти відкрили легший доступ до активу і допомогли підняти його ціну вище $125 000, підкреслюючи роль Bitcoin як легітимної складової сучасних стратегій управління капіталом і містка між традиційними фінансами та цифровою економікою.

Публікація Morgan Stanley’s new investment guidance could channel up to $80B into Bitcoin вперше з’явилася на CryptoSlate.