Регулятори США розслідують торгівлю напередодні планів щодо криптовалютних казначейських облігацій

• SEC та FINRA звернулися до компаній після підозрілої активності акцій перед новинами про скарбницю.
• Регулятори перевіряють, чи не були суттєві деталі передані приватно до їхнього оприлюднення.
• Компанії зі стратегіями скарбниці стикаються з тиском щодо вдосконалення правил розкриття інформації.

Американські регулятори розслідують різкі коливання акцій, що відбулися до того, як компанії оголосили про плани залучення коштів для крипто-скарбниці. За словами джерел, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) та Організація регулювання фінансової індустрії (FINRA) звернулися до компаній після незвичайної ринкової активності, що викликала занепокоєння щодо інсайдерської торгівлі та порушень вибіркового розкриття інформації згідно з Регламентом справедливого розкриття інформації (Reg FD).

Джерела повідомили, що посадовці надіслали запити деяким із понад 200 компаній, які цього року оголосили про стратегії крипто-скарбниці. SEC та FINRA зосереджуються на підозрілих торгових патернах, що виникли до офіційних оголошень, що викликає питання про те, як суттєва інформація передавалася інвесторам.

FINRA, яка регулює брокерсько-дилерську діяльність, дійсно зверталася до деяких компаній у ході свого перегляду. Такий крок часто є передвісником розслідувань щодо інсайдерської торгівлі, підкреслюючи занепокоєння регуляторів щодо практик розкриття інформації.  

Компанії були попереджені про можливі порушення правил розкриття інформації. Регулятори наголосили, що вибіркове передання суттєвої непублічної інформації окремим інвесторам є порушенням федерального законодавства про цінні папери. Це свідчить про зростаюче занепокоєння щодо справедливості торгівлі напередодні оголошень, пов’язаних із криптовалютою.

Плани щодо крипто-скарбниці під наглядом

Розслідування відбувається на тлі хвилі корпоративного інтересу до володіння криптовалютою. Натхненні Strategy, раніше відомою як MicroStrategy, кілька компаній поза сектором цифрових активів впровадили стратегії крипто-скарбниці. Ці плани зазвичай передбачають залучення коштів для купівлі Bitcoin та їхнє публічне оголошення.

Такі оголошення часто впливають на ціни акцій, оскільки інвестори активно реагують після розкриття балансу. Крім того, підозрілі рухи до оголошень підвищують ймовірність того, що деякі особи торгували, маючи попередню інформацію.

Якщо торги відбувалися на основі нерозкритої інформації, регулятори зазначають, що це може бути інсайдерською торгівлею. Використання суттєвої, непублічної інформації для особистої вигоди суперечить принципам ринкової справедливості, підриваючи довіру інвесторів, особливо у стрімкому світі цифрових активів.

Дивіться також: SEC та CFTC проводять круглий стіл для визначення чітких правил нагляду за криптовалютою

Сфера регулювання та наслідки

Для виявлення порушень SEC та FINRA запросили документи, комунікації та дані про ринкову активність, щоб визначити, чи були порушення Reg FD або законів про інсайдерську торгівлю. Крім того, компанії зобов’язані розкривати суттєву інформацію широко та одночасно, щоб запобігти отриманню критичних даних окремими інвесторами раніше за інших. Порушення цих правил розкриття може призвести до штрафів, санкцій або судових позовів.

Розслідування сигналізує про зближення традиційного фінансового контролю та динамічної криптоіндустрії. За допомогою цього розслідування регулятори прагнуть забезпечити прозорість кожного акту випуску та торгівлі. Крім того, компаніям необхідно впроваджувати суворіші канали комунікації та контроль щодо своїх дій у сфері крипто-скарбниці, включаючи очікування щодо ширшого ринку.

Публікація U.S. Regulators Probe Trading Ahead of Crypto Treasury Plans вперше з’явилася на Cryptotale.